這是主約保險
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這是定期險
通常繳費期間等於保障期間，假設選擇20年期，代表繳費20年保障20年，每年保費都不會變，20年到了就沒有保障；有些會保障到固定年齡，如繳費10年保障到65歲。
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新光人壽保險股份有限公司
(以下簡稱「本公司」)
新光人壽金萬利投資連結型保險保險單條款
主要給付項目：1.身故保險金2.全殘廢保險金 3.滿期保險金 4.投資收益
本保險為不分紅保險單，不參加紅利分配，並無紅利給付項目。
本商品經本公司合格簽署人員檢視其內容業已符合一般精算原則及保險法令，惟為確保權益，基於保險公司與消費者衡平對等原則，消
費者仍應詳加閱讀保險單條款與相關文件，審慎選擇保險商品。本商品如有虛偽不實或違法情事，應由本公司及負責人依法負責。
投保後解約可能不利消費者，請慎選符合需求之保險商品。
保險契約各項權利義務皆詳列於保單條款，消費者務必詳加閱讀了解，並把握保單契約撤銷之時效（收到保單翌日起算十日內），以避
免權益受損。
免費服務專線：
0800-031-115
93.05.28
台財保字第
0930705171
號函核准
93.09.06
金管保二字第
09302015880
號函核准
94.11.22
金管保二字第
09402118540
號函核准
94.12.23
(94)
新壽商開字第
0114
號函備查
95.03.17
(95)
新壽商開字第
0021
號函核備
96.03.28
(96)
新壽商開字第
0041
號函備查
第
一
條：保險契約的構成
本保險單條款、附著之要保書、批註及其他約定書，均為本保險契約（以下簡稱本契約）的構成
部份。
本契約的解釋，應探求契約當事人的真意，不得拘泥於所用的文字；如有疑義時，以作有利於被
保險人的解釋為準。
第
二
條：名詞定義
本契約所用名詞定義如下：
一、 保險金額：係指本契約保險單所載明之保險金額。
二、 附加費用：係指運作及維持本契約所需之相關費用，於本契約生效日自保險費一次扣除，最
高不得超過保險費的百分之八(如附表一)。
三、 保險費用：係指提供被保險人身故及全殘廢保障之純保險費，本公司依據被保險人之性別、
投保年齡、體況及保險金 額計算之，於保單帳戶價值運用起始日當日一次扣除(如附表一)。
四、 保單帳戶價值：係指要保人所繳保險費依第十條約定計算所得之金額。
五、 保單帳戶價值運用起始日：係指本公司運用保單帳戶價值購買投資標的之日。
六、 保單帳戶價值運用期間：係指本契約保險單所載，自保單帳戶價值運用起始日起算之特定期
間。
七、 投資標的：係指本公司提供要保人於保單帳戶價值運用期間累積保單帳戶價值之投資工具（如
附件一）。
八、 投資金額：係指保單帳戶價值運用起始日之保單帳戶價值。
九、 保單帳戶價值變動比率：係指投資標的發行公司(如附件一)公佈之計算日投資標的買入價格
與保單帳戶價值運用起始日投資標的發行價格之比率。
十、 評價日：係指投資標的報價市場或證券交易所之營業日且為中華民國銀行商業同業公會全國
聯
合會所定之銀行營業日。
十一、 四家行庫局：係指臺灣銀行股份有限公司、第一銀行股份有限公司、合作金庫銀行股份有
限公司及中央信託局股份有限公司。本公司經主管機關同意，得變更上述四家行庫局並以書
面通知要保人。
第三條：保險責任的開始及交付保險費
本公司對本契約應負的責任，自本公司同意承保且要保人交付保險費時開始，本公司並應發給保
險單作為承保的憑證。
要保人在本公司簽發保險單前先交付相當於保險費而發生應予給付之保險事故時，本公司仍負保
險責任。
第四條：貨幣單位
1
2
本契約保險費之收取、各項給付及保單帳戶價值運用起始日前之保單帳戶價值的計算，以新台幣
為貨幣單位；但保單帳戶價值運用期間之保單帳戶價值的計算與通知，以投資標的計價貨幣為貨
幣單位。
第五條：契約撤銷權
要保人於保險單送達的翌日起算十日內，得以書面檢同保險單親自或掛號郵寄向本公司撤銷本契
約。
要保人依前項規定行使本契約撤銷權者，撤銷的效力應自要保人親自送達時起或郵寄郵戳當日零
時起生效，本契約自始無效，本公司應無息退還要保人所繳保險費；本契約撤銷生效後所發生的
保險事故，本公司不負保險責任。但契約撤銷生效前，若發生保險事故者，視為未撤銷，本公司
仍應依本契約規定負保險責任。
第六條：告知義務與本契約的解除
要保人或被保險人在訂立本契約時，對於本公司要保書書面詢問的告知事項應據實說明，如有故
意隱匿，或因過失遺漏或為不實的說明，足以變更或減少本公司對於危險的估計者，本公司得解
除契約，其保險事故發生後亦同。但危險的發生未基於其說明或未說明的事實時，不在此限。
前項解除契約權，自本公司知有解除之原因後，經過一個月不行使而消滅，或自契約開始日起，
經過二年不行使而消滅。
本公司通知解除契約時，如要保人死亡、居住所不明，通知不能送達時，本公司得將該通知送達
受益人。
本公司解除契約時，應按下列各款情形將保單帳戶價值返還予要保人：
一、 本公司於保單帳戶價值運用起始日之前解除契約者，應將本公司解除契約之通知發出當日之
保單帳戶價值返還予要保人。但本公司解除契約前，受益人申領身故或全殘廢保險金者，退
還檢齊申領文件送達本公司當日之保單帳戶價值予要保人。
二、 本公司於保單帳戶價值運用期間內解除契約者，應將本公司解除契約之通知發出後之次二評
價日之保單帳戶價值返還與予保人。但本公司解除契約前，受益人申領身故或全殘廢保險金
者，如申領文件送達本公司係於保單帳戶價值運用起始日之前，則退還檢齊申領文件送達本
公司當日之保單帳戶價值予要保人，如檢齊申領文件送達本公司係於保單帳戶價值運用期間
內，則退還檢齊申領文件送達本公司後之次二評價日之保單帳戶價值予要保人。
第七條：契約的終止
要保人得於本契約有效期間內申請終止本契約，本公司應於接到通知後一個月內，分別按下列各款
情形償付解約金。逾期本公司應加計利息給付，其利息按年利一分計算。
一、要保人於保單帳戶價值運用起始日之前終止本契約者，本公司返還收到要保人書面通知當日之
保單帳戶價值。
二、要保人於保單帳戶價值運用期間內終止本契約者，本公司返還收到要保人書面通知後之次二評
價日之保單帳戶價值，另加計身故全殘廢保障解約金。
前項契約的終止自本公司收到要保人書面通知開始生效。本契約歷年身故全殘廢保障解約金額詳見
保險單之身故全殘廢保障解約金表。
第八條：保險事故的通知與保險金的申請時間
要保人或受益人應於知悉本公司應負保險責任之事故後十日內通知本公司，並於通知後儘速檢具所
需文件向本公司申請給付保險金。
本公司應於收齊前項文件後十五日內給付之。逾期本公司應按年利一分加計利息給付。但逾期事由
可歸責於要保人或受益人者，本公司得不負擔利息。
第九條：失蹤處理
被保險人在本契約有效期間內失蹤者，如經法院宣告死亡時，本公司根據判決內所確定死亡時日為
準，依本契約第十六條給付身故保險金；如要保人或受益人能提出證明文件，足以認為被保險人極
可能因意外傷害事故而死亡者，本公司應依意外傷害事故發生日為準，依本契約第十六條給付身故
保險金。
本公司依前項約定給付保險金後，本契約效力即行終止。因本契約之投資標的為結構型債券，若日
後發現被保險人生還時，本公司不再給付任何保險金之義務。
3
第十條：保單帳戶價值的計算與通知
本契約之保單帳戶價值計算方式如下：
一、保單帳戶價值運用起始日以前：
要保人所繳保險費扣除附加費用後，加計自繳費日（保險費以即期支票繳付者，則自支票兌
現且匯入本公司帳戶日）起按契約生效日當月月初第一個營業日四家行庫局的牌告二年定期
儲蓄存款最高年利率之平均值逐日單利計息之金額。
二、保單帳戶價值運用起始日當日：
依前款規定計算之保單帳戶價值運用起始日前一日之金額，扣除保險費用後，轉換成以投資
標的貨幣計價之金額。
三、 保單帳戶價值運用起始日之翌日及以後：
投資金額乘以當日保單帳戶價值變動比率。
本公司應於本契約保單帳戶價值運用期間內，每一季依約定方式通知要保人其保單帳戶價值。
第十一條：保險金額的減少
要保人在保單帳戶價值運用期間內，得申請減少保險金額，但是減額後的保險金額，不得低於本
保險最低承保金額，其減少部分視為終止契約，本公司按第七條規定給付減少保險金額部分之身
故全殘廢保障解約金。
第十二條：贖回保單帳戶價值
於保單帳戶價值運用期間內，要保人得申請部分贖回保單帳戶價值，但每次贖回之數額及贖回後
的保單帳戶價值不得低於新台幣伍萬元。
本公司應於接到前項贖回通知後一個月內，依據申請文件送達本公司後之次二評價日之保單帳戶
價值，按要保人申請贖回保單帳戶價值之比例計付之。逾期本公司應按年利一分加計利息給付。
前項贖回保單帳戶價值後，其投資金額亦同時等比例減少。
第十三條：匯率計算
本公司於保單帳戶價值運用起始日，根據前一評價日之台灣銀行收盤的投資標的計價貨幣賣出匯
率，將保單帳戶價值轉換為等值投資標的計價貨幣。
本公司於保單帳戶價值運用起始日之翌日及以後，於給付應付之保單帳戶價值時，根據檢齊申領
文件送達本公司後次二評價日之台灣銀行收盤的投資標的計價貨幣買入匯率，將應給付之保單帳
戶價值轉換為等值新台幣；於給付投資收益或滿期保險金時，根據應給付投資收益日或滿期日前
一評價日之台灣銀行收盤的投資標的計價貨幣買入匯率，將應給付之投資收益或滿期保險金轉換
為等值新台幣。
本公司得經主管機關同意，變更以其他銀行之匯率價格為計算依據並通知要保人。
第十四條：投資收益的計算及給付
被保險人於本契約有效期間內且於保單帳戶價值運用起始日後，每屆滿一年仍生存者，本公司按
附件一所載投資收益計算公式，根據保單帳戶價值當年績效計算而得之收益，依第十三條約定轉
換為等值新台幣後給付投資收益。但要保人依第十二條贖回保單帳戶價值，致其投資金額減少者，
投資收益亦按其投資金額減少的比例減少之。
前項投資收益，本公司依要保人申請投保時所選擇下列二種方式中的一種給付：
一、 現金給付。本公司應於每年應給付投資收益日起十日內主動以現金給付，若未按時給付時，
應依第二款加計利息給付。
二、 儲存生息：以每年應給付投資收益日當月第一個營業日四家行庫局牌告二年定期儲蓄存款最
高固定年利率平均值依年複利方式累積至要保人請求時給付，或至本契約滿期，被保險人身
故、永久完全殘廢，或本契約終止時由本公司主動一併給付。
要保人得於本契約有效期間，以書面通知本公司變更前項給付方式。
要保人如未選擇投資收益之給付方式，本公司應以書面通知要保人限期選擇，逾期不選擇者，投資
收益以儲存生息方式辦理。
第十五條：滿期保險金的給付
被保險人於本契約保單帳戶價值運用期間屆滿之日
(
即滿期日
)
仍生存且本契約仍屬有效者，本公司
按附件一所載滿期保險金計算公式計算而得之金額，依第十三條約定轉換為等值新台幣後給付滿
4
期保險金，本契約效力即行終止。但要保人依第十二條贖回保單帳戶價值，致其投資金額減少者，
滿期保險金亦按其投資金額減少的比例減少之。
第十六條：身故保險金的給付
被保險人在本契約有效期間內且於保單帳戶價值運用起始日之前身故者，本公司按所繳保險費與
保險金額兩者較大者，給付身故保險金。
被保險人在本契約有效期間內且於保單帳戶價值運用期間內身故者，本公司按下列兩項金額之總
和給付身故保險金：
(一) 保險金額。
(二) 受益人檢齊申領身故保險金之所需文件並送達本公司後之次二評價日之保單帳戶價值。
受益人依本契約條款第十九條規定申領身故保險金時，若已超過第廿八條所約定之時效，則本公
司將以受益人檢齊申領身故保險金所需文件並送達本公司後之次二評價日為基準，計算保單帳戶
價值，償付予要保人，但若申領身故保險金時已超過第廿八條所約定之時效且已超過本契約保單
帳戶價值運用期間屆滿之日(即滿期日)，本公司依第十五條滿期保險金的給付計算所得之金額償付
予要保人。
身故保險金一經給付，本契約效力即行終止。
第十七條：全殘廢保險金的給付
被保險人於本契約有效期間內且於保單帳戶價值運用起始日之前致成附表二所列永久完全殘廢程
度之一者，經醫院醫師診斷確定後，本公司以診斷確定日為準，按所繳保險費與保險金額兩者較
大者，給付全殘廢保險金。
被保險人於本契約有效期間且於保單帳戶價值運用期間內致成附表二所列永久完全殘廢程度之一
者，經醫院醫師診斷確定後，本公司以診斷確定日為準，按下列兩項金額之總和給付全殘廢保險
金：
(一)保險金額。
(二)受益人檢齊申領全殘廢保險金之所需文件並送達本公司後之次二評價日之保單帳戶價值。
受益人依本契約條款第廿條規定申領全殘廢保險金時，若已超過第廿八條所約定之時效，則本公
司將以受益人檢齊申領全殘廢保險金所需文件並送達本公司後之次二評價日為基準，計算保單帳
戶價值，償付予要保人，但若申領全殘廢保險金時已超過第廿八條所約定之時效且已超過本契約
保單帳戶價值運用期間屆滿之日(即滿期日)，本公司僅依第十五條滿期保險金的給付規定處理。
被保險人同時有附表二所列二種以上永久完全殘廢程度時，本公司僅給付一種全殘廢保險金。
全殘廢保險金一經給付，本契約效力即行
終止。
第十八條：滿期保險金的申領
受益人申領「滿期保險金」時，應檢具下列文件：
一、 保險單或其謄本。
二、 保險金申請書。
三、 受益人的身分證明。
四、 被保險人生存證明文件。
第十九條：身故保險金的申領
受益人申領「身故保險金」時，應檢具下列文件：
一、保險單或其謄本。
二、被保險人死亡證明書及除戶戶籍謄本。
三、保險金申請書。
四、受益人的身分證明。
第廿條：全殘廢保險金的申領
受益人申領「全殘廢保險金」時，應檢具下列文件：
一、保險單或其謄本。
二、全殘廢診斷書。
三、保險金申請書。
四、受益人的身分證明。
受益人申領全殘廢之保險金時，本公司得對被保險人的身體予以檢驗，其一切費用由本公司負擔。
5
第廿一條：除外責任
被保險人有下列情形之一者，本公司不負給付保險金的責任：
一、 受益人故意致被保險人於死，但其他受益人仍得申請全部保險金。
二、 要保人故意致被保險人於死。要保人如為受益人之一者，其他受益人不適用前款但書之規定。
三、 被保險人故意自殺或自成殘廢。但自契約訂立或復效之日起二年後故意自殺致死者，本公司
仍負給付身故保險金之責任。
四、被保險人因犯罪處死或拒捕或越獄致死或致成永久完全殘廢。
前項第一、二款情形致被保險人永久完全殘廢時，本公司按第十七條的約定給付全殘廢保險金。
第一項各款情形未給付保險金者，本公司應返還保單帳戶價值及身故全殘廢保障解約金二者之和予
要保人。
前項保單帳戶價值之計算，如申領文件送達本公司係於保單帳戶價值運用起始日之前，則以申領文
件送達本公司當日為準，如申領文件送達本公司係於保單帳戶價值運用期間內，則以檢齊申領文件
送達本公司後之次二評價日為準。如要保人與被保險人為同一人，則將保單帳戶價值及身故全殘廢
保障解約金二者之和退還予要保人之法定繼承人。
第廿二條：保險單借款
要保人得於本契約保單帳戶價值範圍內向本公司申請保險單借款，借款到期時，應將本息償還本公
司，未償還之借款本息以當時匯率換算為等值投資標的計價貨幣第一次超過本契約保單帳戶價值與
身故全殘廢保障保單價值準備金之和之百分之八十時，本公司應以書面通知要保人。
未償還之借款本息以當時匯率換算為等值投資標的計價貨幣超過本契約保單帳戶價值與身故全殘
廢保障保單價值準備金之和時，本契約效力即行停止。本公司應以書面通知要保人於通知到達翌日
起算七日內償還全部借款本息，本契約將於償還全部借款本息之翌日起自動恢復效力；逾期未償還
全部借款本息時，本契約效力即行終止。
第廿三條：未還款項的扣除
本公司給付各項保險金、解約金或返還保單價值時，如要保人有保險單借款未還清者，本公司得先
抵償上述欠款及扣除其應付利息後給付。
第廿四條：保險單紅利
本契約為不分紅保險單，不參加紅利分配，並無紅利給付項目。
第廿五條：年齡的計算及錯誤的處理
被保險人的投保年齡，以足歲計算，但是未滿一歲的零數超過六個月者加算一歲，要保人在申請投
保時，應將被保險人出生年月日在要保書填明。如果發生錯誤應依照下列規定辦理。
一、真實投保年齡不在本公司承保範圍內者，本契約無效，其已繳保險費無息退還要保人。但上述
情形發現於保單帳戶價值運用期間內且錯誤原因歸責於要保人或被保險人者，本公司無息退還
要保人保險費用、附加費用再加上本公司發現錯誤後次二評價日之保單帳戶價值。
二、因投保年齡的錯誤，而致溢繳保險費用者，本公司無息退還溢繳部份的保險費用。如在發生保
險事故後始發覺且其錯誤發生在本公司者，本公司按原繳保險費用與應繳保險費用的比例計算
保險金額。
三、因投保年齡的錯誤，而致短繳保險費用者，應補足其差額；如在發生保險事故後始發覺者，本
公司得按原繳保險費用與應繳保險費用的比例計算保險金額，但錯誤發生在本公司者，不在此
限。
前項第一款、第二款前段情形，其錯誤原因歸責於本公司者，應加計利息給付，其利息按當時台灣
銀行股份有限公司、第一銀行股份有限公司、合作金庫銀行股份有限公司、及中央信託局股份有限
公司等四家公司十二個月每月初（每月第一個營業日）牌告之二年期定期儲蓄存款最高年利率之平
均值計算。
前項約定之四家公司，本公司於必要時得改以報經主管機關核准之其他金融機構變更之。
第廿六條：受益人的指定及變更
要保人於訂立本契約時或保險事故發生前，得指定或變更受益人。
前項受益人的變更於要保人檢具申請書及被保險人的同意書送達本公司時生效，本公司應即批註於
本保險單。受益人變更，如發生法律上的糾紛，本公司不負責任。
全殘廢保險金的受益人，為被保險人本人，本公司不受理其指定或變更。
6
受益人同時或先於被保險人本人身故，除要保人已另行指定受益人外，以被保險人之法定繼承人為
本契約受益人。
前項法定繼承人之順序及應得保險金之比例適用民法繼承編相關規定。
第廿七條：變更住所
要保人的住址有變更時，應即以書面通知本公司。
要保人不做前項通知時，本公司按本契約所載之最後住所所發送的通知，視為已送達要保人。
第廿八條：時效
由本契約所生的權利，自得為請求之日起，經過兩年不行使而消滅。
第廿九條：批註
本契約內容的變更，或記載事項的增刪，除第二條第十一款、第十三條第三項、第廿六條另有規定
外，非經要保人與本公司雙方書面同意且批註於保險單者，不生效力。
第卅條：管轄法院
本契約涉訟時，約定以要保人住所所在地地方法院為管轄法院，但要保人之住所在中華民國境外
時，則以臺灣台北地方法院為管轄法院。
新光人壽金萬利投資連結型保險適用保險法第一百零七條之批註條款
93.09.06
金管保二字第
09302015880
號函核准
第一條
本批註條款適用於本公司「新光人壽金萬利投資連結型保險」自九十年七月十一日（含）以後生效
之保險契約。
本批註條款構成本契之一部分，本契與本批註條款牴觸部分不生效力。
第二條
訂立本契時，以未滿十四足歲之未成年人，或心神喪失或精神耗弱之人為被保險人，其身故保險金
之保險金額部分（不論其給付方式或名目），均變更為喪葬費用保險金。
前項喪葬費用保險金額，不包含其屬投資部分之保單帳戶價值。
第三條
以未滿十四足歲之未成年人，或心神喪失或精神耗弱之人為被保險人，於九十年七月十一日（含）
以後所投保之喪葬費用保險金額總和（不限本公司），不得超過主管機關所訂定之喪葬費用保險額
度上限，其超過部分本公司不負給付責任。
前項所稱主管機關所訂定之喪葬費用額度上限如下：
一、九十一年十二月三十一日（含）以前為新台幣一百萬元。
二、九十二年一月一日起調整為新台幣二百萬元。
三、九十二年十月一日起要保之簡易人壽保險契約其喪葬費用保險金額應合併計算。
第四條
前條情形，被保險人如因發生約定之保險事故死亡，本公司應給付喪葬費用保險金額予受益人，如
有超過喪葬費用保險金額上限者，須按比例返還超過部分之已繳保險費用。其原投資部分之保單帳
戶價值，則按約定給付予要保人或其他應得之人。
第五條
第三條情形，如要保人向二家（含）以上保險人投保，或向同一保險人投保數個保險契約，且其投
保之喪葬費用保險金額合計超過第三條所定之限額者，本公司於所承保之喪葬費用金額範圍內，依
各要保書所載之要保時間先後，依約給付喪葬費用保險金額至主管機關所訂定之喪葬費用保險金額
上限為止。
7
前項情形，如有二家以上保險契約要保時間相同或無法區分其要保時間之先後者，各該保險人應依
其喪葬費用保險金額與扣除要保時間在先之保險人應理賠之金額後所餘之限額比例分擔其責任。
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【附件一】
投資標的發行公司與投資標的之介紹
※結構型債券說明
結構型債券詳細資料需俟實際銷售時始決定，詳情請參閱當時保單條款附件一及說
明書為準，以下僅檢列部分說明以供參考。
保本鎖息型結構型債券
◎
投資標的發行公司
◎
A. 荷蘭銀行（ABN AMRO BANK）
發行機構：荷蘭銀行 保證機構：荷蘭銀行
公司概況
1. 成立於 1842 年，現今全球有 3,500 個分支機構。
2. 總資產約 5,400 億歐元（世界排名第 13 名）。
3. 風險控管部門為獨立之機構。
4. 在全球均有發行 Capital Protected Notes (CPN)多年之經驗。
信用評等
1. Moody‘s Investor Service：長期債券評等－Aa3；展望－穩定
2. Standard & Poor’s Rating Group：長期債券評等－AA-；展望－穩定
3. 該銀行發行之 CPN 構成其主順位無擔保(unsubordinated unsecured) 債
務。
國內分支機構：荷蘭銀行股份有限公司
地址：台北市松仁路
7 號 12、16、17、18 樓及 89 號 1 樓
電話:（02）8722-5000
型態：分行
B. 德意志銀行（DEUTSCHE BANK）
發行機構：德意志銀行 保證機構：德意志銀行
公司概況
1. 為歐洲資產第一大銀行，亦為世界資產排名第四大之銀行。
2. 創立於西元 1870 年，至今已有 132 年的歷史。
3. 2001 年底的資產總額達 9,180 億歐元。
4. 於世界 70 餘國設有超過 2,000 家分行，全體員工超過 8 萬人。
9
5. 2001 年 9 月的銀行家雜誌(The Banker)更特別推選德意志銀行為「世界最
佳衍生性商品銀行」。
6. 在 2002 年 1 月的歐元雜誌(Euromoney)針對所有銀行客戶調查中，德意志
銀行獲選為「世界最佳銀行」。
信用評等
1. Moody’s Investor Service: 長期債券評等–Aa3
2. Standard & Poor’s Rating Group: 長期債券評等–AA-
國內分支機構：德意志銀行股份有限公司
地址：台北市仁愛路 4 段 296 號 6、10、13 樓
電話:（02）3707-8338
型態：分行
C. 法商巴利達資產管理公司（BNP Paribas Asset Management）
發行機構：法國巴黎銀行 保證機構：法國巴黎銀行
公司概況
1.法商巴利達資產管理公司為法國巴黎銀行集團百分之百持有的公司，於
2002 年 2 月 15 日正式在台成立分行，法國巴黎銀行集團是法國及歐元區
最大上市銀行，亦為歐盟 50 指數(EuroStoxx 50)中的高權值股之一。
2.2001 年底受託管理資產約 1,650 億歐元。
信用評等
1.Moody’s Investors Services : 長期債券評等–Aa3
2. Standard and Poor’s Rating Group: 長期債券評等–AA-
國內分支機構：法國巴黎銀行股份有限公司
地址：台北市民生東路 4 段 52 號 2~6 樓
電話:（02）2713-7180
型態：分公司
D. 法國興業集團（Societe Generale）
發行機構：法國興業銀行 保證機構：法國興業銀行
公司概況
歐元區第六大銀行，資產規模高達 3000 億歐元，總市值約 320 億歐元。
信用評等
1. Moody’s Investors Service : 長期債券評等–Aa3
2. Standard and Poor’s Rating Group: 長期債券評等–AA-
國內分支機構：法國興業銀行股份有限公司
地址：台北市民生東路 3 段 109 號 7 樓
電話:（02）2715-5050
10
型態：分行
E. 東方匯理銀行（Credit Agricole Indosuez）
發行機構：東方匯理銀行 保證機構：東方匯理銀行
公司概況
1. Credit Agricole 集團是法國著名的銀行集團，為全球十大銀行集團之一。
2. 東方匯理銀行控股公司Credit Agricole S.A.從2001 年 12 月14 日起於巴黎
證券交易所上市買賣。
3. 根據 2002 年 Banker’s 雜誌排名，東方匯理銀行乃排名世界第七大之銀行；
以股東資本值計算為法國第一大銀行。
4. 2002 年東方匯理銀行總資產為 5040 億歐元。
5. 台北分行在台已有三十年之歷史。
信用評等
1. Moody's Investor Service：長期債券評等 Aa2
2. Standard & Poor's Rating Group：長期債券評等 AA-
國內分支機構：東方匯理銀行股份有限公司
地址：臺北市松山區敦化北路 167 號 16 樓
電話:（02）2717-5252
型態：分行
F. 摩根大通銀行（JP Morgan Chase BANK）
發行機構：摩根大通銀行 保證機構：摩根大通銀行
公司概況
1.總資產約 7,600 億美元（美國排名第 2 名）
2. 在全球均有發行結構型債券 (CPN)多年之經驗, 並在歐美為產品開發之領
導者，摩根大通為國際各金融服務領域的領導者包括投資銀行、資產管理、
私人銀行、保管銀行、及各種金融交易業務等。截至 2002 年 12 月止，摩
根大通擁有約 7,600 億美金的資產。
信用評等
1.Moody‘s Investor Service：長期債券評等－Aa3；展望－穩定
2. Standard & Poors Rating Group：長期債券評等－AA-
；展望－穩定
3.該銀行發行之 CPN 構成其主順位無擔保(unsubordinated unsecured) 債務。
國內分支機構：摩根大通銀行股份有限公司
地址：台北市信義路 5 段 106 號 8 樓、108 號 3 樓、108 號 8 樓
電話:（02）2725-9429
型態：分行
G.
巴克萊銀行（
BARCLAYS BANK PLC
）
11
發行機構：巴克萊銀行 保證機構：巴克萊銀行
公司概況
成立於 1756 年於英國倫敦。主要業務包括商業銀行、投資銀行、資產管理與
信用卡等。目前在全球 60 個國家設立 499 個分行及辦事處，全球員工超過
78,000 名。集團總資產截至 2005 年 8 月超過英鎊 5,600 億元。至 2004 年底
止，稅前利益為英鎊 46.03 億元。集團股票在倫敦、法蘭克福、紐約及東京上
市。
信用評等
1.Moody’s Investor Service 長期債券評等: Aa1
2.Standard & Poor’s Rating Group 長期債券評等: AA
國內分支機構：巴克萊銀行股份有限公司
地址：臺北市信義區信義路 5 段 108 號 5 樓
電話:（02）8722-1800
型態：分行
H.
瑞士商瑞士信貸（
CREDIT SUISSE
）
發行機構：瑞士信貸 保證機構：瑞士信貸
公司概況
瑞士信貸集團係全球化之領導性金融服務機構，總行登記於蘇黎士。瑞士信貸
集團提供個人客戶、中小型公司戶、私人銀行、財務顧問與銀行產品等服務。
瑞士信貸集團成立於 1856 年，擁有 150 年之金融服務經驗，並於全球超過 50
個國家擁有 6 萬名員工。截至 2005 年 9 月 30 日，總管理資產規模為瑞士法郎
14,046 億元。
信用評等
1.Moody’s Investor Service 長期債券評等: Aa3
2.Standard & Poor’s Rating Groupt 長期債券評等: A+
國內分支機構：瑞士信貸台北分行
地址：臺北市松山區民生東路 3 段 109 號 5 樓
電話：（02）2715-6388
型態：分行
由於信用評等公司將不定期調整發行公司或保證銀行的信用評等等級，因此未來發
行結構型債券時，將選擇發行當時之信用評等等級
(Moody’s)A3
或
(S&P) A-
等級以
上之發行公司或保證銀行。
12
◎ 投資標的之介紹 ◎
保本鎖息型結構型債券
【投資連結標的】
本商品投資連結標的為世界主要交易所市場上具高權值和高知名度的指數、基金或
股票所組合成的投資組合。
指數部份如下所示：
(1) FTSE Index (倫敦金融時報指數)
a. 倫敦金融時報指數是由倫敦證交所中選出市場流通性最佳、最具代表性的
100 支股票按市值加權編製而成。
b. 依 1984 年 1 月 3 日之股價為準(基期為 1000)。
(2) KOSPI (漢城綜合指數)
a. KOSPI 指數由漢城股票交易所中精選 200 支股票按市值加權平均編製而成。
b. 佔整個韓國證券交易所市值的 93%。
c. 依 1990 年 1 月 1 日之股價為準(基期為 100)。
(3) DJ Eurostoxx 50 Index (道瓊歐洲 50 指數)
由歐洲 50 大藍籌股組成的市值加權平均指數，該指數以 1991 年 12 月 31 日為
基期(基期為 1000)。
(4) Nikkei 225 Index (日經 225 指數)
a. 由東京股票交易所中特選 225 支股票按價格加權平均編製而成。
b. 依 1949 年 5 月 16 日之股價為基期。
(5) S&P 500 Index (史坦普 500 指數)
a. 由各產業具有代表性的 500 支股票，經由市值加權平均編製而成。
b. 依 1941~1943 年之股票為基期(基期為 10)。
(6) Nasdaq 100 Index (那斯達克 100 指數)
a. 由在美國 NASDAQ 掛牌之大型非金融類股按市值加權平均編製而成。
b. 以 1985 年 1 月之股價為基期。
(7) Dow Jones Industrial Average (道瓊工業指數)
a. 由 30 家大型藍籌股按價格加權平均編製而成。
b. 代表 NYSE (紐約證券交易所)約 15~20%之市值。
(8) Dow Jones Global Titans 50 Index (道瓊全球泰坦 50 指數)
a. 由道瓊公司自 DJGT – world index 中選出全球市值最大的 50 支藍籌股所組
13
成。
b. 以 1991 年 12 月 31 日之股價為基準 (基期為 100)。
(9) DAX Index (德國法蘭克福指數)
a. 德國法蘭克福指數是由法蘭克福證交所中選出市值最大的 30 支藍籌股所組
成。
b. 以 1987 年 12 月 31 日之股價為基準 (基期為 1000)。
(10) Hang Seng Index（香港恆生指數）
a. 由 33 家在香港證券交易所上市的公司按市價加權平均編製而成。
b. 約佔整個香港證券交易所市值 70%。
c. 該指數共可分為工商業、金融、公用事業及地產等四大類股。
d. 以 1964 年 7 月 31 日為基期（基期為 100）。
(11) CSFB/Tremont Investable Hedge Fund Index ( CSFB Tremont 避險基金
指數)
定義：CSFB/Tremont 可投資避險基金指數為 CSFB/Tremont 避險基金指數之
可供投資指數。成立於 2003 年 8 月 1 日，CSFB/Tremont 避險基金指
數於 1999 年，由 CSFB(瑞士信貸第一波士頓)與 Tremont Capital
Management Inc 共同計算，該指數是從全球超過 6000 支避險基金中
精選 60 支所編製，當中包含橫跨 10 種以策略區分之投資策略，以追求
風險分散及穩定高收益為目標。CSFB/Tremont 可投資避險基金指數之
編列。由資產比重(Asset –weighted)與 Rule Base 決定成分基金，並強
調基金編列之透明度，目前廣泛為市場運用，為全球避險基金指數編製
之領導者。
指數之官方網站：
www.hedgeindex.com
彭博資訊指數代號：INVXNAV <Index>
(12) CSFB/Tremont Global Trading And Valuations Opportunities Basket
定義：CSFB/Tremont Global Trading And Valuations Opportunities Basket
為 CSFB/Tremont 可投資避險基金指數之子指數，本指數之目標為追
求中高波動率與更高回報之投資目標所成立。指數所編列之目標投資策
略為具方向性(directionally-oriented)之避險基金投資策略，如股票多空
(Long Short Equity) 、總體經濟(Global Macro) 、事件導向(Even
Driven)、新興市場(Emerging Market)與管理期貨(Managed Future)
等，各種投資策略比重將於每年的 12 月 31 日調整決定。
指數之官方網站: www.hedgeindex.com
(13) Diapason Rogers Commodity Index Fund
定義：Diapason Rogers Commodity Index Fund 為註冊於愛爾蘭交易所
(Irish Stock Exchange)之指數型基金，主要與 Rogers International
Commodities Index (‘RICIX’)相關之投資商品，於 2003 年 Diapason
由知名之量子基金共同創辦人詹姆士.羅傑斯(Jim Rogers)創立。羅氏國
際商品指數(RICIX)由詹姆士.羅傑斯(Jim Rogers)在 1998 年 7 月 31 日
首創推出，羅氏國際商品指數追蹤全球 35 種消費性原物料商品，代表
著全球經濟體系發展所需的一系列廣泛商品的價值，包含農產品、能源
與金屬等，為投資人可投資之最大公開原物料指數，績效超越所有其它
主要原物料指數。
彭博資訊指數代號：RICIX <Index>
(14) Global Index Basket (一籃子指數)
即上述各單一指數之加權平均組合
100)()(
1
×
⎥
⎦
⎤
⎢
⎣
⎡
×=
∑
=
tIndexWtBasket
i
n
i
i
基金部份如下所示：
基金名稱 計價幣別
1
富蘭克林坦伯頓成長基金
USD
2
富蘭克林坦伯頓亞洲成長基金
USD
3
富蘭克林坦伯頓全球投資東歐基金
EUR
4
富蘭克林坦伯頓全球投資拉丁美洲基金
USD
5
富蘭克林坦伯頓全球投資全球債券基金
EUR
6
瑞士信貸日本大趨勢股票基金
JPY
7
瑞士信貸全球資源股票基金
USD
8
瑞士信貸全球生技股票基金
USD
9
霸菱東歐基金
EUR
10
摩根富林明印度基金
USD
11
寶源美國小型股票基金
USD
12
寶源新興市場債券基金
USD
股票部份如下表所示：
各股最新收盤價可至 http://www.bloomberg.com/查詢
股票名稱 Bloomberg 代碼 產業別
1 Bristol Myers Squibb Co. BMY US equity
健康醫藥類股
2 ChevronTexaco Corp. CVX US equity
能源類股
3 Cisco Systems Inc. CSCO US equity
通訊多媒體類股
4 Dow Chemical Co. DOW US equity
金屬原料類股
14
15
5 Du Pont(E.I.) de Nemours DD US equity
金屬原料類股
6 Eastman Kodak Co. EK US equity
產業類股
7 Ford Motor Co. F US equity
汽車類股
8 General Electric Co. GE US equity
產業類股
9 Hewlett-Packard Co. HPQ US equity
科技類股
10 ING Groep N.V. INGA NA equity
金融類股
11 J.P. Morgan Chase & Co. JPM US equity
金融類股
12 Motorola Inc. MOT US equity
通訊多媒體類股
13 Altria Group Inc. MO US equity
民生消費性類股
14 Qualcomm Inc. QCOM US equity
通訊多媒體類股
15 SBC Communications Inc. SBC US equity
通訊多媒體類股
16 Schlumberger Ltd. SLB US equity
能源類股
17 Texas Instruments Inc. TXN US equity
科技類股
18 Volkswagen AG VOW GR equity
汽車類股
19 Xilinx Inc. XLNX US equity
科技類股
20 ABN Amro Holding NV AABA NA Equity
金融類股
21 American International Group Inc. AIG US equity
金融類股
22 Allianz AG Holding ALV GR equity
金融類股
23 American Express Co. AXP US equity
金融類股
24 Astrazeneca PLC AZN LN equity
健康醫藥類股
25 Bank of America Corp. BAC US equity
金融類股
26 Barclays PLC BARC LN equity
金融類股
27 BellSouth Corp. BLS US equity
通訊多媒體類股
28 BP PLC BP/ LN equity
能源類股
29 Citigroup Inc. C US equity
金融類股
30 Credit Suisse Group CSGN VX equity
金融類股
31 Deutsche Bank DBK GY equity
金融類股
32 DaimlerChrysler AG NA DCX GR equity
汽車類股
33 Walt Disney Co. DIS US equity
通訊多媒體類股
34 E. On AG EOA GR equity
公用事業類股
35 Ericsson Lm-B SHS ERICB SS equity
通訊多媒體類股
36 TotalFinaElf S.A. FP FP equity
能源類股
37 General Motors Corporation GM US equity
汽車類股
38 GlaxoSmithKline PLC GSK LN equity
健康醫藥類股
16
39 HSBC Holdings PLC (UK Reg) HSBA LN equity
金融類股
40 International Business Machines Corp. IBM US equity
科技類股
41 Intel Corp. INTC US equity
科技類股
42 Johnson & Johnson JNJ US equity
健康醫藥類股
43 Coca-Cola Co. KO US equity
民生消費性類股
44 Lloyds TSB Group PLC LLOY LN equity
金融類股
45 Louis Vuitton Moet Hennessy MC FP equity
多角化類股
46 Merck & Co. Inc. MRK US equity
健康醫藥類股
47 Microsoft Corp. MSFT US equity
科技類股
48 Morgan Stanley MWD US equity
金融類股
49 Nestle S.A. NESN VX equity
民生消費性類股
50 Nike Inc. NKE US equity
民生消費性類股
51 Nokia Corp. NOK1V FH equity
通訊多媒體類股
52 Novartis AG NOVN VX equity
健康醫藥類股
53 PepsiCo Inc. PEP US equity
民生消費性類股
54 Pfizer Inc. PFE US equity
健康醫藥類股
55 Procter & Gamble Co. PG US equity
民生消費性類股
56 Prudential PLC PRU LN equity
金融類股
57 Royal Dutch Petroleum Co. RDA NA equity
能源類股
58 Roche Holding AG Part. Cert. ROG VX equity
健康醫藥類股
59 Siemens AG SIE GR equity
產業類股
60 AT&T Corp. T US equity
通訊多媒體類股
61 Tyco International Ltd. TYC US equity
產業類股
62 UBS AG UBSN VX equity
金融類股
63 Vodafone Group PLC VOD LN equity
通訊多媒體類股
64 Verizon Communications Inc. VZ US equity
通訊多媒體類股
65 Wal-Mart Stores Inc. WMT US equity
民生消費性類股
66 Exxon Mobil Corp. XOM US equity
能源類股
67 Yamanouchi Pharmaceutical 4503 JP equity
健康醫藥類股
68 Sony Corp. 6758 JP equity
民生消費性類股
69 Toyota Motor Corp. 7203 JP equity
汽車類股
70 Honda Motor Co., Ltd. 7267 JP equity
汽車類股
71 Cannon Inc. 7751 JP equity
科技類股
72 Abbott Laboratories ABT US equity
民生消費性類股
17
73 Fannie Mae FNM US equity
金融類股
74 Gillette Co. G US equity
民生消費性類股
75 Kimberly-Clark Corp. KMB US equity
民生消費性類股
76 Pitney Bowes Inc. PBI US equity
科技類股
77 Wells Fargo & Co. WFC US equity
金融類股
78 Kroger Co. KR US equity
民生消費性類股
79 Nucor Corp. NUE US equity
金屬原料類股
80 Walgreen Co. WAG US equity
民生消費性類股
81 Circuit City Stores Inc. CC US equity
民生消費性類股
82 Freddie Mac FRE US equity
金融類股
83 Unilever NV UNA NA equity
民生消費性類股
84 Iberdrola SA IBE SM equity
公用事業類股
85 SAP AG SAP GR equity
科技類股
86 Reuters Group Plc RTR LN equity
通訊多媒體類股
87 Amazon.Com Inc AMZN US equity
通訊多媒體類股
88 Aviva Plc AV/ LN equity
金融類股
89 Cable & Wireless Plc CW/ LN equity
通訊多媒體類股
90 Enel SPA ENEL IM equity
公用事業類股
91 ENI SPA ENI IM equity
能源類股
92 Nippon Telegraph & Telephone 9432 JP equity
通訊多媒體類股
93 Nippon Steel Corp. 5401 JP equity
金屬原料類股
94 Nomura Holdings Inc 8604 JP equity
金融類股
95 Morrison WM Supermarkets MRW LN equity
民生消費性類股
96 Sears Holdings Corp. SHLD US equity
民生消費性類股
97 TIM SPA TIM IM equity
通訊多媒體類股
98 Alcatel SA CGE FP equity
通訊多媒體類股
99 3M CO MMM US equity
產業類股
100 AEGON NV AGN NA equity
金融類股
101 ALCOA INC AA US equity
金屬原料類股
102 AMGEN INC AMGN US equity
健康醫藥類股
103 ANHEUSER-BUSCH COS INC. BUD US equity
民生消費性類股
104 APACHE CORP APA US equity
能源類股
105 BAE SYSTEMS PLC BA/ LN equity
產業類股
106 BANCA INTESA SPA BIN IM equity
金融類股
18
107 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA BBVA SM equity
金融類股
108 BANCO SANTANDER CENTRAL HISP SAN SM equity
金融類股
109 BASF AG BAS GR equity
金屬原料類股
110 BAXTER INTERNATIONAL INC BAX US equity
健康醫藥類股
111 BAYER AG BAY GR equity
金屬原料類股
112 BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG BMW GR equity
汽車類股
113 BEAR STEARNS COMPANIES INC BSC US equity
金融類股
114 Biogen Idec Inc. BIIB US equity
健康醫藥類股
115 BNP PARIBAS BNP FP equity
金融類股
116 BOEING CO BA US equity
產業類股
117 BRITISH SKY BROADCASTING PLC BSY LN equity
通訊多媒體類股
118 BT GROUP PLC BT/A LN equity
通訊多媒體類股
119 CADBURY SCHWEPPES PLC CBRY LN equity
民生消費性類股
120 CARDINAL HEALTH INC CAH US equity
健康醫藥類股
121 CARREFOUR SA CA FP equity
民生消費性類股
122 CATERPILLAR INC CAT US equity
產業類股
123 CENTEX CORP CTX US equity
民生消費性類股
124 COLGATE-PALMOLIVE CO CL US equity
民生消費性類股
125 COMCAST CORP-SPECIAL CL A CMCSK US equity
通訊多媒體類股
126 COMPASS GROUP PLC CPG LN equity
民生消費性類股
127 CONOCOPHILLIPS COP US equity
能源類股
128 COSTCO WHOLESALE CORP COST US equity
民生消費性類股
129 DELL INC DELL US equity
科技類股
130 DEUTSCHE TELEKOM AG-REG DTE GR equity
通訊多媒體類股
131 DIAGEO PLC DGE LN equity
民生消費性類股
132 EBAY INC EBAY US equity
通訊多媒體類股
133 ELECTRONIC DATA SYSTEMS CORP EDS US equity
科技類股
134 ELI LILLY & CO LLY US equity
民生消費性類股
135 EMC CORP/MASS EMC US equity
科技類股
136 ENDESA S.A. ELE SM equity
公用事業類股
137 FEDEX CORP FDX US equity
產業類股
138 FIRST DATA CORP FDC US equity
科技類股
139 FRANCE TELECOM SA FTE FP equity
通訊多媒體類股
140 GAP INC/THE GPS US equity
民生消費性類股
19
141 GENENTECH INC DNA US equity
健康醫藥類股
142 GENZYME CORP GENZ US equity
健康醫藥類股
143 GROUPE DANONE BN FP equity
民生消費性類股
144 HALLIBURTON CO HAL US equity
能源類股
145 HARLEY-DAVIDSON INC HDI US equity
汽車類股
146 HBOS PLC HBOS LN equity
金融類股
147 HOME DEPOT INC HD US equity
民生消費性類股
148 HONEYWELL INTERNATIONAL INC HON US equity
產業類股
149 INFINEON TECHNOLOGIES AG IFX GR equity
科技類股
150 INTERNATIONAL PAPER CO IP US equity
金屬原料類股
151 LEHMAN BROTHERS HOLDINGS INC LEH US equity
金融類股
152 LOCKHEED MARTIN CORP LMT US equity
產業類股
153 L'OREAL OR FP equity
民生消費性類股
154 LOWE'S COS INC LOW US equity
民生消費性類股
155 LUCENT TECHNOLOGIES INC LU US equity
通訊多媒體類股
156 MCDONALD'S CORP MCD US equity
民生消費性類股
157 MEDTRONIC INC MDT US equity
健康醫藥類股
158 MERRILL LYNCH & CO INC MER US equity
金融類股
159 MILLENNIUM PHARMACEUTICALS MLNM US equity
健康醫藥類股
160 MUENCHENER RUECKVER AG-REG MUV2 GR equity
金融類股
161 NATIONAL GRID TRANSCO PLC NGT LN equity
公用事業類股
162 NOKIA CORP-SPON ADR NOK US equity
通訊多媒體類股
163 NORTEL NETWORKS CORP NT US equity
通訊多媒體類股
164 NTT DOCOMO INC 9437 JP equity
通訊多媒體類股
165 ORACLE CORP ORCL US equity
科技類股
166 PHILIPS ELECTRONICS NV PHIA NA equity
產業類股
167 REPSOL YPF SA REP SM equity
能源類股
168 RIO TINTO PLC RIO LN equity
金屬原料類股
169 ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP RBS LN equity
金融類股
170 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 005930 KS equity
科技類股
171 SANOFI-AVENTIS SA SAN FP equity
健康醫藥類股
172 SANPAOLO IMI SPA SPI IM equity
金融類股
173 SCHERING-PLOUGH CORP SGP US equity
健康醫藥類股
174 SIEBEL SYSTEMS INC SEBL US equity
科技類股
20
175 SOCIETE GENERALE GLE FP equity
金融類股
176 STANDARD CHARTERED PLC STAN LN equity
金融類股
177 STATE STREET CORP STT US equity
金融類股
178 STMICROELECTRONICS NV STM FP equity
科技類股
179 SUN MICROSYSTEMS INC SUNW US equity
科技類股
180 TELECOM ITALIA SPA TIT IM equity
通訊多媒體類股
181 TELEFONICA S.A. TEF SM equity
通訊多媒體類股
182 TESCO PLC TSCO LN equity
民生消費性類股
183 TIME WARNER INC TWX US equity
通訊多媒體類股
184 UNICREDITO ITALIANO SPA UC IM equity
金融類股
185 UNILEVER PLC ULVR LN equity
民生消費性類股
186 UNITED PARCEL SERVICE-CL B UPS US equity
產業類股
187 UNITED TECHNOLOGIES CORP UTX US equity
產業類股
188 VIACOM INC-CL B VIA/B US equity
通訊多媒體類股
189 VIVENDI UNIVERSAL SA EX FP equity
通訊多媒體類股
190 WACHOVIA CORP WB US equity
金融類股
191 WYETH WYE US equity
健康醫藥類股
192 YAHOO! INC YHOO US equity
通訊多媒體類股
193 ZURICH Financial SERVICES ZURN VX equity
金融類股
194 Affymetrix Inc AFFX US equity
健康醫藥類股
195 Arcelor LOR SM equity
金屬原料類股
196 Armor Holdings AH US equity
產業類股
197 Barrick Gold Corp. ABX US equity
金屬原料類股
198 Boyd Gaming Corp. BYD US equity
民生消費性類股
199 Caesars Entertainment Inc. CZR US equity
民生消費性類股
200 Calsberg CARLB DC equity
民生消費性類股
201 Carnival Corp. CCL US equity
民生消費性類股
202 CIE Financ Richemont-A CFR VX equity
民生消費性類股
203 Coach Inc. COH US equity
民生消費性類股
204 Continental AG CON GY equity
民生消費性類股
205 Dassault Aviation SA AM FP equity
產業類股
206 Estee Lauder Companies – CL A EL US equity
民生消費性類股
207 Fairmont Hotels & Resorts FHR CN equity
民生消費性類股
208 General Dynamics Corp. GD US equity
產業類股
21
209 Gold Fields GFI SJ equity
金屬原料類股
210 Harrah’s Entertainment Inc. HET US equity
民生消費性類股
211 Heineken HEIA NA equity
民生消費性類股
212 ImClone Systems IMCL US equity
健康醫藥類股
213 Kerzner International KZL US equity
民生消費性類股
214 KLA Tencor KLAC US equity
科技類股
215 Lam Research LRCX US equity
科技類股
216 McGraw Hill Companies, Inc. MHP US equity
通訊多媒體類股
217 Meredith MDP US equity
通訊多媒體類股
218 Michelin ML FP equity
民生消費性類股
219 Newmont Mining Corp. NEM US equity
金屬原料類股
220 News Corp. NWS/A US equity
通訊多媒體類股
221 Northrop Grumman NOC US equity
產業類股
222 Pinault-Printemps-Redoute PP FP equity
民生消費性類股
223 Porsche AG POR3 GY equity
汽車類股
224 Raytheon Co. RTN US equity
產業類股
225 Rockwell Collins COL US equity
產業類股
226 Rolls-Royce Group Plc. RR/ LN equity
產業類股
227 Saab AB-B SAABB SS equity
產業類股
228 Station Casinos Inc. STN US equity
民生消費性類股
229 Thales SA HO FP equity
產業類股
230 Tiffany & Co. TIF US equity
民生消費性類股
231 Wynn Resorts Ltd. WYNN US equity
民生消費性類股
232 Advantest Corp 6857 JT equity
產業類股
233 Aeon Co Ltd 8267 JT equity
民生消費性類股
234 Ajinomoto Co Inc 2802 JT equity
民生消費性類股
235 All Nippon Airways Co Ltd 9202 JT equity
民生消費性類股
236 Alps Electric Co Ltd 6770 JT equity
產業類股
237 Amorepacific Corp 002790 KS equity
民生消費性類股
238 Asahi Breweries Ltd 2502 JT equity
民生消費性類股
239 Asahi Glass Co Ltd 5201 JT equity
產業類股
240 Bangkok Bank PCL BBL TB equity
金融類股
241 Bank of East Asia Ltd 23 HK equity
金融類股
242 BHP Billiton Limited BHP AU equity
金屬原料類股
22
243 Bridgestone Corp 5108 JT equity
民生消費性類股
244 British American Tobacco Malaysia Bhd ROTH MK equity
民生消費性類股
245 Casio Computer Co Ltd 6952 JT equity
產業類股
246 Cathay Pacific Airways Ltd 293 HK equity
民生消費性類股
247 Cheung Kong Holdings Ltd 1 HK equity
金融類股
248 Citizen Watch Co Ltd 7762 JT equity
民生消費性類股
249 CLP Holdings Ltd 2 HK equity
公用事業類股
250 Credit Saison Co Ltd 8253 JT equity
金融類股
251 CSK Corp 9737 JT equity
科技類股
252 Daelim Industrial Co 000210 KS equity
產業類股
253 Daewoo Engineering & Construction Co Ltd 047040 KS equity
產業類股
254 Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering 042660 KS equity
產業類股
255 Dai Nippon Printing Co Ltd 7912 JT equity
民生消費性類股
256 Daiichi Pharmaceutical Co Ltd 4505 JT equity
健康醫藥類股
257 Daikin Industries Ltd 6367 JT equity
產業類股
258 Dainippon Pharmaceutical Co Ltd 4506 JT equity
健康醫藥類股
259 Daiwa House Industry Co Ltd 1925 JT equity
民生消費性類股
260 DBS Group Holdings Ltd DBS SP equity
金融類股
261 Denso Corp 6902 JT equity
民生消費性類股
262 East Japan Railway Co 9020 JT equity
產業類股
263 Eisai Co Ltd 4523 JT equity
健康醫藥類股
264 Esprit Holdings Ltd 330 HK equity
民生消費性類股
265 Fanuc Ltd 6954 JT equity
產業類股
266 Fuji Photo Film Co Ltd 4901 JT equity
產業類股
267 Hana Bank 002860 KS equity
金融類股
268 Hang Lung Properties Ltd 101 HK equity
金融類股
269 Hang Seng Bank Ltd 11 HK equity
金融類股
270 Henderson Investment Ltd 97 HK equity
金融類股
271 Henderson Land Development 12 HK equity
金融類股
272 Hitachi Ltd 6501 JT equity
產業類股
273 Hong Kong & China Gas 3 HK equity
公用事業類股
274 Hong Leong Bank BHD HLBK MK equity
金融類股
275 HongKong Electric Holdings 6 HK equity
公用事業類股
276 HSBC Holdings PLC 5 HK equity
金融類股
23
277 Hutchison Whampoa Ltd 13 HK equity
多角化類股
278 Hynix Semiconductor Inc 000660 KS equity
科技類股
279 Hyundai Heavy Industries 009540 KS equity
產業類股
280 Hyundai Mobis 012330 KS equity
民生消費性類股
281 Hyundai Motor Co 005380 KS equity
汽車類股
282 Industrial Bank Of Korea 024110 KS equity
金融類股
283 Isetan Co Ltd 8238 JT equity
民生消費性類股
284 Japan Tobacco Inc 2914 JT equity
民生消費性類股
285 JGC Corp 1963 JT equity
產業類股
286 Johnson Electric Holdings Ltd 179 HK equity
產業類股
287 Kangwon Land Inc 035250 KS equity
民生消費性類股
288 Kansai Electric Power Co Inc/The 9503 JT equity
公用事業類股
289 Kao Corp 4452 JT equity
民生消費性類股
290 KDDI Corp 9433 JT equity
通訊多媒體類股
291 Kia Motors Corp 000270 KS equity
汽車類股
292 Kikkoman Corp 2801 JT equity
民生消費性類股
293 Kirin Brewery Co Ltd 2503 JT equity
民生消費性類股
294 Kobe Steel 5406 JT equity
金屬原料類股
295 Konami Corp 9766 JT equity
科技類股
296 Konica Minolta Holdings Inc 4902 JT equity
產業類股
297 Kookmin Bank 060000 KS equity
金融類股
298 Korea Electric Power Corp 015760 KS equity
公用事業類股
299 Korea Exchange Bank 004940 KS equity
金融類股
300 Korea Gas Corp 036460 KS equity
公用事業類股
301 Koyo Seiko Co Ltd 6473 JT equity
民生消費性類股
302 KT Corp 030200 KS equity
通訊多媒體類股
303 KT Freetel Co Ltd 032390 KS equity
通訊多媒體類股
304 KT&G Corp 033780 KS equity
民生消費性類股
305 Kyocera Corp 6971 JT equity
產業類股
306 LG Chem Ltd 051910 KS equity
金屬原料類股
307 LG Corp 003550 KS equity
多角化類股
308 LG Electronics Inc 066570 KS equity
產業類股
309 Li & Fung Ltd 494 HK equity
民生消費性類股
310 Marui Co Ltd 8252 JT equity
民生消費性類股
24
311 Matsushita Electric Industrial Co Ltd 6752 JT equity
民生消費性類股
312 Matsushita Electric Works Ltd 6991 JT equity
產業類股
313 Millea Holdings Inc 8766 JT equity
金融類股
314 Mitsubishi Corp 8058 JT equity
民生消費性類股
315 Mitsubishi Estate Co Ltd 8802 JT equity
金融類股
316 Mitsubishi Tokyo Financial Group Inc 8306 JT equity
金融類股
317 Mitsui Fudosan Co Ltd 8801 JT equity
金融類股
318 Mitsui Sumitomo Insurance Co Ltd 8752 JT equity
金融類股
319 MTR Corp 66 HK equity
產業類股
320 NEC 6701 JT equity
產業類股
321 NGK Insulators Ltd 5333 JT equity
產業類股
322 Nikon Corp 7731 JT equity
產業類股
323 Nintendo Co Ltd 7974 JT equity
民生消費性類股
324 Nippon Oil Corp 5001 JT equity
能源類股
325 Nissan Motor Co Ltd 7201 JT equity
汽車類股
326 Nisshin Seifun Group Inc 2002 JT equity
民生消費性類股
327 NTT Data Corp 9613 JT equity
通訊多媒體類股
328 NTT DoCoMo Inc 9437 JT equity
通訊多媒體類股
329 Olympus Corp 7733 JT equity
產業類股
330 PCCW Ltd 8 HK equity
通訊多媒體類股
331 Pioneer Corp 6773 JT equity
民生消費性類股
332 POSCO 005490 KS equity
金屬原料類股
333 Ricoh Co Ltd 7752 JT equity
科技類股
334 Rio Tinto RIO AU equity
金屬原料類股
335 ROHM CO., LTD 6963 JT equity
科技類股
336 Samsung Corp 000830 KS equity
民生消費性類股
337 Samsung Electro-Mechanics Co Ltd 009150 KS equity
產業類股
338 Samsung Fire & Marine Insurance Co Ltd 000810 KS equity
金融類股
339 Samsung Heavy Industries Co Ltd 010140 KS equity
產業類股
340 Samsung SDI Co Ltd 006400 KS equity
產業類股
341 Sankyo Co Ltd 4501 JT equity
健康醫藥類股
342 Secom Co Ltd 9735 JT equity
民生消費性類股
343 Sekisui House Ltd 1928 JT equity
民生消費性類股
344 Seven-Eleven Japan Co Ltd 8183 JT equity
民生消費性類股
25
345 Sharp Corp 6753 JT equity
產業類股
346 Shin-Etsu Chemical Co Ltd 4063 JT equity
金屬原料類股
347 Shinhan Financial Group Co Ltd 055550 KS equity
金融類股
348 Shinsegae Co Ltd 004170 KS equity
民生消費性類股
349 Shionogi & Co Ltd 4507 JT equity
健康醫藥類股
350 Shiseido Co Ltd 4911 JT equity
民生消費性類股
351 Shizuoka Bank Ltd/The 8355 JT equity
金融類股
352 Showa Shell Sekiyu KK 5002 JT equity
能源類股
353 Singapore Airlines Ltd SIA SP equity
民生消費性類股
354 Singapore Tele Communications Ltd ST SP equity
通訊多媒體類股
355 SK Corp 003600 KS equity
能源類股
356 SK Telecom Co Ltd 017670 KS equity
通訊多媒體類股
357 S-Oil Corp 010950 KS equity
能源類股
358 Sompo Japan Insurance Inc 8755 JT equity
金融類股
359 Sumitomo Electric Industries Ltd 5802 JT equity
產業類股
360 Sumitomo Mitsui Financial Group Inc 8316 JT equity
金融類股
361 Sumitomo Realty & Development Co Ltd 8830 JT equity
金融類股
362 Sun Hung Kai Properties Ltd 16 HK equity
金融類股
363 Suzuki Motor Corp 7269 JT equity
汽車類股
364 Swire Pacific Ltd 19 HK equity
多角化類股
365 Takashimaya Co Ltd 8233 JT equity
民生消費性類股
366 Takeda Pharmaceutical Co Ltd 4502 JT equity
健康醫藥類股
367 TDK Corp 6762 JT equity
科技類股
368 Telekom Malaysia Bhd T MK equity
通訊多媒體類股
369 Television Broadcasts Ltd 511 HK equity
通訊多媒體類股
370 Terumo Corp 4543 JT equity
健康醫藥類股
371 Thai Airways International Pcl THAI TB equity
民生消費性類股
372 Tokyo Electric Power Co Inc/The 9501 JT equity
公用事業類股
373 Tokyo Electron Ltd 8035 JT equity
科技類股
374 Toppan Printing Co Ltd 7911 JT equity
民生消費性類股
375 Toshiba Corp 6502 JT equity
產業類股
376 Toto Ltd 5332 JT equity
民生消費性類股
377 Toyo Seikan Kaisha Ltd 5901 JT equity
產業類股
378 Trend Micro Inc 4704 JT equity
通訊多媒體類股
26
379 United Overseas Bank Ltd UOB SP equity
金融類股
380 Wharf Holdings Ltd 4 HK equity
多角化類股
381 Wheelock & Co Ltd 20 HK equity
金融類股
382 Woori Finance Holdings Co Ltd 053000 KS equity
金融類股
383 Yamaha Corp 7951 JT equity
民生消費性類股
384 Yamato Transport Co Ltd 9064 JT equity
產業類股
385 Yokogawa Electric Corp 6841 JT equity
產業類股
386 Yue Yuen Industrial Holdings 551 HK equity
民生消費性類股
387 AQUA American Inc. WTR US equity
水資源類股
388 Kurita water Industries Ltd 6370 JP equity
水資源類股
389 Pennon Group PLC PNN LN equity
水資源類股
390 Pentair Inc. PNR US equity
產業類股
391 RWE AG RWE GR equity
能源類股
392 Severn Trent PLC SVT LN equity
水資源類股
393 Sociedad General de Aguas de Barcelona, S.A.AGS SM equity
水資源類股
394 Suez SA SZE FP equity
水資源類股
395 Veolia Environnement VIE FP equity
公用事業類股
1. 調整連結各股條件
◎ 投資人必須了解在發生下列事件時，原先所設定之連結個股將會有所更改：
(a) 若個股於相關交易所之交易遭到暫停或是有所限制，以及相關個股之選擇權或期貨交
易受到交易所限制時；
(b) 若個股出現公司分拆、合併以及重整等動作時；
(c) 任何個股公司重整動作導致必須重新置換所有流通在外之股票；任何合併或是併購之
動作導致股票之變換，或是任何其他公司意圖購併個股公司導致股票必須更換時；
(d) 個股公司被國有化或是發生倒閉情況時。
◎ 當上述之調整事件發生時，投資標的公司將選擇國際知名度、財務實力及信評(並盡可
能為同一產業)相類似之個股，以替換調整所受影響之原先連結個股，期能以最不影響
整體性為原則。
2. 調整連結各股價格條件
◎ 投資人必須了解在發生下列事件時，計算投資收益所用連結個股之價格將會有所更改：
個股公司股東以現金、資本發放紅利；或以其他資本、股票當作股利配發給股東；或是
其他任何形式的證券、權利、認股權證以及其他資產造成市價較投資標的公司所估算為
低時；非一般性之股利或是股利發放未達原先宣佈、公司購回股票或是其他相同將會稀
釋或是影響公司實際價值的動作時。
◎ 當上述之調整事件發生時，個股收盤價將依除權比例
和其他相關考量因素作為調整依據
做調整。
當發生調整動作時，投資標的公司將會及時通知本公司以轉告投資人。
當發生上述事件導致發行人必須調整個股時，投資標的公司將會以維持投資人權益為前提。
【投資收益計算公式】
保單帳戶價值運用期間為 n 年
第 i 年度投資收益 =投資金額 X 第 i 年度投資收益率
第 i 年度投資收益率 Ci 如下：
第一年度 C1 = X%
第二年度 C2 = Max ( Y% ， K% +P% × W2 )
第三年度 C3 = Max ( C2 ， K% + P% × W3 )
:
:
:
:
第 n 年度 Cn = Max ( Cn-1 ， K%+ P% × Wn )
公式使用參數定義
X%：第一年度固定收益率
X% = [ ]% (俟保單銷售時決定，詳當時之保單首頁及說明書)
Y%：第二至 n 年度最低保證收益率
Y% = [ ]% (俟保單銷售時決定，詳當時之保單首頁及說明書)
K%：第二至 n 年度標準收益率
K%= [ ]% (俟保單銷售時決定，詳當時之保單首頁及說明書)
P%：第二至 n 年度參與率
P%= [ ]% (俟保單銷售時決定，詳當時之保單首頁及說明書)
Wi：第 i 年度時所連結之投資標的中自保單帳戶價值運用起始日起報酬率
之最低者
⎪
⎭
⎪
⎬
⎫
⎪
⎩
⎪
⎨
⎧
⎟
⎟
⎠
⎞
⎜
⎜
⎝
⎛
−
⎟
⎟
⎠
⎞
⎜
⎜
⎝
⎛
−
⎟
⎟
⎠
⎞
⎜
⎜
⎝
⎛
−= 1
)(
)(
,...,1
)(2
)(2
,1
)(1
)(1
0
i
0
i
0
i
Wi
N
N
Min
投資連結標的
投資連結標的
投資連結標的
投資連結標的
投資連結標的
投資連結標的
N：投資連結標的之投資標的個數
投資連結標的 j(0) ：第 j 支投資連結標的之保單帳戶價值運用起始日之收
盤價
投資連結標的 j( i) ：第 j 支投資連結標的之第 i 年度評價日收盤價
評價時點定義
第 i 年度評價日(Valuation Date)：自保單帳戶價值運用起始日起計算之第 i
週年日(i 從 1 到 n)之前五營業日。營業日指連結標的所屬報價市場之共同
營業日。
第 i 年度投資收益給付日(Coupon Payment Date)：自保單帳戶價值運用起
始日起計算之第 i 週年日(i 從 1 到 n)。
【滿期保險金計算公式】
滿期保險金=投資金額 ×保本率
27
28
投資金額：係指保單帳戶價值運用起始日之保單帳戶價值，以投資標的計價貨
幣為貨幣單位
保本率：俟保單銷售時決定，詳當時之保單首頁及說明書
【保單帳戶價值運用期間之保單帳戶價值計算說明】
自保單帳戶價值運用起始日開始，保單帳戶價值將因投資標的之投資績效變化
而產生變動，本公司將於每一評價日公告其保單帳戶價值變動比率，保戶可將
投資金額乘上保單帳戶價值變動比率即是當時之保單帳戶價值。
＊ 保單帳戶價值變動比率定義：係指投資標的發行公司公佈之計算日投資標的
買入價格與保單帳戶價值運用起始日投資標的發行價格之比率。
＊ 若因保險金給付、贖回保單帳戶價值、減少保險金額等致保單帳戶價值減少
時，投資金額將以按比例減少後之數額為投資金額。
＊ 保戶可透過本公司網頁(
http://www.skl.com.tw )及免付費電話 0800-031-115
查詢相關資訊。
※ 注意事項※
1. 要保人於保單帳戶價值運用期間屆滿前任何時間辦理贖回保單帳戶價值、減
少保險金額、解約，或本公司於保單帳戶價值運用期間屆滿前給付身故/全殘廢
保險金時，本公司不保證給付之保單帳戶價值大於投資金額。
2. 保單帳戶價值運用期間內及滿期時之保單帳戶價值均以投資標的貨幣計
價，要保人或受益人須自行承擔任何辦理贖回、減少保險金額、解約、保險金
給付所產生投資標的貨幣兌換新台幣之匯兌風險。
3. 投資標的發行公司於到期時應保證履行交付投資金額及報酬的義務，因此保
戶必須承擔投資標的發行公司之信用風險。
◎ 範例說明 ◎
(本範例所採用之歷史資料僅供參考，投資標的之過去績效及本範例並不代表其未來
之表現)
假設：
1.1995 年 1 月 5 日為保單帳戶價值運用起始日
2.保單帳戶價值運用期間為 8 年期
3.連結 20 檔股票
4.保單帳戶價值運用起始日投資金額 100 美元
5.第一年度固定收益率 X%=6%
6.第二至八年度最低保證收益率 Y%=1.4%
7.第二至八年度標準收益率 K%=7%
8.第二至八年度參與率 P%=14%
9.保本率為 100%
舉例說明如下：
連結各股歷年度評價日之股價 j(i)
（假設第 i 年度評價日即為每年之 12/31，實際之評價日以投資收益計算公式中之約定為準）
29
日期
股票名稱
1995/1/5
(保單帳戶
價值運用起
始日)
1995/12/31 1996/12/31 1997/12/31 1998/12/31 1999/12/31 2000/12/31 2001/12/31 2002/12/31
Bristol Myers
Squibb Co.
14.009 20.4335 25.9359 45.0309 63.6798 61.0922 70.372 51 23.15
Chevron Texaco
Corp.
45 52.375 65 77 82.9375 86.625 84.4375 89.61 66.48
Cisco Systems
Inc.
1.8958 4.1458 7.0694 9.2917 23.2031 53.5625 38.25 18.11 13.1
Dow Chemical
Co.
22.625 23.4167 26.125 33.8333 30.3125 44.5417 36.625 33.78 29.7
Du Pont(E.I.)de
Nemours
27.875 34.9375 47.0625 60.0625 53.0625 65.875 48.3125 42.51 42.4
Eastman Kodak
Co.
48.75 67 80.25 60.5625 72 66.25 39.375 29.43 35.04
Ford Motor Co. 10.401 10.5377 11.7693 17.7224 32.2504 29.2967 23.4375 15.72 9.3
General Electric
Co.
8.5208 12 16.4792 24.4583 34.0208 51.5833 47.9375 40.08 24.35
Hewlett-Packard
Co.
9.6209 16.3396 19.6075 24.3387 26.6555 44.3852 31.5625 20.54 17.36
ING Groep N.V. 7.542 9.729 14.113 19.376 25.979 29.97 42.54 28.64 16.14
J.P. Morgan
Chase & Co.
12.417 19.5833 29.7917 36.5 47.3333 51.7917 45.4375 36.35 24
Motorola Inc. 19.125 19 20.4167 19.0625 20.3542 49.0833 20.25 15.02 8.65
Altria Group Inc. 19.167 30.0833 37.6667 45.25 53.5 23 44 45.85 40.53
Qualcomm Inc. 2.9648 5.2572 4.8751 6.1741 6.4766 176.125 82.1875 50.5 36.39
SBC
Communications
Inc.
20.313 28.625 25.9375 36.625 53.625 48.75 47.75 39.17 27.11
Schlumberger
Ltd.
22.876 30.9866 44.6901 72.0411 41.5019 56.125 79.9375 54.95 42.09
Tex as
Instruments Inc.
4.5625 6.4375 7.9688 11.25 21.4063 48.3125 47.375 28 15.01
Volkswagen AG 20.707 24.07 31.977 50.443 68.002 55.77 55.69 52.5 34.74
Xilinx Inc. 4.5938 7.625 9.2031 8.7656 16.2813 45.4688 46.125 39.05 20.6
連結各股歷年度股價報酬率=[ j(i) / j(0)]-1
年度
股票名稱
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
30
Bristol Myers
Squibb Co.
45.9% 85.1% 221.4% 354.6% 336.1% 402.3% 264.1% 65.3%
Chevron Texaco
Corp.
16.4% 44.4% 71.1% 84.3% 92.5% 87.6% 99.1% 47.7%
Cisco Systems
Inc.
118.7% 272.9% 390.1% 1123.9% 2725.3% 1917.6% 855.3% 591.0%
Dow Chemical
Co.
3.5% 15.5% 49.5% 34.0% 96.9% 61.9% 49.3% 31.3%
Du Pont(E.I.)de
Nemours
25.3% 68.8% 115.5% 90.4% 136.3% 73.3% 52.5% 52.1%
Eastman Kodak
Co.
37.4% 64.6% 24.2% 47.7% 35.9%
-19.2% -39.6% -28.1%
Ford Motor Co. 1.3% 13.2% 70.4% 210.1% 181.7% 125.3% 51.1% -10.6%
General Electric
Co.
40.8% 93.4% 187.0% 299.3% 505.4% 462.6% 370.4% 185.8%
Hewlett-Packard
Co.
69.8% 103.8% 153.0% 177.1% 361.3% 228.1% 113.5% 80.4%
ING Groep N.V. 29.0% 87.1% 156.9% 244.5% 297.4% 464.0% 279.7% 114.0%
J.P. Morgan
Chase & Co.
57.7% 139.9% 194.0% 281.2% 317.1% 265.9% 192.7% 93.3%
Motorola Inc. -0.7% 6.8% -0.3% 6.4% 156.6% 5.9% -21.5% -54.8%
Altria Group Inc. 57.0% 96.5% 136.1% 179.1% 20.0% 129.6% 139.2% 111.5%
Qualcomm Inc. 77.3% 64.4% 108.2% 118.4% 5840.5% 2672.1% 1603.3% 1127.4%
SBC
Communications
Inc.
40.9% 27.7% 80.3% 164.0% 140.0% 135.1% 92.8% 33.5%
Schlumberger
Ltd.
35.5% 95.4% 214.9% 81.4% 145.3% 249.4% 140.2% 84.0%
Tex a s
Instruments Inc.
41.1% 74.7% 146.6% 369.2% 958.9% 938.4% 513.7% 229.0%
Volkswagen AG 16.2% 54.4% 143.6% 228.4% 169.3% 168.9% 153.5% 67.8%
Xilinx Inc. 66.0% 100.3% 90.8% 254.4% 889.8% 904.1% 750.1% 348.4%
報酬率最低值
（Wi）
- 6.8% -0.3% 6.4% 20.0% -19.2% -39.6% -54.8%
例：股票（Bristol Myers Squibb Co.）1995 年股價報酬率之計算為：（20.4335/14.009）-1=45.9%
股票（Bristol Myers Squibb Co.）1996 年股價報酬率之計算為：（25.9359/14.009）-1=85.1%
股票（Chevron Texaco Corp.）1995 年股價報酬率之計算為：（52.375/45）-1=16.4%
各年度投資收益率
(Ci)：
年度
(1)
X%
(2)
Y%
(3)
Ci-1
(4)
K%
(5)
K%+P%×Wi
(6)
投資收益率(Ci)
1995 6% - - - - 6%
1996 - 1.40% - 7% 7.95% 7.95%
1997 - 1.40% 7.95% 7% 6.96% 7.95%
1998 - 1.40% 7.95% 7% 7.90% 7.95%
1999 - 1.40% 7.95% 7% 9.80% 9.80%
2000 - 1.40% 9.80% 7% 4.31% 9.80%
2001 - 1.40% 9.80% 7% 1.46% 9.80%
31
2002 - 1.40% 9.80% 7% -0.67% 9.80%
各年度
(K%+P%×Wi)計算如下：
1996：7%+14%×6.8%=7.95%
1997：7%+14%×(-0.3%)=6.96%
1998：7%+14%×6.4%=7.90%
1999：7%+14%×20.0%=9.80%
2000：7%+14%×(-19.2%)=4.31%
2001：7%+14%×(-39.6%)=1.46%
2002：7%+14%×(-54.8%)=-0.67%
各年度投資收益率計算如下：
C1995=6%
C1996= Max {1.4%, 7%+14%×6.8%} =Max (1.4%, 7.95%)=7.95%
C1997= Max {7.95%, 7%+14%×(-0.3%)} =Max (7.95%, 6.96%)=7.95%
C1998= Max {7.95%, 7%+14%×6.4%} = Max (7.95%, 7.90%)=7.95%
C1999= Max {7.95%, 7%+14%×20.0%} = Max (7.95%, 9.80%)=9.8%
C2000= Max {9.8%, 7%+14%×(-19.2%)} = Max (9.8%, 4.31%)=9.8%
C2001= Max {9.8%, 7%+14%×(-39.6%)} = Max (9.8%, 1.46%)=9.8%
C2002= Max {9.8%, 7%+14%×(-54.8%)} = Max (9.8%, -0.67%)=9.8%
滿期保險金
=保單帳戶價值運用起始日投資金額×保本率
=100 美元×100%
=100 美元
註：上述各年度投資收益給付依保單條款第十四條之約定方式分配。
目標鎖定贖回型結構型債券
◎投資標的發行公司
◎
略（同保本鎖息型結構型債券之投資標的發行公司介紹，將於販賣此型時加入。）
◎
投資標的之介紹
◎
目標鎖定贖回型結構型債券
【投資連結標的】
⊙於累積獲利尚未達到[ ]%時：以 12-Month USD LIBOR-in-arrears 為準
⊙於累積獲利達到[ ]%時：以 12-Month USD LIBOR 為準
[ ]%：俟保單銷售時決定，詳當時之保單首頁及說明書。
註：
LIBOR：倫敦金融同業拆款利率（London Inter-Bank Offering Rate），是倫敦
國際銀行同業間從事歐洲美元資金存放款交易的利率，為國際資本市場上美元
貸款的計息參考基礎。由於歐洲美元的重要性日趨增加，如今 LIBOR 不僅在
倫敦市場使用，也成為國際銀行間及國際長期資金市場資金借款的指標利率，
實際貸款利率會以 LIBOR 為基礎，再加減碼而定。
LIBOR 利率水準是在倫敦時間每天早上11 點，由 倫敦之德意志銀行(Deutsche
Bank)、西敏寺銀行(National Westminster)、摩根銀行(Morgan Guarantee)、
東京三菱銀行(Bank of Tokyo&Mitsubishi) 及法國巴黎國家銀行(Banque
Nationale de Paris)等五家主要銀行協商議定。
12-Month USD LIBOR-in-arrears
（期末十二個月期美元
LIBOR
）：為每期
期末之前五個營業日之十二個月期倫敦金融同業美元拆款利率。
12-Month USD LIBOR
（期初十二個月期美元
LIBOR
）：為每期期初之前
二個營業日之十二個月期倫敦金融同業美元拆款利率。
【投資收益計算公式】
本結構型債券於保單帳戶價值運用期間不另行給付投資收益。
【滿期保險金計算公式】
滿期保險金=投資金額×（1+Max[最低保證報酬率,投資組合績效表現]）
投資金額：係指保單帳戶價值運用起始日之保單帳戶價值，以投資標的計價貨
幣為貨幣單位
投資組合績效表現
⎪
⎪
⎪
⎩
⎪
⎪
⎪
⎨
⎧
≤<
≥
−+××+×+
<
=
∑
∑
∑∑
−
=
=
+
==
TkR
R
RR
RR
k
t
t
k
t
t
Tk
T
t
t
T
t
t
,
,1)1()1()1(
,
1
1
1
1
11
最低保證報酬率
最低保證報酬率且若
最低保證報酬率
最低保證報酬率若
L
32
⎪
⎪
⎪
⎩
⎪
⎪
⎪
⎨
⎧
≥≥
<≥
=
=
∑
∑
=
=
最低保證報酬率且若
最低保證報酬率且若
若
1
1
t
1
1
t
1
2, ) LIBOR Month USD-(12
2, ),0(
1,
t-
i
i
t-
i
it
Rt
RtAMax
tD
R
A
t
=D
2
– D
3
×(12-Month USD LIBOR-in-arrears)
t
D
1
、D
2
、D
3
：俟保單銷售時決定，詳當時之保單首頁及說明書。
最低保證報酬率：俟保單銷售時決定，詳當時之保單首頁及說明書。
註：
T
：保單帳戶價值運用期間（年數）。
第
t
期：係指自保單帳戶價值運用起始日起以每十二個月為一期之週期，例
如
2002/1/15
為保單帳戶價值運用起始日，則第
1
期為
2002/1/15
～
2003/1/15
，第
2
期為
2003/1/15
～
2004/1/15
，以此類推。每一期之
期初或期末應為結構型債券營業日，若非結構型債券營業日時則需
遞延至次一結構型債券營業日。結構型債券營業日係指該結構型債
券所連結之所有利率指數其所屬報價市場之共同營業日。
R
t
：結構型債券第
t
期之利率。
(12-Month USD LIBOR-in-arrears)
t
（期末十二個月期美元
LIBOR
）：為第
t
期期末之前五個營業日之十二個月期倫敦金融同業美元拆款利率。
(12-Month USD LIBOR)
t
（期初十二個月期美元
LIBOR
）：為第
t
期期初之
前二個營業日之十二個月期倫敦金融同業美元拆款利率。
例 如：2002/1/15 ～ 2003/1/15 為一期，則其 12-Month USD
LIBOR-in-arrears 以 2003/1/8 的十二個月期倫敦金融同業美元拆款利率為
準，12-Month USD LIBOR 以 2002/1/11 的十二個月期倫敦金融同業美元
拆款利率為準。
【保單帳戶價值運用期間之保單帳戶價值計算說明】
自保單帳戶價值運用起始日開始，保單帳戶價值將因投資標的之投資績效變化
而產生變動，本公司將於每一評價日公告其保單帳戶價值變動比率，保戶可將
投資金額乘上保單帳戶價值變動比率即是當時之保單帳戶價值。
＊ 保單帳戶價值變動比率定義：係指投資標的發行公司公佈之計算日投資標的
買入價格與保單帳戶價值運用起始日投資標的發行價格之比率。
＊ 若因保險金給付、贖回保單帳戶價值、減少保險金額等致保單帳戶價值減少
時，投資金額將以按比例減少後之數額為投資金額。
＊ 保戶可透過本公司網頁(
http://www.skl.com.tw )及免付費電話 0800-031-115
查詢相關資訊。
33
34
※ 注意事項※
1. 要保人於保單帳戶價值運用期間屆滿前任何時間辦理贖回保單帳戶價值、減
少保險金額、解約，或本公司於保單帳戶價值運用期間屆滿前給付身故/全殘廢
保險金時，本公司不保證給付之保單帳戶價值大於投資金額。
2. 保單帳戶價值運用期間內及滿期時之保單帳戶價值均以投資標的貨幣計
價，要保人或受益人須自行承擔任何辦理贖回、減少保險金額、解約、保險金
給付所產生投資標的貨幣兌換新台幣之匯兌風險。
3. 投資標的發行公司於到期時應保證履行交付投資金額及報酬的義務，因此保
戶必須承擔投資標的發行公司之信用風險。
◎
範例說明
◎
(本範例所採用之資料僅供參考，投資標的之過去績效及本範例並不代表其未來之表現)
假設：
1.1996/12/31 為保單帳戶價值運用起始日
2.投資金額（保單帳戶價值運用起始日之保單帳戶價值）為 100 美元
3.保單帳戶價值運用期間 8 年
4.D
1
=6%、D
2
=10.3%、D
3
=2
5.最低保證報酬率 13%
滿期保險金計算方式：
保單帳戶價值運用期間各期假設之 LIBOR 利率及其計算得之 Rt 如下：
第 t 期
(12-Month USD
LIBOR )
t
(12-Month USD LIBOR-
in-arrears )
t
Rt ΣRt
第 1 期
1996/12/31～1997/12/31
1.05% 1.07% 6.00% 6.00%
第 2 期
1997/12/31～1998/12/31
1.09% 1.11% 8.08% 14.08%
第 3 期
1998/12/31～1999/12/31
1.13% 1.15% 1.13% 15.21%
第 4 期
1999/12/31～2000/12/31
1.17% 1.19% 1.17% 16.38%
第 5 期
2000/12/31～2001/12/31
1.17% 1.15% 1.17% 17.55%
第 6 期
2001/12/31～2002/12/31
1.13% 1.11% 1.13% 18.68%
第 7 期
2002/12/31～2003/12/31
1.09% 1.07% 1.09% 19.77%
第 8 期
2003/12/31～2004/12/31
1.05% 1.03% 1.05% 20.82%
⎪
⎪
⎪
⎩
⎪
⎪
⎪
⎨
⎧
≥≥
<≥
=
=
∑
∑
=
=
%132, ) LIBOR Month USD-(12
%132, ),0(
1, %6
1
1
t
1
1
t
t-
i
i
t-
i
it
Rt
RtAMax
t
R
且若
且若
若
A
t
=10.3%-2×(12-Month USD LIBOR-in-arrears)
t
各期之 Rt 計算如下：
(1) R1=6%(銷售時已決定與計算無關)
(2) 因累積至前一年之報酬率= R1=6%，未超過最低保證報酬率 13%，故
R2=Max {0, 10.3%-2×(12-Month USD LIBOR-in-arrears) 2}
=Max {0, 10.3%-2×1.11%}
=Max {0, 8.08%}
=8.08%
(3) 因累積至前一年之報酬率= R1 + R2 =14.08%，已達最低保證報酬率 13%，
故R
3=(12-Month USD LIBOR)
3
=1.13%
(4) 因累積至前一年之報酬率= R1 + R2 + R3 =15.21%，已達最低保證報酬率
13%，故R4=(12-Month USD LIBOR)
4
=1.17%
(5) 因累積至前一年之報酬率= R1 + R2 + R3 + R4=16.38%，已達最低保證報酬
率 13%，故R5=(12-Month USD LIBOR)
5
=1.17%
(6) 因累積至前一年之報酬率= R1 + R2 + R3 + R4 + R5 =17.55%，已達最低保
證報酬率 13%，故R6=(12-Month USD LIBOR)
6
=1.13%
(7) 因累積至前一年之報酬率= R1 + R2 + R3 + R4 + R5 + R6 =18.68%，已達最
低保證報酬率 13%，故R7=(12-Month USD LIBOR)
7
=1.09%
(8) 因累積至前一年之報酬率= R1 + R2 + R3 + R4 + R5 + R6 + R7 =19.77%，已
達最低保證報酬率 13%，故R8=(12-Month USD LIBOR)
8
=1.05%
2004/12/31 投資組合績效表現
=(1+13%)×(1+1.13%)×(1+1.17%)×(1+1.17%)×(1+1.13%)×(1+1.09%)×(1+1.05%)-1
=20.95%
滿期保險金=投資金額×（1+Max[13%,20.95%]）
=100 美元×1.2095=120.95 美元
保本型結構型債券
◎
投資標的發行公司
◎
35
36
略（同保本鎖息型結構型債券之投資標的發行公司介紹，將於販賣此型時加入。）
◎
投資標的之介紹
◎
保本型結構型債券
【投資連結標的】
(1) FTSE Index (倫敦金融時報指數)
a. 倫敦金融時報指數是由倫敦證交所中選出市場流通性最佳、最具代表性的 100
支股票按市值加權編製而成。
b. 依 1984 年 1 月 3 日之股價為準(基期為 1000)。
(2) KOSPI (漢城綜合指數)
a. KOSPI 指數由漢城股票交易所中精選 200 支股票按市值加權平均編製而成。
b. 佔整個韓國證券交易所市值的 93%。
c. 依 1990 年 1 月 1 日之股價為準(基期為 100)。
(3) DJ Eurostoxx 50 Index (道瓊歐洲 50 指數)
由歐洲 50 大藍籌股組成的市值加權平均指數，該指數以 1991 年
12 月 31 日為
基期(基期為 1000)。
(4) Nikkei 225 Index (日經 225 指數)
a. 由東京股票交易所中特選 225 支股票按價格加權平均編製而成。
b. 依 1949 年 5 月 16 日之股價為基期。
(5) S&P 500 Index (史坦普 500 指數)
由各產業具有代表性的 500 支股票，經由市值加權平均編製而成。
依 1941~1943 年之股票為基期(基期為 10)。
(6) Nasdaq 100 Index (那斯達克 100 指數)
a. 由在美國 NASDAQ 掛牌之大型非金融類股按市值加權平均編製而成。
b. 以 1985 年 1 月之股價為基期。
(7) Dow Jones Industrial Average (道瓊工業指數)
a. 由 30 家大型藍籌股按價格加權平均編製而成。
b. 代表 NYSE (紐約證券交易所)約 15~20%之市值。
(8) Dow Jones Global Titans 50 Index (道瓊全球泰坦 50 指數)
a. 由道瓊公司自DJGT – world index 中選出全球市值最大的50 支藍籌股所組成。
b. 以 1991 年 12 月 31 日之股價為基準 (基期為 100)。
(9) DAX Index (德國法蘭克福指數)
37
a. 德國法蘭克福指數是由法蘭克福證交所中選出市值最大的30 支藍籌股所組成。
b. 以 1987 年 12 月 31 日之股價為基準 (基期為 1000)。
(10) Hang Seng Index（香港恆生指數）
a. 由 33 家在香港證券交易所上市的公司按市價加權平均編製而成。
b. 約佔整個香港證券交易所市值 70%。
c. 該指數共可分為工商業、金融、公用事業及地產等四大類股。
d. 以 1964 年 7 月 31 日為基期（基期為 100）。
(11) CSFB/T remont Investable Hedge Fund Index ( CSFB Tremont 避險基金
指數)
定義：CSFB/Tremont 可投資避險基金指數為 CSFB/Tremont 避險基金指數之可供
投資指數。成立於 2003 年 8 月 1 日，CSFB/Tremont 避險基金指數於 1999
年，由 CSFB(瑞士信貸第一波士頓)與 Tremont Capital Management Inc 共
同計算，該指數是從全球超過 6000 支避險基金中精選 60 支所編製，當中包
含橫跨 10 種以策略區分之投資策略，以追求風險分散及穩定高收益為目標。
CSFB/Tremont 可投資避險基金指數之編列。由資產比重(Asset –weighted)
與 Rule Base 決定成分基金，並強調基金編列之透明度，目前廣泛為市場運
用，為全球避險基金指數編製之領導者。
指數之官方網站：http://www.hedgeindex.com/
彭博資訊指數代號：INVXNAV <Index>
(12) CSFB/Tremont Global Trading And Valuations Opportunities Basket
定義：CSFB/Tremont Global Trading And Valuations Opportunities Basket 為
CSFB/Tremont 可投資避險基金指數之子指數，本 指數之目標為追求中高波動
率與更高回報之投資目標所成立。指數所編列之目標投資策略為具方向性
(directionally-oriented)之避險基金投資策略，如股票多空(Long Short
Equity)、總體經濟(Global Macro)、事件導向(Even Driven)、新興市場
(Emerging Market)與管理期貨(Managed Future)等，各種投資策略比重將於
每年的 12 月 31 日調整決定。
指數之官方網站: www.hedgeindex.com
(13) Diapason Rogers Commodity Index Fund
定義：Diapason Rogers Commodity Index Fund 為註冊於愛爾蘭交易所(Irish
Stock Exchange)之指數型基金，主要與 Rogers International Commodities
Index (‘RICIX’)相關之投資商品，於 2003 年 Diapason 由知名之量子基金共同
創辦人詹姆士.羅傑斯(Jim Rogers)創立。羅氏國際商品指數(RICIX)由詹姆士.
羅傑斯(Jim Rogers)在 1998 年 7 月 31 日首創推出，羅氏國際商品指數追蹤
全球 35 種消費性原物料商品，代表著全球經濟體系發展所需的一系列廣泛商
品的價值，包含農產品、能源與金屬等，為投資人可投資之最大公開原物料
指數，績效超越所有其它主要原物料指數。
彭博資訊指數代號：RICIX <Index>
(14) Global Index Basket (一籃子指數)
即上述各單一指數之加權平均組合
100)()(
1
×
⎥
⎦
⎤
⎢
⎣
⎡
×=
∑
=
tIndexWtBasket
i
n
i
i
【投資收益計算公式】
本結構型債券於保單帳戶價值運用期間不另行給付投資收益。
【滿期保險金計算公式】
滿期保險金 =投資金額 x [ 1 + Max(投資組合績效表現 x 參與率，最低保證報酬
率)]
投資金額：係指保單帳戶價值運用起始日之保單帳戶價值，以投資標的計價貨幣
為貨幣單位
參與率：俟保單銷售時決定，詳當時之保單首頁及說明書。
最低保證報酬率：俟保單銷售時決定，詳當時之保單首頁及說明書。
投資組合績效表現：
[結構一：每期期末指數相對於保單帳戶價值運用起始日指數平均漲幅]
投資組合績效表現 =
∑
×
=
×
×
H
i
i
Basket
H
4
1
)(
4
1
其中：
H：保單帳戶價值運用期間(年數)
)(i
Basket ：第 i 期一籃子指數相對於保單帳戶價值運用起始日平均指數報酬
)(i
Basket ：［ )(
1
∑
=
−
N
n
Start
n
Start
n
endiperiod
n
Index
IndexIndex
× ］
n
W
註：
N：連結一籃子指數之指數個數
： 第 n 個指數所佔之權重（於保單銷售時將標明各指數所佔權重）
n
W
第 i 期：係自保單帳戶價值運用起始日起，以每三個月為一期之週期；例
如，假設 2003/4/15 為保單帳戶價值運用起始日，則第一期之期
38
間為 2003/4/15 至 2003/7/15，第二期之期間為 2003/7/15 至
2003/10/15，以此類推。
start
n
Index ：第 n 個指數在保單帳戶價值運用起始日之收盤指數。
endiperiod
n
Index ：第 n 個指數在第 i 期期末之收盤指數，若第 i 期期末非評價日則
以次一評價日之收盤指數為準。(註：評價日係指該結構型債券所
連結之所有標的其所屬報價市場共同之營業日)
[結構二：本結構型債券所連結之指數中，每期期末指數相對於保單帳戶價值運
用起始日指數平均漲幅最大者]
投資組合績效表現 =
)](),......,2(),1([ NIndexIndexIndexMax
其中：
H：保單帳戶價值運用期間(年數)
)(nIndex ：所連結指數相對於保單帳戶價值運用起始日平均指數報酬
)(nIndex ：［ )
)(
)()(
(
4
1
4
1
∑
×
=
−
×
×
H
i
Start
Startendiperiod
nIndex
nIndexnIndex
H
］
註：
N：所連結之指數個數
第 i 期：係自保單帳戶價值運用起始日起，以每三個月為一期之週期；例
如，假設 2003/4/15 為保單帳戶價值運用起始日，則第一期之期
間為 2003/4/15 至 2003/7/15，第二期之期間為 2003/7/15 至
2003/10/15，以此類推。
start
nIndex )( ：第 n 個指數在保單帳戶價值運用起始日之收盤指數。
endiperiod
nIndex )( ：第 n 個指數在第 i 期期末之收盤指數，若第 i 期期末非評價日
則以次一評價日之收盤指數為準。(註：評價日係指該結構型債
券所連結之所有標的其所屬報價市場共同之營業日)
【保單帳戶價值運用期間之保單帳戶價值計算說明】
自保單帳戶價值運用起始日開始，保單帳戶價值將因投資標的之投資績效變化
而產生變動，本公司將於每一評價日公告其保單帳戶價值變動比率，保戶可將
投資金額乘上保單帳戶價值變動比率即是當時之保單帳戶價值。
＊ 保單帳戶價值變動比率定義：係指投資標的發行公司公佈之計算日投資標的
買入價格與保單帳戶價值運用起始日投資標的發行價格之比率。
＊ 若因保險金給付、贖回保單帳戶價值、減少保險金額等致保單帳戶價值減少
時，投資金額將以按比例減少後之數額為投資金額。
＊ 保戶可透過本公司網頁(
http://www.skl.com.tw )及免付費電話 0800-031-115
查詢相關資訊。
39
40
※ 注意事項※
1. 要保人於保單帳戶價值運用期間屆滿前任何時間辦理贖回保單帳戶價值、減
少保險金額、解約，或本公司於保單帳戶價值運用期間屆滿前給付身故/全殘
廢保險金時，本公司不保證給付之保單帳戶價值大於投資金額。
2. 保單帳戶價值運用期間內及滿期時之保單帳戶價值均以投資標的貨幣計
價，要保人或受益人須自行承擔任何辦理贖回保單帳戶價值、減少保險金額、
解約、保險金給付所產生投資標的貨幣兌換新台幣之匯兌風險。
3. 投資標的發行公司於到期時應保證履行交付投資金額及報酬的義務，因此保
戶必須承擔投資標的發行公司之信用風險。
◎
範例說明
-
結構一◎
假設 1997 年 4 月 15 日為投入 6 年期(H=6) 之保單帳戶價值運用起始日，其連結
之指數有 2 組(N=2) , 分別為史坦普 500 指數及道瓊歐洲 50 指數，權重各為
1/2( = =1/2)，保單帳戶價值運用起始日投資金額為 100 美元，參與率為 65%，
6 年期滿最低保證報酬率為 24%(以複利方式計算相當於每年最低保證報酬率約為
3.65%)，各指數之期初及期末收盤指數(
)如下：
1
W
2
W
i
n
Index
SPX
i
SX5E
i
Basket
(i)
保單帳戶價
值運用起始
日
1997/4/15 754.72 2100.96 0.00%
期別 每期期末指數
1 1997/7/15 925.76 2546.57 21.94%
2 1997/10/15 965.72 2567.53 25.08%
3 1998/1/15 950.73 2524.59 23.07%
4 1998/4/15 1119.32 3289.71 52.45%
5 1998/7/15 1174.81 3602.83 63.57%
6 1998/10/15 1047.49 2741.34 34.64%
7 1999/1/15 1243.26 3426.06 63.90%
8 1999/4/15 1322.85 3652.06 74.55%
9 1999/7/15 1409.62 3960.67 87.65%
10 1999/10/15 1247.41 3638.82 69.24%
11 2000/1/18 1455.14 4761.00 109.71%
12 2000/4/17 1401.44 4979.66 111.35%
13 2000/7/17 1510.49 5357.19 127.56%
14 2000/10/16 1374.62 4793.14 105.14%
15 2001/1/16 1326.65 4693.82 99.60%
16 2001/4/18 1238.16 4441.58 87.73%
17 2001/7/16 1202.45 4011.59 75.13%
18 2001/10/15 1089.98 3393.62 52.97%
19 2002/1/15 1146.19 3637.20 62.50%
20 2002/4/15 1102.55 3650.23 59.91%
21 2002/7/15 917.93 2709.22 25.29%
22 2002/10/15 881.27 2485.13 17.53%
41
23 2003/1/15 918.22 2479.71 19.85%
24 2003/4/15 890.81 2317.72 14.17%
Total
1484.52%
Average
61.86%
Basket
(1)
= ((925.76-754.72)/754.72 ) × 50% +((2546.57-2100.96)/2100.96 ) × 50%
= 21.94%
Basket
(2)
= ((965.72-754.72)/754.72 ) × 50% + ((2567.53-2100.96)/2100.96) × 50%
= 25.08%
Basket
(3)
= ((950.73-754.72)/754.72) × 50% + ((2524.59-2100.96)/2100.96 ) × 50%
= 23.07%
………………….
Basket
(24)
= ((890.81-754.72)/754.72 ) × 50% + ((2317.72-2100.96)/2100.96 ) × 50%
= 14.17%
一籃子指數相對於期初平均漲幅:
(21.94% +25.08% + 23.07% + … + 14.17% ) /24 = 1484.52% / 24= 61.86%
結構型債券到期日（2003/4/15）之滿期保險金
= 投資金額 100 美元 × (1+ Max(24%, 61.86%×0.65))
= 投資金額 100 美元× (1+ 40.21%)
= 140.21 美元
◎ 範例說明-結構二◎
假設 1996 年 2 月 29 日為投入 6 年期之保單帳戶價值運用起始日，其連結之指數
分別為 S&P 500, Dow Jones EURO STOXX 50 and Nikkei 225 Index，保單帳戶
價值運用起始日投資金額為 100 美元，參與率為 50%，6 年期滿最低保證報酬率
為 23%(以複利方式計算相當於每年最低保證報酬率約為 3.51%)，各 指 數之期初及
期末收盤指數如下：
S&P 500
Dow Jones EURO
STOXX 50
Nikkei 225
Index
保單帳戶價值運
用起始日
1996/2/29 640.43 1595.64 20125.37
期別 每期期末指數
1
1996/5/31 669.12 1673.76 21956.19
2
1996/8/30 651.99 1601.43 20166.9
3
1996/11/29 757.02 1817.95 21020.36
4
1997/2/28 790.82 2077.22 18557
5
1997/5/30 848.28 2220.86 20068.81
42
6
1997/8/29 899.47 2407.58 18229.42
7
1997/11/28 955.4 2423.74 16636.26
8
1998/2/27 1049.34 2878.04 16831.67
9
1998/5/29 1090.82 3357.77 15670.78
10
1998/8/31 957.28 2978.12 14107.89
11
1998/11/30 1163.63 3179.09 14883.7
12
1999/2/26 1238.33 3484.24 14367.54
13
1999/5/31 1301.84 3629.46 16111.65
14
1999/8/31 1320.41 3769.14 17436.56
15
1999/11/30 1388.91 4314.38 18558.23
16
2000/2/29 1366.42 5182.62 19959.52
17
2000/5/31 1420.6 5200.89 16332.45
18
2000/8/31 1517.68 5175.12 16861.26
19
2000/11/30 1314.95 4790.08 14648.51
20
2001/2/28 1239.94 4318.88 12883.54
21
2001/5/31 1255.82 4426.24 13262.14
22
2001/8/31 1133.58 3743.97 10713.51
23
2001/11/30 1139.45 3658.27 10697.44
24
2002/2/28 1106.73 3624.74 10587.83
Index(S&P 500)
=
)
43.640
43.64073.1106
......
43.640
43.64099.651
43.640
43.64012.669
(
64
1
−
++
−
+
−
×
= 73%
Index（
Dow Jones EURO STOXX 50）
=
)
64.1595
64.159574.3624
......
64.1595
64.159543.1601
64.1595
64.159576.1673
(
64
1
−
++
−
+
−
×
=114%
Index（
Nikkei 225）
=
)
37.20125
37.2012583.10587
......
37.20125
37.201259.20166
37.20125
37.2012519.21956
(
64
1 −
++
−
+
−
×
=-19%
滿期保險金 =投資金額 x [ 1+ Max(投資組合績效表現 x 參與率，最低保證報酬率)]
• 投資金額：100 美元
• 參與率：50%
• 最低保證報酬率：23%
• 投資組合績效表現：
從所連結之三檔指數中選取表現最佳者﹕ S&P 500, Dow Jones EURO STOXX 50
43
and Nikkei 225 Index.
= max (73%, 114%, -19%)
= 114%
結構型債券到期日（2002/2/28）之滿期保險金
=100 美元 x [ 1 + Max(114% x 50%，23%)]
=100 美元 x [ 1 + Max(57%，23%)]
=100 美元 x [ 1 + 57%]
=157 美元
44
【附表一】
本契約收取的附加費用及保險費用如下：
1. 附加費用：保險費之 5％(附加費用俟實際銷售時決定，依保單條款規定不得高
於保險費之 8%)
2. 每十萬元保險金額之保險費用表 單位：元
6 年期
年 齡 男性 女性 年 齡 男性 女性
0 858 756 41 2012 917
1 332 267 42 2175 1001
2 271 202 43 2352 1097
3 229 162 44 2543 1204
4 203 139 45 2750 1324
5 186 126 46 2973 1454
6 177 117 47 3214 1593
7 172 114 48 3477 1739
8 176 116 49 3763 1889
9 194 123 50 4077 2046
10 233 137 51 4422 2213
11 297 155 52 4801 2397
12 385 177 53 5218 2606
13 476 202 54 5678 2848
14 563 227 55 6183 3131
15 638 248 56 6738 3455
16 693 267 57 7345 3822
17 722 280 58 8007 4227
18 726 289 59 8727 4669
19 728 293 60 9510 5146
20 727 292 61 10359 5660
21 726 290 62 11279 6216
22 725 287 63 12276 6822
23 726 287 64 13356 7488
24 730 289 65 14525 8223
25 738 296 66 15788 9036
26 751 308 67 17153 9933
27 772 325 68 18623 10921
28 801 346 69 20205 12006
45
29 840 371 70 21905 13195
30 889 399 71 23726 14493
31 947 431 72 25673 15909
32 1016 464 73 27748 17449
33 1093 500 74 29956 19123
34 1178 537 75 32295 20937
35 1270 578 76 34767 22898
36 1370 621 77 37369 25012
37 1478 668 78 40096 27285
38 1595 720 79 42942 29719
39 1722 778 80 45897 32317
40 1861 843
7 年期
年 齡 男性 女性 年 齡 男性 女性
0 888 777 41 2410 1108
1 359 286 42 2606 1211
2 298 220 43 2817 1328
3 256 179 44 3045 1458
4 228 155 45 3292 1601
5 211 142 46 3559 1754
6 202 136 47 3848 1915
7 204 135 48 4164 2085
8 221 141 49 4508 2262
9 258 153 50 4886 2451
10 319 170 51 5301 2656
11 404 192 52 5757 2886
12 494 218 53 6259 3148
13 587 245 54 6810 3450
14 675 272 55 7414 3797
15 750 294 56 8076 4190
16 804 312 57 8797 4628
17 832 325 58 9583 5110
18 836 333 59 10436 5635
19 837 336 60 11361 6202
20 837 335 61 12363 6815
46
21 836 333 62 13447 7482
22 837 332 63 14619 8209
23 840 334 64 15884 9009
24 847 340 65 17250 9890
25 860 350 66 18722 10861
26 881 366 67 20305 11929
27 910 388 68 22005 13101
28 949 414 69 23825 14384
29 999 444 70 25771 15784
30 1060 478 71 27846 17309
31 1133 515 72 30050 18965
32 1216 555 73 32385 20759
33 1308 597 74 34851 22699
34 1410 642 75 37445 24791
35 1521 691 76 40163 27040
36 1640 743 77 42997 29448
37 1770 801 78 45937 32018
38 1911 864 79 48972 34750
39 2064 936 80 52087 37640
40 2230 1016
8 年期
年 齡 男性 女性 年 齡 男性 女性
0 915 795 41 2829 1312
1 386 304 42 3057 1437
2 324 236 43 3305 1575
3 280 194 44 3572 1727
4 252 171 45 3861 1892
5 236 160 46 4174 2067
6 234 156 47 4515 2252
7 248 159 48 4887 2448
8 283 169 49 5293 2656
9 342 185 50 5738 2882
10 423 206 51 6227 3132
11 511 232 52 6765 3413
12 602 261 53 7354 3733
47
13 695 289 54 8001 4098
14 783 316 55 8707 4511
15 858 338 56 9479 4973
16 911 355 57 10318 5485
17 939 367 58 11231 6047
18 943 375 59 12219 6658
19 944 377 60 13289 7321
20 944 377 61 14446 8040
21 945 377 62 15694 8823
22 948 378 63 17040 9679
23 955 383 64 18490 10617
24 967 392 65 20049 11649
25 986 407 66 21724 12782
26 1015 428 67 23517 14024
27 1054 454 68 25434 15383
28 1104 485 69 27478 16865
29 1167 521 70 29651 18478
30 1241 561 71 31954 20226
31 1328 604 72 34385 22117
32 1425 650 73 36944 24157
33 1534 700 74 39625 26351
34 1654 753 75 42423 28703
35 1784 810 76 45327 31214
36 1925 872 77 48325 33885
37 2077 941 78 51403 36714
38 2243 1018 79 54542 39694
39 2423 1104 80 57722 42817
40 2618 1202
10 年期
年 齡 男性 女性 年 齡 男性 女性
0 965 827 41 3730 1766
1 434 334 42 4030 1933
2 370 266 43 4355 2114
3 328 227 44 4707 2309
4 307 208 45 5089 2517
48
5 308 203 46 5504 2739
6 336 207 47 5957 2978
7 389 218 48 6451 3238
8 464 235 49 6992 3525
9 545 258 50 7584 3843
10 630 286 51 8233 4198
11 719 315 52 8943 4594
12 811 346 53 9718 5037
13 904 375 54 10564 5531
14 991 400 55 11484 6080
15 1064 421 56 12484 6688
16 1117 437 57 13567 7358
17 1145 448 58 14739 8092
18 1149 456 59 16005 8893
19 1153 460 60 17368 9764
20 1156 464 61 18834 10713
21 1162 468 62 20409 11745
22 1173 476 63 22097 12872
23 1191 489 64 23902 14102
24 1217 506 65 25829 15445
25 1254 530 66 27881 16912
26 1302 560 67 30060 18510
27 1364 597 68 32366 20245
28 1439 639 69 34798 22122
29 1528 686 70 37352 24148
30 1630 738 71 40024 26325
31 1747 794 72 42806 28657
32 1877 855 73 45688 31146
33 2021 920 74 48657 33790
34 2180 992 75 51697 36587
35 2352 1069 76 54790 39531
36 2539 1155 77 57914 42612
37 2741 1251 78 61045 45817
38 2960 1358 79 64157 49127
39 3196 1479 80 67221 52521
40 3452 1615
49
【附表二】
項目 永久完全殘廢程度
一、
二、
三、
四、
五、
六、
七、
雙目失明者。
(
註一
)
兩手腕關節缺失或兩足踝關節缺失者。
一手腕關節及一足踝關節缺失者。
一目失明及一手腕關節缺失或一目失明及一足踝關節缺失者。
永久喪失言語
(
註二
)
或咀嚼
(
註三
)
機能者。
四肢機能永久完全喪失者。
(
註四
)
中樞神經系統機能或胸、腹部臟器機能極度障害，終身不能從事任何工作，為維持生命
必要之日常生活活動，全須他人扶助者。(註五)
註：
一、失明的認定：
（１）視力的測定，依據萬國式視力表，兩眼個別依矯正視力測定之。
（２）失明係指視力永久在萬國式視力表０．０二以下而言。
（３）以自傷害之日起經過六個月的治療為判定原則，但眼球摘出等明顯無法復原之狀況，不
在此限。
二、言語機能的喪失係指下列三種情形之一者：
（１） 指構成語言之口唇音、齒舌音、口蓋音、喉頭音等之四種語言機能中有三種以上不能發出
者。
（２） 聲帶全部剔除者。
（３） 因腦部言語中樞神經的損傷而患失語症者。
三、咀嚼機能的喪失係指由於牙齒以外之原因所引起之機能障礙，以致不能作咀嚼運動，除流質
食物以外不能攝取之狀態。
四、所謂機能永久完全喪失係指經六個月以後其機能仍完全喪失者。
五、為維持生命必要之日常生活活動，全須他人扶助者係指食物攝取、大小便始末、穿脫衣服、起
居、步行、入浴等，皆不能自己為之，經常需要他人加以扶助之狀態。
本契約保險成本如下：
每十萬元保險金額之保險費用表 單位：元
6 年期
年 齡 男性 女性 年 齡 男性 女性
0 858 756 41 2012 917
1 332 267 42 2175 1001
2 271 202 43 2352 1097
3 229 162 44 2543 1204
4 203 139 45 2750 1324
5 186 126 46 2973 1454
6 177 117 47 3214 1593
7 172 114 48 3477 1739
8 176 116 49 3763 1889
9 194 123 50 4077 2046
10 233 137 51 4422 2213
11 297 155 52 4801 2397
12 385 177 53 5218 2606
13 476 202 54 5678 2848
14 563 227 55 6183 3131
15 638 248 56 6738 3455
16 693 267 57 7345 3822
17 722 280 58 8007 4227
18 726 289 59 8727 4669
19 728 293 60 9510 5146
20 727 292 61 10359 5660
21 726 290 62 11279 6216
22 725 287 63 12276 6822
23 726 287 64 13356 7488
24 730 289 65 14525 8223
25 738 296 66 15788 9036
26 751 308 67 17153 9933
27 772 325 68 18623 10921
28 801 346 69 20205 12006
29 840 371 70 21905 13195
30 889 399 71 23726 14493
31 947 431 72 25673 15909
32 1016 464 73 27748 17449
33 1093 500 74 29956 19123
34 1178 537 75 32295 20937
35 1270 578 76 34767 22898
36 1370 621 77 37369 25012
37 1478 668 78 40096 27285
38 1595 720 79 42942 29719
39 1722 778 80 45897 32317
40 1861 843
7 年期
年 齡 男性 女性 年 齡 男性 女性
0 888 777 41 2410 1108
1 359 286 42 2606 1211
2 298 220 43 2817 1328
3 256 179 44 3045 1458
4 228 155 45 3292 1601
5 211 142 46 3559 1754
6 202 136 47 3848 1915
7 204 135 48 4164 2085
8 221 141 49 4508 2262
9 258 153 50 4886 2451
10 319 170 51 5301 2656
11 404 192 52 5757 2886
12 494 218 53 6259 3148
13 587 245 54 6810 3450
14 675 272 55 7414 3797
15 750 294 56 8076 4190
16 804 312 57 8797 4628
17 832 325 58 9583 5110
18 836 333 59 10436 5635
19 837 336 60 11361 6202
20 837 335 61 12363 6815
21 836 333 62 13447 7482
22 837 332 63 14619 8209
23 840 334 64 15884 9009
24 847 340 65 17250 9890
25 860 350 66 18722 10861
26 881 366 67 20305 11929
27 910 388 68 22005 13101
28 949 414 69 23825 14384
29 999 444 70 25771 15784
30 1060 478 71 27846 17309
31 1133 515 72 30050 18965
32 1216 555 73 32385 20759
33 1308 597 74 34851 22699
34 1410 642 75 37445 24791
35 1521 691 76 40163 27040
36 1640 743 77 42997 29448
37 1770 801 78 45937 32018
38 1911 864 79 48972 34750
39 2064 936 80 52087 37640
40 2230 1016
8 年期
年 齡 男性 女性 年 齡 男性 女性
0 915 795 41 2829 1312
1 386 304 42 3057 1437
2 324 236 43 3305 1575
3 280 194 44 3572 1727
4 252 171 45 3861 1892
5 236 160 46 4174 2067
6 234 156 47 4515 2252
7 248 159 48 4887 2448
8 283 169 49 5293 2656
9 342 185 50 5738 2882
10 423 206 51 6227 3132
11 511 232 52 6765 3413
12 602 261 53 7354 3733
13 695 289 54 8001 4098
14 783 316 55 8707 4511
15 858 338 56 9479 4973
16 911 355 57 10318 5485
17 939 367 58 11231 6047
18 943 375 59 12219 6658
19 944 377 60 13289 7321
20 944 377 61 14446 8040
21 945 377 62 15694 8823
22 948 378 63 17040 9679
23 955 383 64 18490 10617
24 967 392 65 20049 11649
25 986 407 66 21724 12782
26 1015 428 67 23517 14024
27 1054 454 68 25434 15383
28 1104 485 69 27478 16865
29 1167 521 70 29651 18478
30 1241 561 71 31954 20226
31 1328 604 72 34385 22117
32 1425 650 73 36944 24157
33 1534 700 74 39625 26351
34 1654 753 75 42423 28703
35 1784 810 76 45327 31214
36 1925 872 77 48325 33885
37 2077 941 78 51403 36714
38 2243 1018 79 54542 39694
39 2423 1104 80 57722 42817
40 2618 1202
10 年期
年 齡 男性 女性 年 齡 男性 女性
0 965 827 41 3730 1766
1 434 334 42 4030 1933
2 370 266 43 4355 2114
3 328 227 44 4707 2309
4 307 208 45 5089 2517
5 308 203 46 5504 2739
6 336 207 47 5957 2978
7 389 218 48 6451 3238
8 464 235 49 6992 3525
9 545 258 50 7584 3843
10 630 286 51 8233 4198
11 719 315 52 8943 4594
12 811 346 53 9718 5037
13 904 375 54 10564 5531
14 991 400 55 11484 6080
15 1064 421 56 12484 6688
16 1117 437 57 13567 7358
17 1145 448 58 14739 8092
18 1149 456 59 16005 8893
19 1153 460 60 17368 9764
20 1156 464 61 18834 10713
21 1162 468 62 20409 11745
22 1173 476 63 22097 12872
23 1191 489 64 23902 14102
24 1217 506 65 25829 15445
25 1254 530 66 27881 16912
26 1302 560 67 30060 18510
27 1364 597 68 32366 20245
28 1439 639 69 34798 22122
29 1528 686 70 37352 24148
30 1630 738 71 40024 26325
31 1747 794 72 42806 28657
32 1877 855 73 45688 31146
33 2021 920 74 48657 33790
34 2180 992 75 51697 36587
35 2352 1069 76 54790 39531
36 2539 1155 77 57914 42612
37 2741 1251 78 61045 45817
38 2960 1358 79 64157 49127
39 3196 1479 80 67221 52521
40 3452 1615
排序從新至舊
(停售)新光人壽金萬利投資連結型保險
銷售期間
103/05/01 ～ 已停售
(舊版)新光人壽金萬利投資連結型保險
銷售期間
100/02/11 ～ 103/04/30
(舊版)新光人壽金萬利投資連結型保險
銷售期間
99/09/15 ～ 100/02/10
(舊版)新光人壽金萬利投資連結型保險
銷售期間
99/07/12 ～ 99/09/14
(舊版)新光人壽金萬利投資連結型保險
銷售期間
99/04/21 ～ 99/07/11
(舊版)新光人壽金萬利投資連結型保險
銷售期間
98/07/20 ～ 99/04/20
(舊版)新光人壽金萬利投資連結型保險
銷售期間
98/06/15 ～ 98/07/19
(舊版)新光人壽金萬利投資連結型保險
銷售期間
97/08/20 ～ 98/06/14
(舊版)新光人壽金萬利投資連結型保險
銷售期間
97/08/01 ～ 97/08/19
(舊版)新光人壽金萬利投資連結型保險
銷售期間
97/05/28 ～ 97/07/31
(舊版)新光人壽金萬利投資連結型保險
銷售期間
97/04/21 ～ 97/05/27
(舊版)新光人壽金萬利投資連結型保險
銷售期間
97/01/30 ～ 97/04/20
(舊版)新光人壽金萬利投資連結型保險
銷售期間
96/10/29 ～ 97/01/29
(舊版)新光人壽金萬利投資連結型保險
銷售期間
96/10/17 ～ 96/10/28
(舊版)新光人壽金萬利投資連結型保險
銷售期間
96/08/15 ～ 96/10/16
(舊版)新光人壽金萬利投資連結型保險
銷售期間
96/03/28 ～ 96/08/14
(舊版)新光人壽金萬利投資連結型保險
銷售期間
95/04/15 ～ 96/03/27
(舊版)新光人壽金萬利投資連結型保險
銷售期間
95/01/01 ～ 95/04/14
(舊版)新光人壽金萬利投資連結型保險
銷售期間
94/05/09 ～ 94/12/31
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