這是主約保險
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這是定期險
通常繳費期間等於保障期間，假設選擇20年期，代表繳費20年保障20年，每年保費都不會變，20年到了就沒有保障；有些會保障到固定年齡，如繳費10年保障到65歲。
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南山人壽金得益投資連結型保險－系列二（樣本）
身故或殘廢保險金、喪葬費用保險金、滿期保險金
投資標的投資收益（僅適用含投資收益設計之投資標的）
(本保險為不分紅保險單，不參加紅利分配，並無紅利給付項目。)
一、本商品經本公司合格簽署人員檢視其內容業已符合一般精算原則及保險法令，惟為確保權益，
基於保險公司與消費者衡平對等原則，消費者仍應詳加閱讀保險單條款與相關文件，審慎選擇
保險商品。本商品如有虛偽不實或違法情事，應由本公司及負責人依法負責。
二、投保後解約或不繼續繳費可能不利消費者，請慎選符合需求之保險商品。
三、保險契約各項權利義務皆詳列於保單條款，消費者務必詳加閱讀了解，並把握保單契約撤銷之
時效
(
收到保單翌日起算十日內
)
。
(本公司免付費服務及申訴電話:0800-020-060)
中華民國九十五年 五月三日
金管保二字第 09502017380 號函核准
中華民國九十六年八月三十一日
(96)南壽研字第 161 號函
第一條 保險契約的構成
本保險單條款、附著之要保書、批註及其他約定書，均為本保險契約（以下簡稱本契約）
的構成部分。
本契約的解釋，應探求契約當事人的真意，不得拘泥於所用的文字；如有疑義時，以作
有利於被保險人的解釋為原則。
第 二 條 名詞定義
本契約名詞定義如下：
一、「保險金額」，係指本契約保險單首頁所載之本契約保額，倘爾後該保額有所變更，
則以變更後並批註於保險單之金額為「保險金額」。
二、｢保險費｣，係指要保人於投保時所繳納之躉繳保險費。
三、「附加費用」，係指因執行本契約所產生之投資及行政相關費用，於本契約生效日
一次扣除，惟扣除之附加費用，不超過保險費的百分之五。
四、「保障費用」，係指提供被保險人身故、殘廢保障之費用，本公司將依據被保險人
之性別、投保年齡、體況及保險金額計算之，於保單帳戶價值運用起始日當日一次
扣除，其金額如附件一所示。
五、「保單帳戶價值」，係指依第七條約定之計算方式所得之金額。
六、「保單帳戶價值運用起始日」，係指本公司運用保單帳戶價值購買「投資標的」之
1
2
當日。
七、「保單帳戶價值運用期間」，係指自「保單帳戶價值運用起始日」起算之特定期間，
並載明於本契約保險單首頁。
八、「保單帳戶價值運用年度」，係指自「保單帳戶價值運用起始日」起算所經過之每
一週年。
九、「投資標的」，係指本契約用以累積「保單帳戶價值運用期間」之保單帳戶價值的
投資工具（如附件二所示）。
十、「投資標的發行公司」，係指附件二所示之投資標的發行公司。
十一、「投資金額」，係指保單帳戶價值運用起始日當日之保單帳戶價值。倘爾後要保人
依第廿一條贖回保單帳戶價值或依第廿二條保險單借款而有以保單帳戶價值抵扣
之情事，則本契約投資金額將按其申請贖回之比例或依第廿二條第四項約定扣抵保
單帳戶價值之比例減少之，並以減少後之金額為「投資金額」。若本公司依本契約
第廿六條第三項之約定返還保單帳戶價值予要保人，則「投資金額」即行歸零。
十二、「價格相對比率」，係指於計算當日投資標的之總市值與計算當日所有「南山人壽
金得益投資連結型保險－系列二」要保人之該投資標的投資金額加總之比率。由投
資標的發行公司於每一評價日依附件二所定方式揭露之。
十三、「醫師」，係指合法領有醫師執照之執業醫師，且非被保險人本人。
十四、「營業日」，除本契約另有規定外，係指扣除週休二日及銀行業主管機關依法公布
之休假日後之中華民國境內銀行之共同營業日。
十五、「評價日」，係指於保單帳戶價值運用期間內，如附件二所示之投資標的之相關證
券市場及相關貨幣市場之營業日。
十六、「交易日」，係指以下三者兼具之日：（１）投資標的之評價日，（２）為扣除週
休二日及銀行業主管機關依法公布之休假日後之中華民國境內銀行之共同營業
日，且（３）為本公司之營業日。如為保單帳戶價值運用期間屆滿日之後者，則指
扣除週休二日及銀行
業主管機關依法公布之休假日後之中華民國境內銀行之共同
營業日且為本公司營業日。
十七、「收益給付」，係指自本契約生效日起，就所繳保險費中扣除其附加費用後之金額，
按日加計依指定銀行自本契約生效日當月（含）起每月之第一個營業日牌告新台幣
三個月期定期存款固定年利率單利計算之數額，用以計入本契約第七條第一項第一
款之保單帳戶價值。但如依本契約第二十六條第三項約定返還收益給付時，係指就
要保人所繳「保險費」之金額，按日加計依前述利率單利計算之數額。
十八、「投資標的貨幣」，係指投資標的用以計價之貨幣別。
十九、 ｢指定銀行｣，係指辦理本契約指定用途信託資金投資業務之銀行或保管業務之銀
行。本契約所稱指定銀行係指臺灣銀行股份有限公司，但本公司得變更上述匯率參
考機構，惟必須提前一個月以書面通知要保人。
廿 、｢投資標的保證公司｣，係指附件二所示之投資標的保證公司。
廿一、｢贖回費用｣，係指於保單帳戶價值運用期間內，本公司依本契約第九條、第廿一條
或第廿四條約定，須返還保單帳戶價值時，由投資標的發行公司所收取之費用，
其計算方式如附件二所示。
廿二、「計算日」，係指於保單帳戶價值運用起始日之前，進行保單帳戶價值計算的個別
日期。
廿三、「身故或殘廢保險金」，係指「保險金額」及「保單帳戶價值」之總和，其計算方
式如第十二條所示。
第 三 條 貨幣單位
本契約各項保險給付、保險費之收取或返還、各項費用之收取或返還、及保單帳戶價值
3
運用起始日（不含）前之保單帳戶價值之計算，均以新台幣為貨幣單位。
保單帳戶價值運用起始日（含）後之保單帳戶價值之計算與通知以投資標的貨幣為貨幣
單位。
第四條 匯率計算
本公司於保單帳戶價值運用起始日，根據前一營業日之指定銀行之收盤投資標的貨幣即
期賣出匯率，將保單帳戶價值轉換為等值投資標的貨幣。
本公司於保單帳戶價值運用起始日（不含）以後，須將投資標的貨幣換算成新台幣時，
除本契約另有約定外，均以投資標的發行公司通知本公司計算應付之保單帳戶價值之價
格相對比率之日後第一個營業日之指定銀行收盤投資標的貨幣即期買入匯率為換算等值
新台幣之匯率基準。
本公司於給付滿期保險金、投資標的投資收益時，以本公司收到投資標的發行公司支付
前開金額當日之指定銀行之收盤投資標的貨幣即期買入匯率為換算等值新台幣之匯率基
準。
第 五 條 保險責任的開始及交付保險費
本公司應自同意承保並收取保險費後負保險責任，並應發給保險單作為承保的憑證。
本公司如於同意承保前，預收相當於保險費之金額時，其應負之保險責任，以同意承保
時溯自預收相當於保險費金額時開始。
前項情形，在本公司為同意承保與否之意思表示前發生應予給付之保險事故時，本公司
仍負保險責任。
第 六 條 契約撤銷權
要保人於保險單送達的翌日起算十日內，得以書面檢同保險單向本公司撤銷本契約。
要保人依前項規定行使本契約撤銷權者，撤銷的效力應自要保人書面之意思表示到達翌
日零時起生效，本契約自始無效，本公司應無息退還要保人所繳保險費；本契約撤銷生
效後所發生的保險事故，本公司不負保險責任。但契約撤銷生效前，若發生保險事故者，
視為未撤銷，本公司仍應依本契約規定負保險責任。
第 七 條 保單帳戶價值的計算與通知
本契約之「保單帳戶價值」，其每日之計算方式如下：
一、保單帳戶價值運用起始日（
不含）以前：
就「保險費」扣除其附加費用後之金額，加計自本契約生效日起至計算日止之收益
給付後之數額。
二、保單帳戶價值運用起始日當日：
依前款規定計算之「保單帳戶價值運用起始日前一日」之金額，扣除「保障費用」
後，轉換成以投資標的貨幣計價之數額。
三、保單帳戶價值運用起始日（不含）以後：
「投資金額」乘以當日「價格相對比率」所得之數額。
四、保單帳戶價值運用期間屆滿日：
依附件二所載滿期保險金計算公式計算所得之金額。若本公司依本契約約定返還保
單帳戶價值之日係於保單帳戶價值運用期間屆滿日之後者，本公司所返還之保單帳
戶價值仍依本款約定計算。
於保單帳戶價值運用期間內，本公司應每滿三個月，以要保人選擇之方式通知要保人本
契約保單帳戶價值之異動。
第 八 條 告知義務與本契約的解除
要保人在訂立本契約時，對於本公司要保書書面詢問的告知事項應據實說明，如有故意
隱匿，或因過失遺漏或為不實的說明，足以變更或減少本公司對於危險的估計者，本公
4
司得解除契約，其保險事故發生後亦同。但危險的發生未基於其說明或未說明的事實時，
不在此限。
前項解除契約權，自本公司知有解除之原因後，經過一個月不行使而消滅；或自契約訂
立後，經過二年不行使而消滅。
本公司解除契約時，應分別按下列各款情形返還保單帳戶價值予要保人：
一、本公司於保單帳戶價值運用起始日（不含）前解除契約者，返還本公司解除通知發
出當日之保單帳戶價值。但本公司解除契約前，受益人依本契約第十二條約定申請
身故或殘廢保險金者，返還本公司收到本契約第十二條約定所需文件當日之保單帳
戶價值。
二、本公司於保單帳戶價值運用期間內解除契約者，返還本公司解除通知發出後之第一
個交易日之保單帳戶價值。但本公司解除契約前，受益人依本契約第十二條約定申
請身故或殘廢保險金者，如本公司收到本契約第十二條約定所需文件係於保單帳戶
價值運用起始日之前，則返還本公司收到該所需文件後當日之保單帳戶價值，如本
公司收到該所需文件係於保單帳戶價值運用起始日(含)之後，則返還本公司收到該
所需文件之日後第一個交易日之保單帳戶價值。
第九條 契約的終止
要保人得隨時終止本契約。
前項契約之終止，自本公司收到要保人書面通知時，開始生效。
本公司應於接到通知後一個月內，分別按下列各款情形辦理，逾期本公司應加計利息給
付，其利息按年利一分計算：
一、要保人於保單帳戶價值運用起始日（不含）前終止契約者，本公司返還本公司收齊
申請文件當日之保單帳戶價值。
二、要保人於保單帳戶價值運用期間內終止契
約者，除本契約另有約定外，本公司返還
本公司收齊申請文件之日後第一個交易日之保單帳戶價值，另給付身故殘廢保障解
約金。
本契約之要保人與被保險人不同一人者，被保險人得隨時撤銷其同意投保之意思表示。
但應以書面通知本公司及要保人。
被保險人依前項行使撤銷權者，視為要保人終止本契約。
前項契約的終止以本公司收到被保險人書面通知之日為契約終止日，本公司應於接到被
保險人書面通知後一個月內分別按下列各款情形辦理，不適用第二項及第三項約定，逾
期本公司應加計利息給付，其利息按年利一分計算：
一、於保單帳戶價值運用起始日（不含）前終止契約者，本公司返還契約終止日當日之
保單帳戶價值。
二、於保單帳戶價值運用期間內終止契約者，本公司返還契約終止日後第一個交易日之
保單帳戶價值，另給付身故殘廢保障解約金。
第三項第二款及前項第二款應返還之保單帳戶價值，須扣除附件二所示之贖回費用。
本契約歷年身故殘廢保障解約金額例表，如身故殘廢保障解約金附表。
要保人終止本契約時，應檢具下列文件：
一、保險單或其謄本。
二、身分證明文件。
三、申請書。
第 十 條 保險事故的通知與保險金的申請時間
要保人或受益人應於知悉本公司應負保險責任之事故後十日內通知本公司，並於通知後
儘速檢具所需文件向本公司申請給付保險金。
本公司應於收齊前項文件後十五日內給付之。但因可歸責於本公司之事由致未在前述約
5
定期限內為給付者，應按年利一分加計利息給付。
第十一條 失蹤處理
被保險人在本契約有效期間內失蹤者，如經法院宣告死亡時，本公司根據判決內所確定
死亡時日為準，依本契約第十二條給付身故保險金；如要保人或受益人能提出證明文件，
足以認為被保險人極可能因意外傷害事故而死亡者，本公司應依意外傷害事故發生日為
準，依本契約第十二條給付身故保險金，本契約同時終止。本契約之終止不因日後發現
被保險人生還而受有任何之影響。
第十二條 身故或殘廢保險金的給付
被保險人於本契約有效期間且在保單帳戶價值運用起始日（不含）以前身故或經醫師診
斷確定致成附件三所列全殘廢等級之一者，本公司按其身故或經醫師診斷確定殘廢當時
之「保險金額」及「本公司收齊理賠申請文件當日之保單帳戶價值」之總和，給付「身
故保險金」或「殘廢保險金」，本契約即行終止。但本公司於保單帳戶價值運用期間內
始收齊理賠申請文件者，前開「保單帳戶價值」改以本公司收齊理賠申請文件之日後第
一個交易日之「保單帳戶價值」計之。
被保險人於本契約有效期間且在保單帳戶價值運用期間內身故或經醫師診斷確定致成附
件三所列全殘廢等級之一者，本公司按其身故或經醫師診斷確定殘廢當時之「保險金額」
及「本公司收齊理賠申請文件之日後第一個交易日之保單帳戶價值」之總和，給付「身
故保險金」或「殘廢保險金」，本契約即行終止。
被保險人同時有附件三所列兩款以上殘廢程度時，本公司僅給付一款「殘廢保險金」。
受益人申領身故或殘廢保險金時，應檢具下
列文件：
一、保險單或其謄本。
二、保險金申請書。
三、受益人的身分證明。
四、身故者，另檢具死亡證明書及除戶戶籍謄本；殘廢者，另檢具診斷證明書。
受益人申領殘廢保險金時，本公司得指定醫院對被保險人的身體予以檢驗，以確認是否
符合附件三所列全殘廢等級，其一切費用由本公司負擔。
第十三條 喪葬費用保險金之給付
訂立本契約時，以未滿十四足歲之未成年人，或心神喪失或精神耗弱之人為被保險人，
其身故保險金之保險金額部分(不論其給付方式或名目)，均變更為喪葬費用保險金。
前項喪葬費用保險金額，為本契約約定之保險金額，不包含投資部分之保單帳戶價值。
第十四條 喪葬費用保險金給付之上限
以未滿十四足歲之未成年人，或心神喪失或精神耗弱之人為被保險人，於九十年七月十
一日(含)以後所投保之喪葬費用保險金額總和(不限本公司)，不得超過主管機關所訂定
之喪葬費用保險金額上限，其超過部分本公司不負給付責任。
前項所稱主管機關所訂定之喪葬費用額度上限如下：
一、九十一年十二月三十一日(含)以前為新台幣一百萬元。
二、九十二年一月一日起調整為新台幣二百萬元。
三、九十二年十月一日起要保之簡易人壽保險契約其喪葬費用保險金額應合併計算。
第十五條 喪葬費用保險金與保單帳戶價值之給付方式
前條情形，被保險人如因發生約定之保險事故死亡，
不適用本契約第十二條第一項及第
二項之約定，本公司應改按下列約定辦理，本契約即行終止：
一、若於保單帳戶價值運用起始日（不含）以前身故者，本公司按身故時之保險金額給
付喪葬費用保險金額予受益人，如有超過喪葬費用保險金額上限者，其超過部分，
本公司應按比例無息返還要保人該超過部分之已繳保障費用；其屬投資部分之保單
6
帳戶價值，則返還自本公司收齊本契約第十二條約定理賠申請文件當日之保單帳戶
價值予要保人或其他應得之人。但本公司於保單帳戶價值運用期間內始收齊本契約
第十二條約定理賠申請文件者，前開「保單帳戶價值」改以本公司收齊本契約第十
二條約定理賠申請文件之日後第一個交易日之「保單帳戶價值」計之。
二、若於保單帳戶價值運用期間內身故者，按身故時之保險金額給付喪葬費用保險金額
予受益人，如有超過喪葬費用保險金額上限者，其超過部分，本公司應按比例無息
返還要保人該超過部分之已繳保障費用；其屬投資部分之保單帳戶價值，則返還自
本公司收齊本契約第十二條約定理賠申請文件當日後第一個交易日之保單帳戶價值
予要保人或其他應得之人。
第十六條 喪葬費用保險金重複投保時之處理
第十四條情形，如要保人向二家(含)以上保險人投保，或向同一保險人投保數個保險契
約，且其投保之喪葬費用保險金額合計超過第十四條所定之限額者，本公司於所承保之
喪葬費用金額範圍內，依各要保書所載之要保時間先後，依約給付喪葬費用保險金額至
主管機關所訂定之喪葬費用保險金額上限為止。
前項情形，如有二家以上保險契約要保時間相同或無法區分其要保時間之先後者，各該
保險人應依其喪葬費用保險金額與扣除要保時間在先之保險人應理賠之金額後所餘之限
額比例分擔其責任。
第十七條 滿期保險金的給付與申領
被保險人於本契約保單帳戶價值運用期間屆滿時仍生存者，本公司按附件二所載滿期保
險金計算公式計算所得之金額，依第四條約定換算成等值新台幣後給付「滿期保險金」，
本契約即行終止。但要保人依第廿一條贖回保單帳戶價值，致其「投資金額」減少者，
本條「滿期保險金」亦按投資金額減少之比例減少之。
受益人申領「滿期保險金」時，應檢具下列文件：
一、保險單或其謄本。
二、保險金申請書。
三、受益人的身分證明。
第十八條 投資標的投資收益的給付與申領(僅適用含投資收益設計之投資標的)
被保險人於本契約有效期間且在保單帳戶價值運用期間內每屆投資標的發行公司支付投
資標的投資收益時仍生存，本公司依附件二所載投資標的投資收益之計算公式及條件，
依第四條約定換算成等值新台幣後給付｢投資標的投資收益｣。但要保人因贖回保單帳戶
價值，致其｢投資金額｣減少者，本條｢投資標的投資收益｣亦按其投資金額減少之比例減
少之。
受益人申領「投資標的投資收益」時，應檢具下列文件：
一、保險單或其謄本。
二、保險金申請書。
三、受益人之身分證明。
第十九條 除外責任
被保險人有下列情形之一者，本公司不負給付保險金之責任：
一、身故受益人故意致被保險人於死。但其他身故受益人仍得申請全部身故保險金，無
其他身故受益人者，其身故保險金作為被保險人遺產。
二、要保人故意致被保險人於死。要保人如為身故受益人之一者，不適用前款但書之規
定。
三、被保險人故意自殺或自成殘廢。但自契約訂立之日起二年後故意自殺致死者，本公
司仍負給付身故保險金之責任。
7
四、被保險人因犯罪處死或拒捕或越獄致死或殘廢。
前項第一、二款情形致被保險人成附件三所列全殘廢等級之一時，本公司按第十二條的
約定給付「殘廢保險金」。
第一項各款情形而未給付保險金者，如本公司收到理賠申請所需文件係於保單帳戶價值
運用起始日之前，則返還本公司收到理賠申請所需文件當日之保單帳戶價值予要保人，
如本公司收到理賠申請所需文件係於保單帳戶價值運用期間內，則返還本公司收到理賠
申請所需文件之日後第一個交易日之保單帳戶價值，並依身故殘廢保障解約金附表一併
給付身故殘廢保障解約金予要保人。
第 廿 條 減少保險金額
要保人在保單帳戶價值運用期間內，得申請減少保險金額，但是減額後的保險金額，不
得低於本保險最低承保金額，其減少部分視為終止契約。
前項情形，本公司應於接到要保人申請後一個月內，給付身故殘廢保障解約金，逾期本
公司應加計利息給付，其利息按年利一分計算。
本契約歷年身故殘廢保障解約金額例表如身故殘廢保障解約金附表。
第廿一條 贖回保單帳戶價值
要保人在保單帳戶價值運用期間內，得申請贖回保單帳戶價值，但要保人申請部份贖回
者，每次贖回之數額不得低於本公司當時規定之最低數額，最高以保單帳戶價值為限。
本公司有權依投資標的發行公司之變更投資標的贖回相關規定，並以書面通知變更每次
贖回之金額下限，而本公司前開書面通知之變更不溯及既往。
除本契約另有約定外，本公司應於接到前項贖回通知後一個月內，依本公司收齊申請文
件之日後第一個交易日之保單帳戶價值，按要保人申請贖回保單帳戶價值之比例計付
之。逾期本公司應加計利息給付，其利息按年利率
一分計算。
前項申請贖回之保單帳戶價值，須扣除附件二所示之贖回費用。
本公司依本條規定計付要保人申請贖回之保單帳戶價值後，本契約就要保人申請贖回之
部份即終止。
要保人贖回保單帳戶價值時，應檢具下列文件：
一、保險單或其謄本。
二、身分證明文件。
三、申請書。
第廿二條 保險單借款及未還款項的扣除
要保人在本契約保單帳戶價值範圍內，得向本公司申請保險單借款。
當未償還之借款本息第一次超過本契約依第四條換算以新台幣計價之保單帳戶價值與身
故殘廢保障解約金之總和之百分之八十時，本公司應以書面通知要保人。
當未償還之借款本息第一次超過前項所述總和之百分之九十時，本公司應另以書面通知
要保人償還全部借款本息；要保人如未於通知到達翌日起算七日內償還全部借款本息
時，本公司得以保單帳戶價值與身故殘廢保障解約金扣抵之。若未償還之借款本息超過
前項所述總和時，本公司得立即扣抵並以書面通知要保人，本契約效力即行停止。
本公司給付各項保險金、解約金、投資標的投資收益或返還保單帳戶價值時，如要保人
有保險單借款未還清者，本公司得先抵銷上述欠款及扣除其應付利息後給付其餘額。
第廿三條 保險單紅利的計算及給付
本保險為不分紅保單，不參加紅利分配，並無紅利給付項目。
第廿四條 投保年齡的計算及錯誤的處理
被保險人的投保年齡，以足歲計算，但是未滿一歲的零數超過六個月者加算一歲，要保
人在申請投保時，應將被保險人出生年月日在要保書填明。
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被保險人的投保年齡發生錯誤時，依照下列規定辦理：
一、真實投保年齡較本公司最高承保年齡為大者，本契約無效，本公司無息返還要保人
已繳保險費（如有保險單借款應扣除保險單借款及其應付利息），如有贖回保單帳
戶價值或依本契約約定返還之保單帳戶價值應予扣除。但上述情形發現於保單帳戶
價值運用起始日（含）以後且錯誤原因歸責於要保人或被保險人者，本公司無息返
還保障費用、附加費用及本公司發現錯誤之日後第一個交易日之保單帳戶價值，但
須扣除贖回費用。
二、因投保年齡的錯誤，而致溢繳保障費用者，本公司無息返還溢繳部份的保障費用。
如在發生保險事故後始發覺且其錯誤發生在本公司者，本公司按原繳保障費用與應
繳保障費用的比例計算保險金額。
三、因投保年齡的錯誤，而致短繳保障費用者，應補足其差額；如在發生保險事故後始
發覺者，本公司得按原繳保障費用與應繳保障費用的比例計算保險金額，但錯誤發
生在本公司者，不在此限。
前項第一款前段、第二款情形，如錯誤原因可歸責於本公司者，應加計利息給付，其利
息按本公司返還當時之本保單辦理保險單借款之利率計算。
第廿五條 受益人的指定及變更
殘廢保險金的受益人，為被保險人本人，本公司不受理其指定或變更。
投資標的投資收益的受益人，為要保人本人，本公司不受理其指定或變更。
除前二項約定外，要保人得依下列規定指定或變更受益人：
一、於訂立本契約時，經被保險人同意指定受益人。
二、於保險事故發生前經被保險人同意變更受益人，如要保人未將前述變更通知保險公
司者，不得對抗保險公司。
前項受益人的變更，於要保人檢具申請書及被保險人的同意書送達本公司時，本公司應
即予批註或發給批註書。
受益人同時或先於被保險人本人身故，除要保人已另行指定受益人外，以被保險人之法
定繼承人為本契約受益人。
前項法定繼承人之順序及應得保險金之比例適用民法繼承編相關規定。
第廿六條 特殊情事之處理
保單帳戶價值運用期間內本公司返還保單帳戶價值、保險費及為各項給付時，如投資標
的發生該投資標的發行公司因故暫停揭露價格相對比率之情事，本公司依前述暫停計付
之情事消滅後之第一個交易日之保單帳戶價值計算應付之數額，於本公司收到該款項數
額後給付之，本公司不負擔利息。
本契約於｢保單帳戶價值運用起始日｣前，發生不可抗力之重大情事，投資標的發行公司
有權保留發行該投資標的之權利直至該不可抗力之情事解除為止。
若前項不可抗力之重大情事無法解除，投資標的發行公司有權拒絕發行該投資標的，本
公司將於收受投資標的發行公司之通知後，返還要保人所繳保險費，加計自本契約生效
日起至原預定之保單帳戶價值運用起始日止之收
益給付後之數額。但本公司於返還前開
金額前，收到本契約第十二條身故或殘廢保險金或第十五條喪葬費用保險金之申請者，
本公司將依本契約第十二條關於保單帳戶價值運用起始日(不含)以前之身故或殘廢保險
金之給付相關約定、或本契約第十五條關於保單帳戶價值運用起始日(不含)以前之給付
喪葬費用保險金或返還保單帳戶價值之相關約定辦理。
若本契約於保單帳戶價值運用期間內發生不可抗力之重大情事，投資標的發行公司得提
前終止該投資標的，本契約將以投資標的發行公司所訂之投資標的終止生效日為保單帳
戶價值運用期間屆滿日，並以當時投資標的發行公司或投資標的保證公司所計之價格相
對比率計算保單帳戶價值。本公司將依前開保單帳戶價值返還予要保人，保單帳戶價值
9
及投資金額即行歸零。但本公司於返還前開金額前，收到本契約第十二條身故或殘廢保
險金或第十五條喪葬費用保險金之申請者，本公司將依本契約第十二條關於保單帳戶價
值運用期間內之身故或殘廢保險金之給付相關約定、或本契約第十五條關於保單帳戶價
值運用期間內之給付喪葬費用保險金或返還保單帳戶價值之相關約定辦理。
本條所稱之不可抗力之重大情事係指該情事之發生對要保人權益造成重大影響，且不能
歸責於契約當事人之任何一方，包括但不限於：
一、投資標的相關之重大政治、經濟或法令變動。
二、投資標的相關之重大災難或戰爭發生；或
三、其他重大情事致投資標的發行公司或保證公司無法進行或持續其為履行投資標的發
行或保證責任之避險行為或其他相關行為。
第廿七條 投資風險
投資標的係投資標的發行公司依投資標的適用法律所發行之有價證券，不論保單帳戶價
值運用期間內、保單帳戶價值運用期間屆滿，或於本契約終止或解除時，本公司依本契
約約定返還保單帳戶價值或為各項給付時，其投資標的價值均應由要保人或受益人直接
承擔損益，並悉由投資標的發行公司及投資標的保證公司負保證及履行之義務。要保人
及受益人必須承擔投資之包括法律、匯率、投資標的相關市場變動及投資標的發行公司
及投資標的保證公司之信用等風險。
第廿八條 變更住所
要保人的住所有變更時，應即以書面通知本公司。
要保人不為前項通知者，本公司之各項通知，得以本契約所載要保人之最後住所發送之。
第廿九條 時效
由本契約所生的權利，自得為請求之日起，經過兩年不行使而消滅。
第三十條 批註
本契約內容的變更，或記載事項的增刪，除第二條第十九款、第廿一條第一項、第二項、
第廿五條規定者外，應經要保人與本公司雙方書面同意，並由本公司即予批註或發給批
註書。
第三十一條 管轄法院
因本契約涉訟者，同意以要保人住所地地方法院為第一審管轄法院，要保人的住所在中
華民國境外時，以本公司總公司所在地地方法院為第一審管轄法院。但不得排除消費者
保護法第四十七條及民事訴訟法第四百三十六條之九小額訴訟管轄法院之適用。
10
附件一：費用一覽表
南山人壽金得益投資連結型保險－系列二 － 六年期
一、保險費附加費用最高不超過保險費的百分之五。
二、贖回費用，係指於本公司依本契約第二條第二十一款所示各情形返還保單帳戶價值時，由投
資標的發行公司所收取之費用，其金額最高不超過所返還保單帳戶價值乘以以下最高贖回費用
率所得之數額：（說明：贖回費用依投資標的發行公司所提供之投資標的特性而定，並於實際
銷售時揭露是否收取此費用、費用率及計算方式。）
保單帳戶價值運用年度 t 最高贖回費用率
t=1 6 %
t=2 5 %
t=3 4 %
t=4 3 %
t=5 2 %
t=6 1 %
三、 保障費用係以預定利率 2.75%及第四回經驗生命表死亡率的百分之九十為計算基礎。
單位：每萬元保險金額
男性 女性
年齡 保障費用 年齡 保障費用 年齡 保障費用 年齡 保障費用
0 77 0 68
1 30 41 180 1 24 41 82
2 24 42 194 2 18 42 89
3 21 43 210 3 15 43 98
4 18 44 227 4 12 44 108
5 17 45 246 5 11 45 118
6 16 46 266 6 10 46 130
7 15 47 287 7 10 47 142
8 16 48 311 8 10 48 155
9 17 49 337 9 11 49 169
10 21 50 365 10 12 50 183
11 27 51 396 11 14 51 198
12 34 52 430 12 16 52 214
13 42 53 467 13 18 53 233
14 50 54 508 14 20 54 255
15 57 55 554 15 22 55 280
16 62 56 604 16 24 56 309
17 65 57 658 17 25 57 342
18 65 58 718 18 26 58 378
19 65 59 783 19 26 59 418
20 65 60 853 20 26 60 461
21 65 61 930 21 26 61 507
22 65 62 1,013 22 26 62 557
23 65 63 1,103 23 26 63 611
24 65 64 1,200 24 26 64 671
25 66 65 1,306 25 26 65 737
26 67 66 1,421 26 28 66 810
27 69 67 1,545 27 29 67 891
11
28 72 68 1,678 28 31 68 980
29 75 69 1,822 29 33 69 1,078
30 79 70 1,977 30 36 70 1,186
31 85 71 2,144 31 38 71 1,303
32 91 72 2,322 32 41 72 1,432
33 98 73 2,513 33 45 73 1,571
34 105 74 2,717 34 48 74 1,724
35 114 75 2,933 35 52 75 1,889
36 122 76 3,162 36 55 76 2,068
37 132 77 3,405 37 60 77 2,262
38 143 78 3,660 38 64 78 2,470
39 154 79 3,927 39 70 79 2,695
40 166 80 4,206 40 75 80 2,935
※ 上表僅適用標準體件。
※ 本公司將依要保人所選定之保險年期，提供該保險年期之保障費用表。
12
附件一：費用一覽表
南山人壽金得益投資連結型保險－系列二 － 七年期
一、保險費附加費用最高不超過保險費的百分之五。
二、贖回費用，係指於本公司依本契約第二條第二十一款所示各情形返還保單帳戶價值時，由投
資標的發行公司所收取之費用，其金額最高不超過所返還保單帳戶價值乘以以下最高贖回費用
率所得之數額：（說明：贖回費用依投資標的發行公司所提供之投資標的特性而定，並於實際
銷售時揭露是否收取此費用、費用率及計算方式。）
保單帳戶價值運用年度 t 最高贖回費用率
t=1 7%
t=2 6%
t=3 5%
t=4 4%
t=5 3%
t=6 2%
t=7 1%
三、 保障費用係以預定利率 2.75%及第四回經驗生命表死亡率的百分之九十為計算基礎。
單位：每萬元保險金額
男性 女性
年齡 保障費用 年齡 保障費用 年齡 保障費用 年齡 保障費用
0
80
0
70
1
32
41
215
1
26
41
99
2
27
42
233
2
20
42
108
3
23
43
252
3
16
43
119
4
20
44
272
4
14
44
130
5
19
45
294
5
13
45
143
6
18
46
318
6
12
46
157
7
18
47
344
7
12
47
171
8
20
48
372
8
13
48
186
9
23
49
403
9
14
49
202
10
28
50
437
10
15
50
219
11
36
51
474
11
17
51
237
12
44
52
515
12
19
52
258
13
52
53
560
13
22
53
281
14
60
54
609
14
24
54
308
15
67
55
664
15
26
55
339
16
72
56
723
16
28
56
374
17
74
57
788
17
29
57
414
18
75
58
859
18
30
58
457
19
75
59
935
19
30
59
504
20
75
60
1,019
20
30
60
555
21
75
61
1,109
21
30
61
610
22
75
62
1,207
22
30
62
670
23
75
63
1,313
23
30
63
735
24
76
64
1,428
24
30
64
807
25
77
65
1,552
25
31
65
886
26
79
66
1,686
26
33
66
974
13
27
81
67
1,830
27
35
67
1,070
28
85
68
1,985
28
37
68
1,176
29
89
69
2,151
29
40
69
1,292
30
95
70
2,330
30
43
70
1,419
31
101
71
2,520
31
46
71
1,557
32
108
72
2,723
32
50
72
1,707
33
117
73
2,939
33
53
73
1,871
34
126
74
3,168
34
57
74
2,048
35
136
75
3,410
35
62
75
2,239
36
146
76
3,664
36
66
76
2,446
37
158
77
3,931
37
71
77
2,668
38
171
78
4,209
38
77
78
2,905
39
184
79
4,497
39
83
79
3,158
40
199
80
4,795
40
91
80
3,428
※ 上表僅適用標準體件。
※ 本公司將依要保人所選定之保險年期，提供該保險年期之保障費用表。
14
附件一：費用一覽表
南山人壽金得益投資連結型保險－系列二 － 八年期
一、保險費附加費用最高不超過保險費的百分之五。
二、贖回費用，係指於本公司依本契約第二條第二十一款所示各情形返還保單帳戶價值時，由投
資標的發行公司所收取之費用，其金額最高不超過所返還保單帳戶價值乘以以下最高贖回費用
率所得之數額：（說明：贖回費用依投資標的發行公司所提供之投資標的特性而定，並於實際
銷售時揭露是否收取此費用、費用率及計算方式。）
保單帳戶價值
運用年度 t
最高贖回費用率
保單帳戶價值運
用年度 t
最高贖回費用率
t=1 8% t=5 4%
t=2 7% t=6 3%
t=3 6% t=7 2%
t=4 5% t=8 1%
三、 保障費用係以預定利率 2.75%及第四回經驗生命表死亡率的百分之九十為計算基礎。
單位：每萬元保險金額
男性
女性
年齡 保障費用 年齡 保障費用 年齡 保障費用 年齡 保障費用
0 82 0 71
1 34 41 252 1 27 41 117
2 29 42 273 2 21 42 128
3 25 43 295 3 17 43 140
4 23 44 319 4 15 44 154
5 21 45 345 5 14 45 169
6 21 46 373 6 14 46 184
7 22 47 403 7 14 47 201
8 25 48 436 8 15 48 218
9 30 49 473 9 16 49 237
10 38 50 513 10 18 50 257
11 45 51 556 11 21 51 279
12 54 52 604 12 23 52 305
13 62 53 657 13 26 53 333
14 70 54 715 14 28 54 366
15 76 55 779 15 30 55 403
16 81 56 848 16 32 56 444
17 84 57 924 17 33 57 490
18 84 58 1,006 18 33 58 540
19 84 59 1,095 19 34 59 595
20 84 60 1,192 20 34 60 654
21 84 61 1,296 21 34 61 719
22 85 62 1,409 22 34 62 789
23 85 63 1,531 23 34 63 866
24 86 64 1,663 24 35 64 951
25 88 65 1,804 25 36 65 1,043
26 90 66 1,957 26 38 66 1,146
27 94 67 2,121 27 40 67 1,258
28 98 68 2,296 28 43 68 1,381
29 104 69 2,484 29 46 69 1,515
30 111 70 2,684 30 50 70 1,661
15
31 118 71 2,897 31 54 71 1,820
32 127 72 3,122 32 58 72 1,993
33 137 73 3,361 33 62 73 2,179
34 147 74 3,611 34 67 74 2,380
35 159 75 3,874 35 72 75 2,596
36 172 76 4,149 36 78 76 2,828
37 185 77 4,434 37 84 77 3,076
38 200 78 4,728 38 91 78 3,339
39 216 79 5,030 39 98 79 3,617
40 233 80 5,339 40 107 80 3,911
※ 上表僅適用標準體件。
※ 本公司將依要保人所選定之保險年期，提供該保險年期之保障費用表。
16
附件一：費用一覽表
南山人壽金得益投資連結型保險－系列二 － 十年期
一、保險費附加費用最高不超過保險費的百分之五。
二、贖回費用，係指於本公司依本契約第二條第二十一款所示各情形返還保單帳戶價值時，由投
資標的發行公司所收取之費用，其金額最高不超過所返還保單帳戶價值乘以以下最高贖回費用
率所得之數額：（說明：贖回費用依投資標的發行公司所提供之投資標的特性而定，並於實際
銷售時揭露是否收取此費用、費用率及計算方式。）
保單帳戶價值
運用年度 t
最高贖回費用率
保單帳戶價值運
用年度 t
最高贖回費用率
t=1 10% t=6 5%
t=2 9% t=7 4%
t=3 8% t=8 3%
t=4 7% t=9 2%
t=5 6% t=10 1%
三、 保障費用係以預定利率 2.75%及第四回經驗生命表死亡率的百分之九十為計算基礎。
單位：每萬元保險金額
男性 女性
年齡 保障費用 年齡 保障費用 年齡 保障費用 年齡 保障費用
0
86 0 74
1
39 41 332 1 30 41 157
2
33 42 359 2 24 42 172
3
29 43 388 3 20 43 188
4
27 44 419 4 19 44 205
5
27 45 453 5 18 45 224
6
30 46 490 6 18 46 244
7
34 47 531 7 19 47 265
8
41 48 575 8 21 48 288
9
48 49 623 9 23 49 314
10
56 50 676 10 25 50 342
11
64 51 734 11 28 51 374
12
72 52 798 12 31 52 409
13
80 53 867 13 33 53 448
14
88 54 943 14 36 54 492
15
95 55 1,026 15 37 55 541
16
99 56 1,116 16 39 56 596
17
102 57 1,214 17 40 57 656
18
102 58 1,319 18 41 58 721
19
103 59 1,434 19 41 59 793
20
103 60 1,557 20 41 60 871
21
103 61 1,690 21 42 61 957
22
104 62 1,833 22 42 62 1,049
23
106 63 1,987 23 43 63 1,151
24
108 64 2,151 24 45 64 1,262
25
112 65 2,328 25 47 65 1,383
26
116 66 2,516 26 50 66 1,515
27
121 67 2,717 27 53 67 1,660
17
28
128 68 2,930 28 57 68 1,818
29
136 69 3,155 29 61 69 1,989
30
145 70 3,393 30 66 70 2,173
31
155 71 3,643 31 71 71 2,373
32
167 72 3,905 32 76 72 2,587
33
180 73 4,177 33 82 73 2,816
34
194 74 4,460 34 88 74 3,061
35
209 75 4,752 35 95 75 3,321
36
226 76 5,050 36 103 76 3,596
37
244 77 5,354 37 111 77 3,886
38
263 78
5,662 38 121 78 4,189
39
284 79 5,971 39 131 79 4,504
40
307 80 6,279 40 144 80 4,830
※ 上表僅適用標準體件。
※ 本公司將依要保人所選定之保險年期，提供該保險年期之保障費用表。
18
附件一：費用一覽表
南山人壽金得益投資連結型保險－系列二 － 十五年期
一、保險費附加費用最高不超過保險費的百分之五。
二、贖回費用，係指於本公司依本契約第二條第二十一款所示各情形返還保單帳戶價值時，由投
資標的發行公司所收取之費用，其金額最高不超過所返還保單帳戶價值乘以以下最高贖回費用
率所得之數額：（說明：贖回費用依投資標的發行公司所提供之投資標的特性而定，並於實際
銷售時揭露是否收取此費用、費用率及計算方式。）
保單帳戶價值
運用年度 t
最高贖回費用率
保單帳戶價值運
用年度 t
最高贖回費用率
t=1 15% t=9 7%
t=2 14% t=10 6%
t=3 13% t=11 5%
t=4 12% t=12 4%
t=5 11% t=13 3%
t=6 10% t=14 2%
t=7 9% t=15 1%
t=8 8%
三、 保障費用係以預定利率 2.75%及第四回經驗生命表死亡率的百分之九十為計算基礎。
單位：每萬元保險金額
男性 女性
年齡 保障費用 年齡 保障費用 年齡 保障費用 年齡 保障費用
0
98 0 81
1
53 41 567 1 38 41 277
2
52 42 614 2 33 42 302
3
54 43 664 3 31 43 328
4
58 44 718 4 31 44 358
5
63 45 778 5 32 45 391
6
69 46 842 6 33 46 427
7
76 47 913 7 35 47 468
8
83 48 990 8 37 48 512
9
90 49 1,073 9 40 49 561
10
97 50 1,164 10 42 50 614
11
105 51 1,262 11 45 51 672
12
113 52 1,369 12 47 52 736
13
122 53 1,484 13 50 53 805
14
129 54 1,609 14 52 54 882
15
136 55 1,743 15 54 55 967
16
142 56 1,888 16 56 56 1,061
17
145 57 2,043 17 58 57 1,164
18
147 58 2,209 18 60 58 1,276
19
149 59 2,386 19 61 59 1,398
20
152 60 2,575 20 63 60 1,531
21
155 61 2,775 21 65 61 1,674
22
160 62 2,987 22 68 62 1,830
23
166 63 3,211 23 71 63 1,997
19
24
173 64 3,445 24 75 64 2,178
25
181 65 3,691 25 79 65 2,372
26
191 66 3,947 26 84 66 2,581
27
202 67 4,213 27 90 67 2,805
28
215 68 4,486 28 96 68 3,043
29
230 69 4,767 29 104 69 3,296
30
246 70 5,053 30 112 70 3,563
31
265 71 5,343 31 121 71 3,842
32
285 72 5,634 32 130 72 4,134
33
307 73 5,924 33 141 73 4,436
34
332 74 6,211 34 153 74 4,747
35
358 75 6,492 35 167 75 5,064
36
386 76 6,765 36 182 76 5,385
37
417 77 7,027 37 198 77 5,707
38
450 78 7,276 38 215 78 6,027
39
486 79 7,511 39 234 79 6,342
40
525 80 7,729 40 255 80 6,647
※ 上表僅適用標準體件。
※ 本公司將依要保人所選定之保險年期，提供該保險年期之保障費用表。
20
附件一：費用一覽表
南山人壽金得益投資連結型保險－系列二 － 二十年期
一、保險費附加費用最高不超過保險費的百分之五。
二、贖回費用，係指於本公司依本契約第二條第二十一款所示各情形返還保單帳戶價值時，由投
資標的發行公司所收取之費用，其金額最高不超過所返還保單帳戶價值乘以以下最高贖回費用
率所得之數額：（說明：贖回費用依投資標的發行公司所提供之投資標的特性而定，並於實際
銷售時揭露是否收取此費用、費用率及計算方式。）
保單帳戶價值
運用年度 t
最高贖回費用率
保單帳戶價值運
用年度 t
最高贖回費用率
t=1 15.00% t=11 7.50%
t=2 14.25% t=12 6.75%
t=3 13.50% t=13 6.00%
t=4 12.75% t=14 5.25%
t=5 12.00% t=15 4.50%
t=6 11.25% t=16 3.75%
t=7 10.50% t=17 3.00%
t=8 9.75% t=18 2.25%
t=9 9.00% t=19 1.50%
t=10 8.25% t=20 1.00%
三、 保障費用係以預定利率 2.75%及第四回經驗生命表死亡率的百分之九十為計算基礎。
單位：每萬元保險金額
男性 女性
年齡 保障費用 年齡 保障費用 年齡 保障費用 年齡 保障費用
0 129 0 93
1 87 41 870 1 51 41 437
2 88 42 942 2 47 42 477
3 90 43 1,019 3 46 43 522
4 94 44 1,103 4 46 44 572
5 99 45 1,194 5 47 45 626
6 105 46 1,293 6 48 46 685
7 112 47 1,399 7 50 47 749
8 119 48 1,514 8 52 48 820
9 126 49 1,637 9 54 49 896
10 134 50 1,770 10 57 50 980
11 142 51 1,913 11 60 51 1,071
12 151 52 2,066 12 63 52 1,171
13 160 53 2,229 13 66 53 1,280
14 170 54 2,404 14 70 54 1,399
15 179 55 2,589 15 73 55 1,529
16 187 56 2,786 16 77 56 1,671
17 193 57 2,993 17 80 57 1,825
18 199 58 3,211 18 84 58 1,991
19 205 59 3,439 19 87 59 2,169
20 212 60 3,677 20 91 60 2,360
21 220 61 3,923 21 95 61 2,564
22 230 62 4,178 22 100 62 2,781
21
23 241 63 4,439 23 105 63 3,011
24 254 64 4,705 24 112 64 3,253
25 269 65 4,975 25 119 65 3,508
26 286 66 5,246 26 128 66 3,774
27 305 67 5,517 27 137 67 4,051
28 326 68 5,786 28 148 68 4,337
29 349 69 6,050 29 161 69 4,630
30 375 70 6,308 30 174 70 4,927
31 404 71 6,556 31 189 71 5,227
32 435 72 6,794 32 206 72 5,525
33 469 73 7,019 33 224 73 5,820
34 506 74 7,230 34 243 74 6,109
35 546 75 7,427 35 264 75 6,387
36 590 76 7,608 36 286 76 6,654
37 637 77 7,775 37 311 77 6,905
38 688 78 7,927 38 337 78 7,140
39 744 79 8,065 39 367 79 7,357
40 804 80 8,191 40 400 80 7,556
※ 上表僅適用標準體件。
※ 本公司將依要保人所選定之保險年期，提供該保險年期之保障費用表。
22
附件一：費用一覽表
南山人壽金得益投資連結型保險－系列二 － 二十五年期
一、保險費附加費用最高不超過保險費的百分之五。
二、贖回費用，係指於本公司依本契約第二條第二十一款所示各情形返還保單帳戶價值時，由投
資標的發行公司所收取之費用，其金額最高不超過所返還保單帳戶價值乘以以下最高贖回費用
率所得之數額：（說明：贖回費用依投資標的發行公司所提供之投資標的特性而定，並於實際
銷售時揭露是否收取此費用、費用率及計算方式。）
保單帳戶價值
運用年度 t
最高贖回費用率
保單帳戶價值運
用年度 t
最高贖回費用率
t=1 15.00% t=14 7.20%
t=2 14.40% t=15 6.60%
t=3 13.80% t=16 6.00%
t=4 13.20% t=17 5.40%
t=5 12.60% t=18 4.80%
t=6 12.00% t=19 4.20%
t=7 11.40% t=20 3.60%
t=8 10.80% t=21 3.00%
t=9 10.20% t=22 2.40%
t=10 9.60% t=23 1.80%
t=11 9.00% t=24 1.20%
t=12 8.40% t=25 1.00%
t=13 7.80%
三、 保障費用係以預定利率 2.75%及第四回經驗生命表死亡率的百分之九十為計算基礎。
單位：每萬元保險金額
男性 女性
年齡 保障費用 年齡 保障費用 年齡 保障費用 年齡 保障費用
0
160 0 106
1 119 41 1,257 1 64 41 660
2 119 42 1,359 2 60 42 721
3 122 43 1,468 3 58 43 789
4 126 44 1,586 4 58 44 862
5 131 45 1,712 5 59 45 942
6 137 46 1,848 6 61 46 1,029
7 145 47 1,992 7 63 47 1,125
8 153 48 2,147 8 66 48 1,228
9 161 49 2,311 9 70 49 1,341
10 171 50 2,485 10 73 50 1,463
11 181 51 2,670 11 78 51 1,595
12 193 52 2,864 12 82 52 1,737
13 205 53 3,069 13 87 53 1,891
14 218 54 3,282 14 92 54 2,057
15 231 55 3,505 15 97 55 2,236
16 243 56 3,735 16 103 56 2,427
17 254 57 3,973 17 108 57 2,631
18 264 58 4,216 18 114 58 2,847
23
19 276 59 4,464 19 120 59 3,074
20 288 60 4,714 20 126 60 3,312
21 303 61 4,965 21 133 61 3,560
22 319 62 5,216 22 141 62 3,816
23 337 63 5,464 23 151 63 4,080
24 358 64 5,707 24 161 64 4,350
25 381 65 5,944 25 174 65 4,623
26 406 66 6,173 26 187 66 4,898
27 435 67 6,392 27 203 67 5,172
28 466 68 6,600 28 220 68 5,443
29 501 69 6,797 29 239 69 5,707
30 539 70 6,981 30 259 70 5,963
31 580 71 7,153 31 280 71 6,208
32 626 72 7,312 32 304 72 6,440
33 675 73 7,460 33 330 73 6,658
34 729 74 7,597 34 358 74 6,861
35 788 75 7,724 35 390 75 7,049
36 851 76 7,843 36 425 76 7,222
37 920 77 7,955 37 463 77 7,381
38 995 78 8,061 38 506 78 7,528
39 1,076 79 8,162 39 553 79 7,664
40 1,163 80 8,258 40 604 80 7,791
※ 上表僅適用標準體件。
※ 本公司將依要保人所選定之保險年期，提供該保險年期之保障費用表。
24
附件二
投資標的說明
結構型債券詳細資料需俟保單銷售時始決定，詳細內容請參閱銷售當時之商品簡介，以下僅檢列
其標的範疇，以供參考
【投資標的發行公司】
- 荷商荷蘭銀行（ABN AMRO Bank N.V.）或其特殊目的機構
- 瑞士商瑞士銀行（UBS AG）或其特殊目的機構
- 德商德意志銀行（Deutsche Bank A.G.）或其特殊目的機構
- 法商法國巴黎銀行（BNP Paribas）或其特殊目的機構
- 香港上海滙豐銀行(The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited) 或其特殊目
的機構
- 法商東方匯理銀行(CALYON) 或其特殊目的機構
- 摩根大通國際衍生性商品有限公司(J.P.Morgan International Derivatives Ltd.)
- 英商巴克萊銀行 (Barclays Bank PLC) 或其特殊目的機構
- 美商美國銀行（Bank of America, N.A.）或其特殊目的機構
- 新加坡商大華銀行（United Overseas Bank Limited）或其特殊目的機構
- 比利時商比利時聯合銀行（KBC Bank N.V. ）或其特殊目的機構
- 法國興業發行有限公司（Societe Generale Acceptance N.V.（SGA））
- 新加坡商星展銀行股份有限公司 (DBS Bank Ltd) 或其特殊目的機構
- 瑞士信貸銀行 (Credit Suisse ) 或其特殊目的機構
- 美商花旗銀行股份有限公司（Citibank N.A.）或其特殊目的機構
上述特殊目的機構（Special Purpose Vehicle；簡稱 SPV）係指為發行投資標的或其他有價證券
之特定目的，由投資標的發行公司或其集團之母公司、子公司、其他關係人或關係機構所設立
之機構，其業務以發行投資標的或其他有價證券以及所需之相關業務為限，所發行之投資標的
或其他有價證券均具備信用增強機制(credit enhancement)。
【投資標的保證公司】
- 荷商荷蘭銀行（ABN AMRO Bank N.V.）
- 瑞士商瑞士銀行（UBS AG）
- 德商德意志銀行（Deutsche Bank A.G.）
25
- 法商法國巴黎銀行（BNP Paribas）
- 法國興業銀行（Societe Generale）
- 香港上海滙豐銀行(The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited)
- 法商東方匯理銀行(CALYON)
- 摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank, N.A.)
- 英商巴克萊銀行 (Barclays Bank PLC)
- 美商美國銀行（Bank of America, N.A.）
- 新加坡商大華銀行（United Overseas Bank Limited）
- 比利時商比利時聯合銀行（KBC Bank N.V. ）
- 新加坡商星展銀行股份有限公司 (DBS Bank Ltd)
- 瑞士信貸銀行 (Credit Suisse )
- 美商花旗銀行股份有限公司（Citibank N.A.）
結構型債券於保單實際銷售時，其投資標的發行公司或保證公司應符合適用法令之規範。
【投資標的貨幣】
以新台幣、美元、歐元、英鎊、日圓、澳幣、紐幣、港幣、加拿大幣、挪威幣、瑞典幣、瑞士法
朗、南非幣或其他主要工業國之貨幣為計價幣別。
如投資標的貨幣於本公司依本契約第五條規定對本契約應負責任之開始當日或之後因投資標的
貨幣發行國或其相關國際政治或法律之變更而應轉換為其他貨幣者（例如英鎊因其發行國英國加
入歐盟而轉換為歐元者），由投資標的發行公司依相關之法令或規定轉換為該其他貨幣，其轉換
費用由保戶負擔，並得直接自保單帳戶價值扣除。
【評價日】
評價日乃指投資標的之相關證券市場及相關貨幣市場之營業日。
【贖回費用】
贖回費用係由投資標的發行公司所收取之費用，將視實際保單銷售時所連結之結構型債券之發
行條件決定，並於實際銷售時揭露是否收取此費用、費用率及計算方式。各保單帳戶價值運用
年度之最高贖回費用率，請參閲下列附表(實際贖回費用將於每次商品銷售時，依所連結之結構
型債券之發行條件而定)：
保單帳戶價值運用期間 保單帳戶
價值運用
年度 t 6 年期 7年期 8年期 10 年期 15 年期 20 年期
25 年期
t=1 6% 7% 8% 10% 15% 15.00% 15.00%
t=2 5% 6% 7% 9% 14% 14.25% 14.40%
t=3 4% 5% 6% 8% 13% 13.50% 13.80%
t=4 3% 4% 5% 7% 12% 12.75% 13.20%
t=5 2% 3% 4% 6% 11% 12.00% 12.60%
t=6 1% 2% 3% 5% 10% 11.25% 12.00%
t=7 - 1% 2% 4% 9% 10.50% 11.40%
t=8 - - 1% 3% 8% 9.75% 10.80%
t=9 - - - 2% 7% 9.00% 10.20%
t=10 - - - 1% 6% 8.25% 9.60%
t=11 - - - - 5% 7.50% 9.00%
t=12 - - - - 4% 6.75% 8.40%
t=13 - - - - 3% 6.00% 7.80%
t=14 - - - - 2% 5.25% 7.20%
t=15 - - - - 1% 4.50% 6.60%
t=16 - - - - - 3.75% 6.00%
t=17 - - - - - 3.00% 5.40%
t=18 - - - - - 2.25% 4.80%
t=19 - - - - - 1.50% 4.20%
t=20 - - - - - 1.00% 3.60%
t=21 - - - - - - 3.00%
t=22 - - - - - - 2.40%
t=23 - - - - - - 1.80%
t=24 - - - - - - 1.20%
t=25 - - - - - - 1.00%
【連動標的】
連動標的係指投資標的之連動標的。本商品所連動之標的說明如下，實際之連動標的或其組
合俟保單銷售時所提供者為準，可參閲銷售當時之商品簡介內容。
一、指數
1. 標準普爾 500 股價指數（S&P 500）
26
標準普爾 500 股價指數是由知名的標準普爾公司挑選 500 家各產業的領導公司（包括
美國國際集團(AIG)、AT&T、奇異、微軟…等）而組成的，它是測量美國前 500 大公
司市場表現的一個標準，也是被分析師用來預測股市脈動的一個基準，這 500 家公司
通常為美國上市公司中市場價值最高的 500 家公司。目前有高達 97%的美國基金經理
以及退休基金公司使用它做為投資參考依據，而且還有高達 7,500 億美元的資金以它為
標的在進行操作，相當具有權威性。
2. 道瓊歐盟 STOXX50 股價指數（Dow Jones EURO STOXX 50）
道瓊歐盟 STOXX50 股價指數是由道瓊公司由歐洲各國股市中精選出各產業中之領導
者的 50 支藍籌股（包括荷蘭皇家蜆殼石油、芬蘭諾基亞、德意志銀行…等）所組合而
成之指數。指數組合會每年回顧並調整一次，亦為多數機構投資人所選定具有權威性
之主要歐洲區域型股價指數。
3. 道瓊工業平均指數( Dow Jones Industrial Average )
道瓊工業平均指數為股票價格加權平均指數，所採樣的 30
支股票多為各產業的龍頭
股。從 1928 年 10 月 1 日以來已成為股票市場中廣為採用的指標。
4. 道瓊歐洲 50 指數( Dow Jones Stoxx 50 Index )
道瓊歐洲 50 指數為資本市值加權指數，採樣股票為歐洲(包含英國)市值前 50 大藍籌
股。該指數以 1991 年 12 月 31 日為基準日，並把該日指數訂為 1000 點，採自由浮動
權值方式計算。
5. 道瓊全球泰坦 50 指數( Dow Jones Global Titans 50 Index)
道瓊全球泰坦 50 指數為資本市值加權指數，由全球 50 支市值最大的跨國公司所組成。
6. 日經 225 指數( Nikkei 225 Index )
日經指數為選自東京證券交易所第一類股上市的 225 家公司所計算而得之股價加權指
數，日經指數自 1949 年 5 月 16 日發行以來,目前已成為日本股市最具代表性之指標。
7. 那斯達克 100 指數
( Nasdaq 100 Stock Index )
Nasdaq100 指數是由在 NASDAQ 全國上市的、最大的 100 家非金融性國內公司所組
成，反映出 NASDAQ 中成長最快的主要非金融公司的情況。100 家公司所佔指數的比
例按市值比例分配，任一家皆不可超過 24%。該指數是在 1985 年 2 月 1 日成立，以
125 點為基準點。
8. 韓國 KOSPI 200 指數( KOSPI 200 Index)
韓國 KOSPI 200 指數是一市值加權股價指數，其股票組成佔韓國交易所股票市值的
93%。此指數以 1990 年 1 月 3 日為基期，以 100 開始計算。
9. 香港恆生指數(Hang Seng Index)
為香港股市的一個重要指標，成份股分別納入金融、公用事業、地產和工商業 四個分
類，共包括 33 支具有市場代表性的成份股，其總市值佔香港聯合交易所有限公司市場
資本額總和的 70%左右。
27
10. 新加坡海峽時報指數(Singapore Straits Times Index)
為新加坡股市的主要指標，由新加坡報業控股公司（報業控股）根據市值和成交量挑
選 45 檔股票，且每年進行兩次檢討，必要時得更新指數。所有成分股都以自由流通量
計算。
11. 道瓊 AIG 商品指數(Dow Jones - AIG Commodity Index)
道瓊 AIG 商品指數係為投資商品工具所使用具流動性的指數，其包含石油、榖物、工
業金屬、貴金屬、軟性商品、牲畜、天然氣、及植物油八項成分。此指數包含下列特
性：根據市場經濟情勢適時反映成分權重、具分散性、低波動性、具流動性及定期檢
視分配比例。
12. 日本東證一部指數(TOPIX Index)
日本東證一部指數係一按市值加權平均編製而成之指數，該指數包括所有在東京交易
所掛牌上市之 1492 家第一類股票。該指數之編製以 1968 年 1 月 4 日為基期 (基期為
100) 。
13. 那斯達克綜合指數(Nasdaq Composite Index)
由超過 5400 家在美國 Nasdaq 之股票按市值加權編製而成。以 1971 年 2 月 5 日之指
數
為基期 (基期為 100)。
14. 倫敦金融時報股價指數(FTSE100）
倫敦金融時報股價指數是由倫敦證券交易所掛牌上市的一百家市值最高的公司加權平
均所組成。涵蓋德、法、義、芬蘭、瑞士、瑞典、荷蘭、西班牙等
8
個主要歐陸國家的
企業，但仍以英國企業為主，包括滙豐控股、英國石油
(BP)
、聯合利華
(Unilever)
、路
透
(Reuters)
等。
FTSE100
指數是最受世界投資人歡迎的金融商品之一，為當前全球投資
人觀察歐股動向最重要的指標之一。倫敦金融時報股價指數之基期為
1984
年
1
月
3
日，基
期指數為
1000
。
15. 巴黎證商公會 40 指數(CAC 40 Index)
巴黎證商公會 40 指數是由巴黎證交所掛牌買賣的股票中選取 40 檔股票所組成的加權
指數。該指數以 1987 年 12
月 31 日為基準日，以 1000 為基準點。
16. 德國法蘭克福指數(DAX)
DAX 係由德國法蘭克福股票交易所掛牌買賣之 30 檔藍籌股所組成，能充分反映德國整
體股市之績效，該指數以 1987 年 12 月 31 日為基期 (基期為 1000)。
17. 標準普爾澳洲股價指數(S&P / ASX 200 INDEX)
標準普爾澳洲股價指數是一個市值加權型指數，其成份股為按照市場規模排序，在澳洲
證券交易所上掛牌交易的前
200
名股票。該指數的子行業分類是按照新
GICS
行業分類標
準劃分的。
18. HFRX 全球指數(HFRX Global Index)
HFR Group 於 1993 年開始提供避險基金指數的服務，是目前市場上最早提供避險基
金指數服務的公司。HFRX 全球指數由 HFR 集團所建構，結合質、量加權策略，涵蓋
28
所有可公開投資的套利策略提供具市場代表性的產業指數，於每季根據資產加權平均
法重新調整指數中各資產權重。
19. MSCI 避險投資指數(MSCI Hedge Invest Index)
MSCI
避險投資指數可用於連結指數型金融商品。指數的計算方式透明化，具有客觀
性、依循規則、以及權重限制確保指數不會過分集中，每季指數將重新平衡，並完全
揭露。其指數每日公佈於
Bloomberg
和
MSCI
網站。
20. 富時避險基金指數(FTSE Hedge Index)
富時避險基金指數的設計、編製方法及計算，由富時指數集團於每年 3 月的第一週進
行成分基金審核及其可投資性權重之重整，並有權重限制確保指數不會過度集中，權
重限制以其基金之可投資性為基礎。
21. 標準普爾避險基金指數(S&P Hedge Fund Index)
標準普爾避險基金指數提供投資人一個可投資的指標，其運用嚴密的數量與質量分析
來選擇基金，將避險基金使用的多種策略給予相同的權重，如此可讓指數具代表性與
可投資性，不會受到某種策略比重較高而導致指數
的偏差。
22. 印度全國股市交易所 50 指數(S&P CNX Nifty Index)
係由印度指數服務及產品有限公司(India Index Services & Products Ltd.)以市值加權
法所編製，指數成份股選取標準為個股中市值前 50 大並流動性高之公司，指數基準日
為 1995 年 11 月 3 日，基期為 1000。
二、股票
1. (下表係依彭博社之個股名稱列示，實際之個股名稱或挑選之個股組合俟保單銷售時所
提供者為準，可參閲銷售當時之商品簡介內容。若下列個股進行購併、重組或經歷其他
可能造成個股名稱變更之事件時，本公司將保留下列個股名稱變動的權利。)
股票名稱 股票名稱 股票名稱
3M CO FRANCE TELECOM SA OPAP SA
ABB LTD-REG FRANKLIN RESOURCES INC ORACLE CORP
ABBOTT LABORATORIES
FREDDIE MAC
ORIX JREIT INC
ABERTIS INFRAESTRUCTURAS
SA
FRESENIUS MEDICAL CARE AG
&
ORKLA ASA
ABN AMRO HOLDING NV FUJIFILM HOLDINGS CORP OSAKA GAS CO LTD
ACCIONA SA FUJITSU LTD P G & E CORP
ADIDAS AG GAMESA CORP TECNOLOGICA
SA
PALL CORP
ADOBE SYSTEMS INC GAP INC/THE PCCW LTD
ADVANCED MICRO DEVICES GEBERIT AG-REG PEABODY ENERGY CORP
29
股票名稱 股票名稱 股票名稱
ADVANTEST CORP GENENTECH INC PENNON GROUP PLC
AEGON NV GENERAL DYNAMICS CORP PENTAIR INC
AEON CO LTD GENERAL ELECTRIC CO PEPSICO INC
AETNA INC GENERAL MOTORS CORP PFIZER INC
AFFILIATED MANAGERS GROUP GENTING BHD PHILIPS ELECTRONICS NV
AFFYMETRIX INC GENZYME CORP PINNACLE ENTERTAINMENT
INC
AGILENT TECHNOLOGIES INC GILEAD SCIENCES INC PIONEER CORP
AGNICO-EAGLE MINES GLAXOSMITHKLINE PLC PITNEY BOWES INC
AGUAS DE BARCELONA-CLASS
A
GOLDMAN SACHS GROUP INC PLUM CREEK TIMBER CO
AJINOMOTO CO INC GOODMAN GROUP POLO RALPH LAUREN CORP
AKZO NOBEL GOODYEAR TIRE & RUBBER CO PORSCHE AG-PFD
ALCATEL-LUCENT GOOGLE INC-CL A POSCO
ALCOA INC GROUPE DANONE PPR
ALCON INC GRUPO FERROVIAL PREMIER INVESTMENT CO
ALINTA LTD HALLIBURTON CO PROCTER & GAMBLE CO
ALL NIPPON AIRWAYS CO LTD HANA FINANCIAL GROUP PROLOGIS
ALLIANZ SE-REG HANG LUNG PROPERTIES LTD PROSAFE SE
ALPS ELECTRIC CO LTD HANG SENG BANK LTD PRUDENTIAL PLC
ALTADIS SA HARLEY-DAVIDSON INC PULTE HOMES INC
ALTERA CORPORATION HARRAH'S ENTERTAINMENT
INC
QBE INSURANCE GROUP
LIMITED
ALTRIA GROUP INC HBOS PLC Q-CELLS AG
AMAZON.COM INC HEINEKEN NV QUALCOMM INC
AMCOR LTD HENDERSON INVESTMENT LTD RAYTHEON COMPANY
AMERICAN EXPRESS CO HENDERSON LAND
DEVELOPMENT
RECKITT BENCKISER PLC
AMERICAN INTERNATIONAL
GROUP
HERMES INTERNATIONAL RENEWABLE ENERGY CORP
AS
AMERISTAR CASINOS INC HEWLETT-PACKARD CO RENTOKIL INITIAL PLC
AMGEN INC HILTON HOTELS CORP REPSOL YPF SA
ANALOG DEVICES HITACHI LTD REUTERS GROUP PLC
ANGLO AMERICAN PLC HOKKAIDO ELECTRIC POWER
CO
REYNOLDS AMERICAN INC
ANHEUSER-BUSCH COS INC. HOLCIM LTD-REG RICOH CO LTD
30
股票名稱 股票名稱 股票名稱
APACHE CORP HOLOGIC INC RIO TINTO LTD
APARTMENT INVT & MGMT
CO –A
HOME DEPOT INC RIO TINTO PLC
APPLE INC HONDA MOTOR CO LTD ROCHE HOLDING
AG-GENUSSCHEIN
APPLIED MATERIALS INC HONEYWELL INTERNATIONAL
INC
ROCKWELL AUTOMATION INC
AQUA AMERICA INC HONG KONG & CHINA GAS ROCKWELL COLLINS INC.
ARCELOR HONG KONG EXCHANGES &
CLEAR
RODAMCO EUROPE NV
ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO HONG LEONG BANK BERHAD ROHM AND HAAS CO
ARCHSTONE-SMITH TRUST HONGKONG ELECTRIC
HOLDINGS
ROHM CO LTD
ASAHI BREWERIES LTD HONGKONG LAND HOLDINGS
LTD
ROLLS-ROYCE GROUP PLC
ASAHI GLASS CO LTD HOYA CORP ROPER INDUSTRIES INC
ASAHI KASEI CORP HSBC HOLDINGS PLC ROYAL BANK OF SCOTLAND
GROUP
ASCENDAS REAL ESTATE INV
TRT
HUTCHISON WHAMPOA LTD ROYAL DUTCH SHELL PLC-A
SHS
ASML HOLDING NV HYNIX SEMICONDUCTOR INC RWE AG
ASSICURAZIONI GENERALI HYUNDAI ENGINEERING &
CONST
SABMILLER PLC
ASTELLAS PHARMA INC HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES SAMSUNG CORPORATION
ASTRAZENECA PLC HYUNDAI MOTOR CO SAMSUNG ELECTRONICS CO
LTD
ASX LTD IBERDROLA SA SAMSUNG FIRE & MARINE INS
AT&T INC IBIDEN CO LTD SAMSUNG SDI CO LTD
ATOS ORIGIN SA IMCLONE SYSTEMS SANDISK CORP
AUST AND NZ BANKING GROUP IMMOFINANZ AG SANOFI-AVENTIS
AUTODESK INC IMPERIAL TOBACCO GROUP
PLC
SAP AG
AVIVA PLC INDUSTRIAL BANK OF KOREA SCHERING-PLOUGH CORP
AVON PRODUCTS INC INFINEON TECHNOLOGIES AG SCHINDLER HOLDING-PART
CERT
AXA ING GROEP NV-CVA SCHLUMBERGER LTD
31
股票名稱 股票名稱 股票名稱
BABCOCK & BROWN
INFRASTRUCTU
INTEL CORP SCHRODERS PLC
BAE SYSTEMS PLC INTERCONTINENTALEXCHANG
E INC
SCIENTIFIC GAMES CORP-A
BANCO BILBAO VIZCAYA
ARGENTA
INTERNATIONAL PAPER CO SCOTTISH & SOUTHERN
ENERGY
BANCO PASTOR INTESA SANPAOLO SEAGATE TECHNOLOGY
BANCO SANTANDER CENTRAL
HISP
INTL BUSINESS MACHINES
CORP
SECOM CO LTD
BANGKOK BANK PUBLIC CO
LTD
INTL GAME TECHNOLOGY SEKISUI HOUSE LTD
BANK OF AMERICA CORP INVESTA PROPERTY GROUP SEMBCORP INDUSTRIES LTD
BANK OF EAST ASIA IOI CORPORATION BHD SEMBCORP MARINE LTD
BANK OF NEW YORK MELLON
CORP
ISETAN CO LTD SEPRACOR INC
BARCLAYS PLC ISLE OF CAPRI CASINOS SEVEN & I HOLDINGS CO LTD
BARRICK GOLD CORP JAPAN PRIME REALTY
INVESTMEN
SEVERN TRENT PLC
BASF AG JAPAN REAL ESTATE
INVESTMENT
SHARP CORP
BAUSCH & LOMB INC JAPAN RETAIL FUND
INVESTMENT
SHIKOKU ELECTRIC POWER
CO
BAXTER INTERNATIONAL INC JAPAN TOBACCO INC SHIN-ETSU CHEMICAL CO LTD
BAYER AG JARDINE CYCLE & CARRIAGE
LTD
SHINHAN FINANCIAL GROUP
LTD
BAYERISCHE MOTOREN
WERKE AG
JGC CORP SHINSEGAE CO LTD
BEAR STEARNS COMPANIES
INC
JOHNSON & JOHNSON SHIONOGI & CO LTD
BECTON DICKINSON & CO JOHNSON ELECTRIC HLDGS SHISEIDO CO LTD
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL
B
JOHNSON MATTHEY PLC SHIZUOKA BANK LTD/THE
BEST BUY CO INC JPMORGAN CHASE & CO SHOWA SHELL SEKIYU KK
BG GROUP PLC JTEKT CORP SHUFFLE MASTER INC
BHP BILLITON LTD KANGWON LAND INC SIEMENS AG-REG
BIOGEN IDEC INC KANSAI ELECTRIC POWER CO SIMON PROPERTY GROUP INC
32
股票名稱 股票名稱 股票名稱
INC
BIOMET INC KAO CORP SINGAPORE AIRLINES LTD
BNP PARIBAS KDDI CORP SINGAPORE EXCHANGE LTD
BOEING CO KELDA GROUP PLC SINGAPORE
TELECOMMUNICATIONS
BOLIDEN AB KELLOGG CO SINO LAND CO
BOSTON PROPERTIES INC KEPPEL CORP LTD SK HOLDINGS CO LTD
BOVIS HOMES GROUP PLC KIA MOTORS CORPORATION SK TELECOM
BOYD GAMING CORP KIKKOMAN CORP SKANDINAVISKA ENSKILDA
BAN-A
BP PLC KIMBERLY-CLARK CORP SKANSKA AB-B SHS
BRIDGESTONE CORP KIRIN HOLDINGS CO LTD SMITH & NEPHEW PLC
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO KLA-TENCOR CORPORATION SOCIETE GENERALE
BRITISH AMERICAN TOBACCO
PLC
KOBE STEEL LTD S-OIL CORPORATION
BRITISH LAND CO PLC KONAMI CORP SOLARWORLD AG
BRITISH SKY BROADCASTING
GRO
KONICA MINOLTA HOLDINGS
INC
SOMPO JAPAN INSURANCE
INC
BROADCOM CORP-CL A KOOKMIN BANK SONY CORP
BT GROUP PLC KOREA ELECTRIC POWER
CORP
SPRINT NEXTEL CORP
BULGARI SPA KOREA EXCHANGE BANK ST JUDE MEDICAL INC
BUMIPUTRA-COMMERCE
HLDGS BHD
KOREA GAS CORPORATION STANDARD CHARTERED PLC
BUNGE LTD KROGER CO STARBUCKS CORP
BURBERRY GROUP PLC KT CORP STARWOOD HOTELS &
RESORTS
BURLINGTON NORTHERN
SANTA FE
KT FREETEL CO LTD STATE STREET CORP
CABLE & WIRELESS PLC KT&G CORP STATION CASINOS INC
CABLEVISION SYSTEMS-NY
GRP-A
KUALA LUMPUR KEPONG BHD STATOIL ASA
CADBURY SCHWEPPES PLC KURITA WATER INDUSTRIES
LTD
STERICYCLE INC
CAIRN ENERGY PLC KYOCERA CORP STMICROELECTRONICS NV
CAMPBELL SOUP CO KYUSHU ELECTRIC POWER CO STOCKLAND
33
股票名稱 股票名稱 股票名稱
INC
CANADIAN NATURAL
RESOURCES
LAM RESEARCH CORP STRYKER CORP
CANON INC LAND SECURITIES GROUP PLC SUEZ SA
CAPITALAND LTD LAS VEGAS SANDS CORP SUMITOMO CHEMICAL CO LTD
CAPITALIA SPA LAWSON INC SUMITOMO ELECTRIC
INDUSTRIES
CAPITAMALL TRUST LEAR CORP SUMITOMO METAL
INDUSTRIES
CARDINAL HEALTH INC LEHMAN BROTHERS HOLDINGS
INC
SUMITOMO MITSUI FINANCIAL
GR
CARLSBERG AS-B LEND LEASE CORP LIMITED SUMITOMO REALTY &
DEVELOPMNT
CARNIVAL CORP LEOPALACE21 CORP SUN HUNG KAI PROPERTIES
CARREFOUR SA LG CARD CO LTD SUN MICROSYSTEMS INC
CASIO COMPUTER CO LTD LG CHEM LTD SUNCOR ENERGY INC
CATERPILLAR INC LG CORP SUNPOWER CORP-CLASS A
CATHAY PACIFIC AIRWAYS LG ELECTRONICS INC SUNTEC REIT
CELESIO AG LI & FUNG LTD SUZUKI MOTOR CORP
CENTEX CORP LIBERTY INTERNATIONAL PLC SWIRE PACIFIC LTD 'A'
CENTRICA PLC LINDE AG SWISS RE-REG
CENTRO PROPERTIES GROUP LINK REIT SYMANTEC CORP
CHARTERED SEMICONDUCTOR LLOYDS TSB GROUP PLC TAKASHIMAYA CO LTD
CHEUNG KONG HOLDINGS LTD LOCKHEED MARTIN CORP TAKEDA PHARMACEUTICAL CO
LTD
CHEVRON CORP LONDON STOCK EXCHANGE
GROUP
TDK CORP
CHIYODA CORP LONMIN PLC TECK COMINCO LTD-CL B
CHRISTIAN DIOR L'OREAL TECNICAS REUNIDAS SA
CHUGOKU MARINE PAINTS LTD LOTTE SHOPPING CO TEIJIN LTD
CIE FINANCIERE RICHEMON-BR
A
LOWE'S COS INC TELECOM ITALIA SPA
CIGNA CORP LUNDIN MINING CORP TELEFONICA SA
CIRCUIT CITY STORES INC LVMH MOET HENNESSY LOUIS
VUI
TELEKOM MALAYSIA BHD
CISCO SYSTEMS INC MACK-CALI REALTY CORP TELENOR ASA
34
股票名稱 股票名稱 股票名稱
CIT GROUP INC MACQUARIE AIRPORTS TELUS CORP
CITIGROUP INC MACQUARIE COUNTRYWIDE
TRUST
TENAGA NASIONAL BHD
CITIZEN HOLDINGS CO LTD MACQUARIE INFRASTRUCTURE
CO
TERUMO CORP
CITY DEVELOPMENTS LTD MACQUARIE OFFICE TRUST TESCO PLC
CLP HOLDINGS LTD MALAYAN BANKING BHD TEXAS INSTRUMENTS INC
CME GROUP INC MAN GROUP PLC THAI AIRWAYS
INTERNATIONAL
COACH INC MARKS & SPENCER GROUP
PLC
THALES SA
COCA-COLA CO/THE MARUI CO LTD THE SWATCH GROUP AG-BR
COLGATE-PALMOLIVE CO MARVELL TECHNOLOGY
GROUP LTD
THE WALT DISNEY CO
COMCAST CORP-SPECIAL CL A MATSUSHITA ELECTRIC
INDUST
TIFFANY & CO
COMMONWEALTH BANK OF
AUSTRAL
MATSUSHITA ELECTRIC
WORKS
TIME WARNER INC
COMMONWEALTH PROPERTY
OFFICE
MCDONALD'S CORP TNT NV
COMPASS GROUP PLC MCGRAW-HILL COMPANIES INC TOHOKU ELECTRIC POWER CO
INC
CONOCOPHILLIPS MEDCO HEALTH SOLUTIONS
INC
TOKAI CARBON CO LTD
CONTINENTAL AG MEDTRONIC INC TOKAI RUBBER INDUSTRIES
CORN PRODUCTS INTL INC MERCK & CO. INC. TOKYO ELECTRIC POWER CO
INC
CORNING INC MEREDITH CORP TOKYO ELECTRON LTD
COSCO CORP SINGAPORE LTD MERRILL LYNCH & CO INC TOKYO GAS CO LTD
COSTCO WHOLESALE CORP METLIFE INC TOKYO STAR BANK LTD/THE
CREDIT AGRICOLE SA METRO AG TOKYU LAND CORP
CREDIT SAISON CO LTD MGM MIRAGE TOLL HOLDINGS LIMITED
CREDIT SUISSE GROUP-REG MICHELIN (CGDE)-B TOPPAN PRINTING CO LTD
CSK HOLDINGS CORP MICRON TECHNOLOGY INC TOSHIBA CORP
DAEWOO ENGINEERING &
CONSTR
MICROSOFT CORP TOTAL SA
35
股票名稱 股票名稱 股票名稱
DAEWOO SHIPBUILDING &
MARINE
MILLEA HOLDINGS INC TOTO LTD
DAI NIPPON PRINTING CO LTD MILLENNIUM
PHARMACEUTICALS
TOYO SEIKAN KAISHA LTD
DAIICHI SANKYO CO LTD MINEBEA CO LTD TOYOTA MOTOR CORP
DAIKIN INDUSTRIES LTD MIRVAC GROUP TRANSURBAN GROUP
DAIMLERCHRYSLER AG-REG MITSUBISHI CORP TREND MICRO INC
DAINIPPON SUMITOMO
PHARMA CO
MITSUBISHI ESTATE CO LTD TSX GROUP INC
DAIWA HOUSE INDUSTRY CO
LTD
MITSUBISHI UFJ FINANCIAL
GRO
TULLOW OIL PLC
DANAHER CORP MITSUI FUDOSAN CO LTD TXU CORP
DASSAULT AVIATION SA MITSUI SUMITOMO INSURANCE
CO
TYCO INTERNATIONAL LTD
DASSAULT SYSTEMES SA MIZUHO FINANCIAL GROUP INC UBS AG-REG
DB RREEF TRUST MORGAN STANLEY UNIBAIL-RODAMCO
DBS GROUP HOLDINGS LTD MORI TRUST SOGO REIT INC UNICREDITO ITALIANO SPA
DELL INC MOTOROLA INC UNILEVER NV-CVA
DELTA AIR LINES INC MTR CORP UNITED OVERSEAS BANK LTD
DENSO CORP MUENCHENER RUECKVER
AG-REG
UNITED PARCEL SERVICE-CL B
DEUTSCHE BANK
AG-REGISTERED
NALCO HOLDING CO UNITED STATES STEEL CORP
DEUTSCHE BOERSE AG NASDAQ STOCK MARKET INC UNITED TECHNOLOGIES CORP
DEUTSCHE TELEKOM AG-REG NATIONAL BANK OF GREECE UNITED UTILITIES PLC
DIAGEO PLC NATIONAL GRID PLC UNITEDHEALTH GROUP INC
DIGITAL RIVER INC NATIONAL SEMICONDUCTOR
CORP
VALERO ENERGY CORP
DILLARDS INC-CL A NEC CORP VALLOUREC
DOMINION RESOURCES INC/VA NEOPOST SA VEDANTA RESOURCES PLC
DOW CHEMICAL NESTLE SA-REG VENTURE CORP LTD
DSV A/S NEW YORK TIMES CO -CL A VEOLIA ENVIRONNEMENT
DU PONT (E.I.) DE NEMOURS NEWMONT MINING CORP VERIZON COMMUNICATIONS
INC
DUKE ENERGY CORP NEWS CORP-CLASS B VESTAS WIND SYSTEMS A/S
E.ON AG NGK INSULATORS LTD VIACOM INC-CLASS B
36
股票名稱 股票名稱 股票名稱
EAST JAPAN RAILWAY CO NIKE INC -CL B VINCI SA
EASTMAN KODAK CO NIKON CORP VIVENDI
EATON VANCE CORP NINTENDO CO LTD VODAFONE GROUP PLC
EBAY INC NIPPON BUILDING FUND INC VOLKSWAGEN AG
EBRO PULEVA SA NIPPON OIL CORP WACHOVIA CORP
EDISON INTERNATIONAL NIPPON STEEL CORP WALGREEN CO
EISAI CO LTD NIPPON TELEGRAPH &
TELEPHONE
WAL-MART STORES INC
ELECTRONIC DATA SYSTEMS
CORP
NISSAN MOTOR CO LTD WASTE MANAGEMENT INC
ELI LILLY & CO NISSHIN SEIFUN GROUP INC WELLPOINT INC
ELPIDA MEMORY INC NOBEL BIOCARE HOLDING
AG-BR
WELLS FARGO & COMPANY
EMC CORP/MASS NOBLE CORP WEST JAPAN RAILWAY CO
ENAGAS NOKIA OYJ WESTFIELD GROUP
ENDESA SA NOMURA HOLDINGS INC WESTPAC BANKING CORP
ENEL SPA NOMURA REAL ESTATE OFFICE
FU
WEYERHAEUSER CO
ENI SPA NORDEA BANK AB WHARF HOLDINGS LTD
ENTERGY CORP NORDEX AG WHEELOCK & CO LTD
EQUITY RESIDENTIAL NORDSTROM INC WHIRLPOOL CORP
ERICSSON LM-B SHS NORTEL NETWORKS CORP WMS INDUSTRIES INC
ESCO TECHNOLOGIES INC NORTHERN TRUST CORP WOODSIDE PETROLEUM LTD
ESPRIT HOLDINGS LTD NORTHROP GRUMMAN CORP WOOLWORTHS LIMITED
ESSILOR INTERNATIONAL NORTHUMBRIAN WATER
GROUP PLC
WOORI FINANCE HOLDINGS
CO
ESTEE LAUDER COMPANIES-CL
A
NOVARTIS AG-REG WYETH
EURONEXT NV NOVELLUS SYSTEMS INC WYNN RESORTS LTD
EXELON CORP NOVOZYMES A/S-B SHARES XEROX CORP
EXXON MOBIL CORP NTT DATA CORP XILINX INC
FANNIE MAE NTT DOCOMO INC XSTRATA PLC
FANUC LTD NTT URBAN DEVELOPMENT
CORP
YAHOO! INC
FASTWEB NUCOR CORP YAMAHA CORP
FEDEX CORP NUVEEN INVESTMENTS-CL A YAMAHA MOTOR CO LTD
37
股票名稱 股票名稱 股票名稱
FIRST DATA CORP NVIDIA CORP YAMATO HOLDINGS CO LTD
FIRST QUANTUM MINERALS
LTD
NYMEX HOLDINGS INC YOKOGAWA ELECTRIC CORP
FIRST SOLAR INC NYSE EURONEXT YUE YUEN INDUSTRIAL HLDG
FORD MOTOR CO OLD REPUBLIC INTL CORP ZIMMER HOLDINGS INC
FORTIS OLYMPUS CORP ZINIFEX LTD
FORTUM OYJ OMNICOM GROUP ZURICH FINANCIAL
SERVICE-REG
FPL GROUP INC OMV AG
2. 調整連動個股條件
要保人必須了解在發生下列事件時，原先所設定之連動個股將會有所更改：
(a) 若個股於相關交易所之交易遭到暫停或是有所限制，以及相關個股之選擇權或期
貨交易受到交易所限制時；
(b) 若個股出現公司分割、合併、併購、被併購、重組以及重整等動作時；
(c) 任何個股公司因重組或重整導致必須重新置換所有流通在外之股票；或因任何合
併、分割、併購或被併購導致股票之變換時；
(d) 個股公司被國有化或徵收或是發生無清償能力，聲請或進行破產、破產和解散、
清算或其他類似程序時。
當上述之調整事件發生時，投資標的發行公司或其指定機構將選擇國際知名度財務實
力及信評(並盡可能為同一產業)相類似之個股，以替換調整所受影響之原先連動個
股，期能以最不影響整體性為原則。
3. 調整連動個股價格條件
要保人必須了解個股公司在發生下列事件時，計算投資報酬所用連動個股之價格將會
有所更改：
個股公司以現金、資本發放紅利；或以其他資本、股票當作股利配發給股東；或
是個股公司之資產或其已發行、即將發行或計畫發行之其他任何形式的有價證
券、認股權證或權利之市價較投資標的發行
公司或其指定機構所估算為低時；或
是個股公司股利之發放未達預期或原所宣佈；個股公司購回股票或是其他將會稀
釋或是影響公司實際價值之行為。
當上述之調整事件發生時，個股收盤價將依除權比例和其他相關考量因素作為調整依
據予以調整。
4. 當發生調整動作時，投資標的發行公司或其指定機構將會及時通知本公司以轉知要保
人。
5. 當發生上述事件導致投資標的發行公司或其指定機構必須調整個股時，投資標的發行
38
公司或其指定機構將會以維持要保人權益為前提。
三、利率
1. 倫敦銀行同業拆款利率(London Interbank Offered Rate, LIBOR)
LIBOR 是倫敦國際銀行同業間從事歐洲通貨資金拆放的利率。LIBOR 利率水準由英國
銀行協會 (British Banking Association, BBA)決定並公佈。十六家由英國銀行協會挑選
之銀行的各天期放款利率報價去除最高及最低的四個報價後，計算剩餘的八個報價的平
均值而得。
2. 固定期限交換利率(Constant Maturity Swap, CMS)
固定期限交換利率（CMS）是一種特定期限的交換利率。CMS 的釐定、計算與公佈的
方式是根據數家預先選定的國際知名銀行的利率而定。CMS 本身一般為固定利率，即
在特定期限內，上述銀行進行借貸交易的「合理市場利率」。可分為多種幣別之利率，
最常見的為美元交換利率（USD swap rate or USD CMS）及歐元交換利率（Euro swap
rate or Euro CMS）。
3. 紐西蘭銀行票券利率
(New Zealand Bank Bill Rate, NZD BBR)
紐西蘭銀行 票券利率由紐 西蘭金融市場協會(New Zealand Financial Markets
Association, NZFMA) 決定並公佈，由該協會挑選之六家銀行的各天期票券利率報價計
算而來。
【計算公式說明】
（說明：以下各投資標的項目中依投資標的貨幣計算之投資標的投資收益及滿期保險金，係
按投資標的發行公司提供之投資標的投資報酬計算公式計算之。以下公式內之各項參數，將
由投資標的發行公司於實際銷售前確定，並逕以實際數值表示之。實際內容俟保單銷售時所
提供的投資標的投資收益及滿期保險金計算公式為準，可參閲銷售當時之商品簡介。）
39
【計算公式一】(本計算公式包含投資標的投資收益設計，及本期收益率鎖定前期收益率之特
性，連動標的適用本附件【連動標的】所列之項目。公式說明：絕對報酬，即以每期期末連
動標的之收盤值與前期期末連動標的之收盤值計算漲跌幅，並取其絕對值計算連動標的之收
益率。以下公式及範例所稱年，係指保單帳戶價值運用年度)
第 h 年投資標的投資收益＝投資金額×第 h 年之收益率；h=1，2，3，…，H-1
滿期保險金 ＝投資金額× (1＋第H年之收益率)
第h年收益率(YR
h
)之計算公式如下：
1. h=1 時，YR
h
= Max[Floor%，PR%×R
h
]
2. h=2 及以後，YR
h
= Max [YR
h-1
，PR%×R
h
]
其中，
R
h
= Min [ AR
h,1
，AR
h,2
，…，AR
h,n
]
AR
h, j
=∣( I
h, j
/ I
h, j-1
)-1∣×100% ；j=1，2，3，…，n
第
h,j
期
：
H
： 保單帳戶價值運用期間，即結構型債券之年期。
Floor
%
： 第 1 年最低保證收益率，此參數為固定值，於每次銷售時決定，
詳當時之商品說明書
PR%
： 參與率，此參數為固定值，於每次銷售時決定，詳當時之商品說
明書。
R
h
： 第h年連動標的絕對報酬率，為該年度各期連動標的絕對報酬率
(AR
h, j
)中之最小值。
AR
h,j
：
第 h 年第 j 期連動標的絕對報酬率。
係指自保單帳戶價值運用起始日起，第 h 年第 j 期以每 tm 個月為
一週期之期數（週期之始日是否包含保單帳戶價值運用起始日，
亦即其始日及末日之決定，將依實際連結之結構型債券發行條件
而定）；例如 2004/2/3 為保單帳戶價值運用起始日，以每個月為
一期（tm＝1），則第(1,1)期(亦即第 1 年第 1 期)之期間為 2004/2/4
至 2004/3/3，第(2,1)期(第 2 年第 1 期)之期間為 2005/2/4 至
2005/3/3，以此類推。
tm
： 每一週期之月數(於每次銷售時決定，可能為 1 個月、3 個月、6
個月或 12 個月)，詳當時之商品說明書。
I
h,j
： 連動標的於第 h 年第 j 期期末之收盤值；若第 j 期期末並非該連動
標的之評價日，則以次一評價日之收盤值為準。
I
h,j-1
： 連動標的於第 h 年第 j 期前期期末之收盤值；若 h＝1，j=1 時為第
1 年第 1 期期初或保單帳戶價值運用起始日之收盤值，於每次銷售
時決定，詳當時之商品說明書；若第 h 年第 j 期前期期末並非該連
動標的之評價日，則以次一評價日之收盤值為準。
n
： 每一保單帳戶價值運用年度之期數；n=12/tm。
40
【範例說明】
(說明：以下範例說明數值皆係假設，僅供計算使用，並不代表投資標的未來之實際收益或
投資收益。以下範例以 10 年期之結構型債券為例。計算實例得依屆時投資標的實際發行內
容說明之，詳細內容可參閲銷售當時之商品說明書)
假設：
●要保人投保 10 年期「南山人壽金得益投資連結型保險－系列二」(H=10)
●1995 年 1 月 3 日之投資金額為 10,000 美元 (即保單帳戶價值運用起始日之保單帳戶價值為
10,000 美元)
●連動標的為標準普爾 500 股價指數(S&P 500)，其報酬率之計算以 1 個月為一期(tm＝1)
●每一保單帳戶價值運用年度之期數(n)=12/1=12
●第 1 年最低保證收益率 (Floor%)=2.50%
●參與率 (PR%)=200%
於每一保單帳戶價值運用年度屆滿時(滿期除外)計算「投資標的投資收益」並於保單帳戶價值
運用期間屆滿時計算滿期保險金，其計算如下：
說明 1：第 h 年連動標的絕對報酬率之計算
第 1 年時(h=1)
第 j
期
期間 前期期末收
盤值(I
h, j-1
)
當期期末收
盤值(I
h, j
)
連動標的報酬
率
[( I
h, j
/ I
h, j-1
)-1]
×100%
連動標的絕對
報酬率(AR
h,j
)
1 1995/1/4-1995/2/3
459.11 註 1
472.79
2.98%註 2
2.98%
2 1995/2/4-1995/3/3 472.79 485.13 2.61% 2.61%
3 1995/3/4-1995/4/3 485.13 500.71 3.21% 3.21%
4 1995/4/4-1995/5/3 500.71 514.86 2.83% 2.83%
5 1995/5/4-1995/6/3 514.86 532.51 3.43% 3.43%
6 1995/6/4-1995/7/3 532.51 544.75 2.30% 2.30%
7 1995/7/4-1995/8/3 544.75 558.8 2.58% 2.58%
8 1995/8/4-1995/9/3 558.8 563.84 0.90%
0.90%註 3
9 1995/9/4-1995/10/3 563.84 581.72 3.17% 3.17%
10 1995/10/4-1995/11/3 581.72 589.72 1.38% 1.38%
11 1995/11/4-1995/12/3 589.72 606.98 2.93% 2.93%
12 1995/12/4-1996/1/3 606.98 620.73 2.27% 2.27%
41
註 1：第 1 年第 1 期期初收盤值
註 2：以第 1 年第 1 期連動標的報酬率為例
連動標的報酬率=[( I
h, j
/ I
h, j-1
)-1]×100%
=[(472.79/459.11)-1]×100%
=2.98%
(第 1 年第 2~12 期連動標的報酬率之計算，依此類推)
連動標的絕對報酬率(AR
1,1
)=∣(2.98%)∣=2.98%
註 3：第 1 年連動標的絕對報酬率(R
1
) = Min [ 2.98%，2.61%，…，2.27%]
= 0.90%.
42
說明 2：第 h 年投資標的投資收益之計算
第 1 年之連動標的絕對報酬率(R
1
)
=0.90%
第 1 年之收益率(YR
1
)＝Max (2.50%，200%×0.90%)＝2.50%
第 2 年及以後之連動標的絕對報酬率(R
h
)及收益率(YR
h
)如下表：
第 h 年 期間
R
h
YR
h
= Max (YR
h-1
，200%×R
h
)
2 1996/1/4~1997/1/3 0.67% 2.50%
3 1997/1/4~1998/1/3 0.35% 2.50%
4 1998/1/4~1999/1/3 0.09% 2.50%
5 1999/1/4~2000/1/3 0.67% 2.50%
6 2000/1/4~2001/1/3 0.55% 2.50%
7 2001/1/4~2002/1/3 0.53% 2.50%
8 2002/1/4~2003/1/3 0.44% 2.50%
9 2003/1/4~2004/1/3 0.17% 2.50%
10 2004/1/4~2005/1/3 0.03% 2.50%
第 h 年投資標的投資收益 = 投資金額×第 h 年之收益率
第 1 年投資標的投資收益 = 10,000 美元×2.50% = 250 美元
第 2 年投資標的投資收益 = 10,000 美元×2.50% = 250 美元
第 3 年投資標的投資收益 = 10,000 美元×2.50% = 250 美元
第 4 年投資標的投資收益 = 10,000 美元×2.50% = 250 美元
第 5 年投資標的投資收益 = 10,000 美元×2.50% = 250 美元
第 6 年投資標的投資收益 = 10,000 美元×2.50% = 250 美元
第 7 年投資標的投資收益 = 10,000 美元×2.50% = 250 美元
第 8 年投資標的投資收益 = 10,000 美元×2.50% = 250 美元
第 9 年投資標的投資收益 = 10,000 美元×
2.50% = 250 美元
說明 3：滿期保險金之計算
滿期保險金 ＝投資金額× (1＋第 H 年之收益率)
＝10,000 美元× (1＋2.50%)
＝10,250 美元
註 4：於保單帳戶價值運用期間內，保單帳戶價值將因投資標的之投資績效變化及投資標的投
資收益而產生變動，投資標的發行公司將於每一評價日公告其價格相對比率，故雖投資
金額不變，但保單帳戶價值將可能因價格相對比率之下降而低於投資金額。
註 5：實際投資標的投資收益之處理將依本契約第十八條約定辦理。
43
【計算公式二】(本計算公式包含投資標的投資收益設計，目標收益率以及第 1 期固定收益率
之特性，連動標的為利率。公式說明：以每期期初連動標的間之利差，計算連動標的收益率。)
第 h 期投資標的投資收益＝投資金額×第 h 期之收益率；h=1，2，3，…，T-1
滿期保險金＝投資金額×(1＋第 T 期之收益率)
第h期收益率(R
h
)之計算公式如下：
1. h=1 時，R
1
=F%
2. h =2 及以後，
(1) 若累積收益率
ett
h
i
i
RR
arg
1
1
<
∑
−
=
則R
h
=Min{C%＋D×Max[(A
year
CMS
h
－B
year
CMS
h
), 0] , R
target
－
∑
−
=
1
1
h
i
i
R}
(2) 若累積收益率
ett
h
i
i
RR
arg
1
1
≥
∑
−
=
則R
h
= Int
h
第
h
期
：
係指自保單帳戶價值運用起始日起，以每 tm 個月為一週期之期數（週
期之始日是否包含保單帳戶價值運用起始日，亦即其始日及末日之決
定，將依實際連結之結構型債券發行條件而定）；例如 2004/2/3 為保單
帳戶價值運用起始日，以 6 個月為一期（tm=6）則第 1 期之期間為
2004/2/4 至 2004/8/3，第 2 期之期間為 2004/8/4 至 2005/2/3，以此類推。
tm
：
每一週期之月數(於每次銷售時決定，可能為 1 個月、3 個月、6 個月或
12 個月)，詳當時之商品說明書。
T
：
結構型債券於保單帳戶價值運用期間之總期數；T
＝
H
×
n
。
H
：
保單帳戶價值運用期間，即結構型債券之年期。
n
：
每一保單帳戶價值運用年度之期數； tmn /12
=
。
F%
：
第 1 期固定收益率，此參數為固定值，於每次銷售時決定，詳當時之商
品說明書。
R
target
：
目標收益率，於每次銷售時決定，詳當時之商品說明書。
C%
，
D：
此參數為固定值，於每次銷售時決定，詳當時之商品說明書。
A
year
CMS
h
：
係指第 h 期期初之 A 年期固定期限交換利率(Constant Maturity
Swap)，若該期期初並非評價日，則改以次一評價日為期初評價日，實
際評價日由投資標的發行公司於每次銷售時決定，詳當時之商品說明
書。
B
year
CMS
h
：
係指第 h 期期初之 B 年期固定期限交換利率(Constant Maturity
Swap)，若該期期初並非評價日，則改以次一評價日為期初評價日，實
際評價日由投資標的發行公司於每次銷售時決定，詳當時之商品說明
書。
Int
h
：
於第 h 期期間之期初利率指標報酬率，實際評價日及計算方式由投資標
的發行公司於每次銷售時決定，詳當時之商品說明書。
44
【範例說明】
(說明：以下範例說明數值皆係假設，僅供計算使用，並不代表投資標的未來之實際收益或
投資收益。以下範例以 10 年期之結構型債券為例。計算實例得依屆時投資標的實際發行內
容說明之，詳細內容可參閲銷售當時之商品說明書)
假設：
要保人投保 10 年期「南山人壽金得益投資連結型保險－系列二」 (H=10)
1994 年 1 月 3 日之投資金額為 10,000 美元(即保單帳戶價值運用起始日之保單帳戶價值為
10,000 美元)
連動標的為：
A
year
CMS
h
：30 年期美元固定期限交換利率 (30Y USD CMS
h
)
B
year
CMS
h
：10 年期美元固定期限交換利率 (10Y USD CMS
h
)
Int
h
：12 個月美元期初倫敦銀行同業拆款利率 ( 12m USD Libor
h
)
(h ＝2，3，…，10)
其收益率之計算以 12 個月為一期(tm＝12)
於保單帳戶價值運用期間之總期數(T)=10×1=10
每一保單帳戶價值運用年度之期數(n)=12/12=1
目標收益率(R
target
)= 20%
第 1 期固定收益率(F%) = 8.5%
C%＝0%，D＝6
於每一期末(滿期除外)計算「投資標的投資收益」並於保單帳戶價值運用期間屆滿時計算滿期
保險金，其計算如下：
45
說明 1：第 h 期收益率之計算
第h期 收益率
(R
h
)
累積收益
率
期間 30年期美元固
定期限交換利
率(
30Y USD
CMS
h
)
10年期美元固
定期限交換利
率(
10Y USD
CMS
h
)
6 ×
Max[(30Y
USD CMS
h
－
10Y USD
CMS
h
)，0]
∑
=
h
i
i
R
1
1 1994/1/4-1995/1/3
不適用 不適用 不適用
8.50% 8.50%
2 1995/1/4-1996/1/3 6.31% 5.96% 2.10%
2.10%
註1
10.60%
3 1996/1/4-1997/1/3 6.98% 6.75% 1.38% 1.38% 11.98%
4 1997/1/4-1998/1/3 6.32% 6.22% 0.60% 0.60% 12.58%
5 1998/1/4-1999/1/3 5.79% 5.50% 1.74% 1.74% 14.32%
6 1999/1/4-2000/1/3 7.28% 7.17% 0.66% 0.66% 14.98%
7 2000/1/4-2001/1/3 6.32% 6.13% 1.14% 1.14% 16.12%
8 2001/1/4-2002/1/3 6.19% 5.80% 2.34% 2.34% 18.46%
9 2002/1/4-2003/1/3 5.14% 4.23% 5.46%
1.54%
註2
20.00%
第 1 期收益率為第 1 期固定收益率(R
1
)＝(F%)＝8.5%
註 1：第 2 期收益率(R
2
)=Min{C%＋D×Max[(A
year
CMS
h
－B
year
CMS
h
), 0] , R
target
－ }
∑
−
=
1
1
h
i
i
R
=Min{0＋6×Max[(6.31%－5.96%), 0] , 20%－8.5%}
=2.10%
(第 3 期至第 8 期之收益率，依此類推)
註 2：第 9 期收益率(R
9
)，由於 6×(30Y CMS
9
－10Y CMS
9
) = 5.46%
R
9
=Min﹝5.46%，(20%-18.46%)﹞
=Min (5.46%，1.54%)
= 1.54%
由於在第 9 期累積收益率( )已到達 20%，所以第 10 期之收益率(R
∑
=
9
1i
i
R
h
)以 12 個月美元期初倫
敦銀行同業拆款利率(12mUSD Libor
h
)計算如下：
第h期
12mUSD Libor
h
R
h
10 1.46% 1.46%
說明 2：第 h 期投資標的投資收益之計算
投資標的投資收益 = 投資金額×第 h 期之收益率
第 1 期投資標的投資收益 = 10,000 美元×8.50% = 850 美元
第 2 期投資標的投資收益 = 10,000 美元×2.10% = 210 美元
第 3 期投資標的投資收益 = 10,000 美元×1.38% = 138 美元
第 4 期投資標的投資收益 = 10,000 美元×0.60% = 60 美元
46
第 5 期投資標的投資收益 = 10,000 美元×1.74% = 174 美元
第 6 期投資標的投資收益 = 10,000 美元×0.66% = 66 美元
第 7 期投資標的投資收益 = 10,000 美元×1.14% = 114 美元
第 8 期投資標的投資收益 = 10,000 美元×2.34% = 234 美元
第 9 期投資標的投資收益 = 10,000 美元×1.54% = 154 美元
說明 3：滿期保險金之計算
滿期保險金＝投資金額×(1＋第 T 期之收益率)
＝10,000 美元×(1+1.46%)
＝10,146 美元
註 3：累積收益率僅用以計算是否到達目標收益率，投資標的投資收益及滿期保險金並非依累
積收益率計算，而係依當期之收益率為準計算之。
註 4：於保單帳戶價值運用期間內，保單帳戶價值將因投資標的之投資績效變化及投資標的投
資收益而產生變動，投資標的發行公司將於每一評價日公告其價格相對比率，故雖投資
金額不變，但保單帳戶價值將可能因價格相對比率之下降而低於投資金額。
惟於保單帳戶價值運用期間內，當累積收益率已達到目標收益率時，保單帳戶價值有可
能等於投資金額，要保人若欲領取該金額時，則應依下列約定辦理：
（一）應於投資標的發行公司所定期限內依本契約之約定為保單帳戶價值之贖回或契約
之終止，本公司依投資標的發行公司所定交易日之保單帳戶價值給付，本契
約第
九條第三項及第廿一條第三項不適用之。於累積收益率到達目標收益率時，提前
贖回保單價值則無須另行扣除贖回費用。
（二）前開金額之匯率計算，以本公司收到投資標的發行公司返還金額當日之指定銀行
收盤投資標的貨幣買入即期匯率為準，本契約第四條第二項不適用之。
註 5：本範例以第 9 期累積收益率達到目標收益率 20%為例說明之。倘第 10 期累積收益率仍
未達目標收益率 20%，則無註 4 第二項所載情形之適用。
註 6：實際投資標的投資收益之處理將依本契約第十八條約定辦理。
47
【計算公式三】(本計算公式含滿期保險金給付設計，及保單帳戶價值運用期間以每年
最佳連動標的報酬率計算收益率之特性；無投資標的投資收益設計。連動標的適用本附
件【連動標的】所列之項目。公式說明：以每期期末連動標的收盤值與保單帳戶價值運
用起始日之連動標的收盤值比較，以計算連動標的滿期收益率。以下公式及範例所稱
年，係指保單帳戶價值運用年度)
滿期保險金=投資金額×[1＋Max (最低保證收益率，參與率×連動標的績效) ]
連動標的績效(R
m
)之計算公式如下：
R
m
＝AvgR＝
∑
=
H
h
h
HPeriodR
1
/
PeriodR
h
為第h年IndexR
Si
h
最大值，而該連動標的Si將於連動標的名單中剔除，不再列入
次年之計算，i＝1，2，…，H
IndexR
Si
h
＝
∑
=
n
j
jh
Si
nIndexR
1
,
/
IndexR
Si
h,j
＝[(I
Si
h,j
/I
Si
start
)－1]×100%；j＝1，2，…，n ；h＝1，2，…，H
第
(h,j)
期
： 係指自保單帳戶價值運用起始日起，以每 tm 個月為一週期
之第
h 年第 j 期（週期之始日是否包含保單帳戶價值運用
起始日，亦即其始日及末日之決定，將依實際連結之結構
型債券發行條件而定）；例如
2004/2/3 為保單帳戶價值運
用起始日，以
3 個月為一期（tm＝3）則第 1 期之期間為
2004/2/4 至 2004/5/3，第 2 期之期間為 2004/5/4 至
2004/8/3，以此類推。第(1,1)期(亦即第 1 年第 1 期)之期間
為
2004/2/4 至 2004/5/3，第 (2,1)期(第 2 年第 1 期)之期間為
2005/2/4 至 2005/5/3，依此類推。
tm
： 每一期間之月數(於每次銷售時決定，可能為 1 個月、3 個
月、
6 個月或 12 個月)，詳當時之商品說明書。
n
： 每一保單帳戶價值運用年度之期數；n＝12/tm。
I
Si
start
： 連動標的 Si 於保單帳戶價值運用起始日之收盤值；若保單
帳戶價值運用起始日並非該連動標的之評價日，則以次一
評價日之收盤值為準。
I
Si
h,j
： 連動標的 Si 於第 h 年第 j 期之期末收盤值，若第 j 期期末
並非該連動標的之評價日，則以次一評價日之收盤值為準。
AvgR
：
保單帳戶價值運用期間最佳連動標的報酬率之平均值。
PeriodR
h
： 第h年IndexR
Si
h,
之最大值，而該連動標的S
i
將於連動標的
名單中剔除，不再列入次年計算。
Si
：
第 i 個連動標的，於每次銷售時決定，詳當時之商品說明
書。
H
： 保單帳戶價值運用期間，即結構型債券之年期。
IndexR
Si
h,j
： 為連動標的 Si 於第 h 年第 j 期之報酬率。
48
【範例說明】
(說明：以下範例說明數值皆係假設，僅供計算使用，並不代表投資標的未來之實際收益。
以下範例以 6 年期之結構型債券為例。計算實例得依屆時投資標的實際發行內容說明之，詳
細內容可參閲銷售當時之商品說明書)
假設：
要保人投保 6 年期「南山人壽金得益投資連結型保險－系列二」(H=6)
1993 年 1 月 4 日之投資金額為 10,000 美元(即保單帳戶價值運用起始日之保單帳戶價值
為 10,000 美元)
連動標的為：
S1：日經 225 指數( Nikkei 225 Index )
S2：道瓊歐盟 STOXX50 股價指數（Dow Jones EURO STOXX 50）
S3：那斯達克 100 指數( Nasdaq 100 Stock Index )
S4：香港恆生指數(Hang Seng Index)
S5：標準普爾 500 股價指數（S&P 500）
S6：道瓊全球泰坦 50 指數( Dow Jones Global Titans 50 Index)
其報酬率之計算以 3 個月為一期(tm＝3)
參與率＝100%
每一保單帳戶價值運用
年度之期數(n)=12/3=4
最低保證收益率＝15%，（換算為年投資報酬率：2.36%）
於每一保單帳戶價值運用年度屆滿時計算平均報酬率，並於保單帳戶價值運用期間屆滿時計算
連動標的績效，其計算如下：
說明 1：第 h 年最佳連動標的平均報酬率之計算
(1.) 第 1 年：(h＝1)
第1期
(1993/1/5-1993/4/4)
第2期
(1993/4/5-1993/7/4)
第3期
(1993/7/5-1993/10/4)
第4期
(1993/10/5-1994/1/4)
連動
標的
(Si)
起始日
收盤值
(1993/1/4)
期末收盤值 報酬率 期末收盤值 報酬率 期末收盤值 報酬率 期末收盤值 報酬率
平均報酬率
S1 16994.08 19759.46 16.27% 19623.06 15.47% 20264.43 19.24% 17417.24 2.49%
13.37%
註 1
S2 1058.85 1107.82 4.62% 1148.94 8.51% 1275.12 20.42% 1431.5 35.19% 17.19%
S3 356.37 344.7 -3.27% 364.21 2.20% 384.29 7.83% 395.53 10.99% 4.44%
S4 5437 6404.44 17.79% 7205.41 32.53% 7744.32 42.44% 12086.49 122.30% 53.76%
S5 435.38 442.29 1.59% 445.84 2.40% 461.34 5.96% 465.44 6.90% 4.21%
S6 91.79 101.29 10.35% 104.73 14.10% 109.8 19.62% 107.34 16.94% 15.25%
49
註 1：連動標的S1 第 1 年第 1 期之報酬率(IndexR
S1
1,1
)
＝[(I
S1
1,1
/I
S1
start
)－1]×100%
＝[(19759.46/16994.08)－1]×100%
＝16.27%
(第 2 期至第 4 期及其它連動標的各期之報酬率，依此類推)
連動標的S1 於第 1 年的平均報酬率(IndexR
S1
1
)
＝
＝(16.27%＋15.47%＋19.24%＋2.49%)/4
∑
=
n
j
jh
Si
nIndexR
1
,
/
＝13.37%
(連動標的 S2 至 S6 於第 1 年之平均報酬率，依此類推)
則第 1 年IndexR
Si
1
最大值(PeriodR
1
)
＝Max [13.37%，17.19%，4.44%，53.76%，4.21%，15.25%]
＝53.76%，且 S4 將從連動標的名單中剔除，不再列入次年計算。
(2.) 第 2 年：(h＝2)
第1期
(1994/1/5-1994/4/4)
第2期
(1994/4/5-1994/7/4)
第3期
(1994/7/5-1994/10/4)
第4期
(1994/10/5-1995/1/4)
連動
標的
(Si)
起始日
收盤值
(1993/1/4)
期末收盤值 報酬率 期末收盤值 報酬率 期末收盤值 報酬率 期末收盤值 報酬率
平均報酬率
S1 16994.08 19122.22 12.52% 20631.93 21.41% 19650.03 15.63% 19723.06 16.06% 16.40%
S2 1058.85 1308.63 23.59% 1249.06 17.96% 1251.59 18.20% 1295.43 22.34% 20.52%
S3 356.37 375.42 5.35% 360.03 1.03% 392.72 10.20% 398 11.68% 7.06%
S5 435.38 438.92 0.81% 446.2 2.49% 461.74 6.05% 459.11 5.45% 3.70%
S6 91.79 107.87 17.52% 112.51 22.57% 110.98 20.91% 112.5 22.56% 20.89%
則第 2 年IndexR
Si
2
最大值(PeriodR
2
)＝20.89%，且S6 將從連動標的名單中剔除，不再列入次年
計算。
(3.) 第 3 年：(h＝3)
第1期
(1995/1/5-1995/4/4)
第2期
(1995/4/5-1995/7/4)
第3期
(1995/7/5-1995/10/4)
第4期
(1995/10/5-1996/1/4)
連動
標的
(Si)
起始日
收盤值
(1993/1/4)
期末收盤值 報酬率 期末收盤值 報酬率 期末收盤值 報酬率 期末收盤值 報酬率
平均報酬率
S1 16994.08 15381.29 -9.49% 14485.41 -14.76% 18142.99 6.76% 19868.15 16.91% -0.14%
S2 1058.85 1279.06 20.80% 1351.42 27.63% 1442.71 36.25% 1560.43 47.37% 33.01%
S3 356.37 448.49 25.85% 538.97 51.24% 573.16 60.83% 572.29 60.59% 49.63%
S5 435.38 501.85 15.27% 547.09 25.66% 582.34 33.75% 621.32 42.71% 29.35%
則第 3 年IndexR
Si
3
最大值(PeriodR
3
)＝49.63%，且S3 將從連動標的名單中剔除，不再列入次年
計算。
50
(4.) 第4年：(h＝4)
第1期
(1996/1/5-1996/4/4)
第2期
（1996/4/5-1996/7/4）
第3期
(1996/7/5-1996/10/4)
第4期
(1996/10/5-1997/1/4)
連動
標的
(Si)
起始日
收盤值
(1993/1/4)
期末收盤值 報酬率 期末收盤值 報酬率 期末收盤值 報酬率 期末收盤值 報酬率
平均報酬率
S1 16994.08 21464.73 26.31% 22379.02 31.69% 21331.5 25.52% 19361.35 13.93% 24.36%
S2 1058.85 1592.97 50.44% 1628.28 53.78% 1702.97 60.83% 1844.87 74.23% 59.82%
S5 435.38 655.88 50.65% 672.4 54.44% 692.78 59.12% 748.03 71.81% 59.00%
則第 4 年IndexR
Si
4
最大值(PeriodR
4
)＝59.82%，且S2 將從連動標的名單中剔除，不再列入次年
計算。
(5.) 第 5 年：(h＝5)
第1期
(1997/1/5-1997/4/4)
第2期
(1997/4/5-1997/7/4)
第3期
(1997/7/5-1997/10/4)
第4期
(1997/10/5-1998/1/4)
連動
標的
(Si)
起始日
收盤值
(1993/1/4)
期末收盤值 報酬率 期末收盤值 報酬率 期末收盤值 報酬率 期末收盤值 報酬率
平均報酬率
S1 16994.08 18129.31 6.68% 20121.41 18.40% 17647.45 3.84% 14956.84 -11.99% 4.23%
S5 435.38 750.32 72.34% 916.92 110.60% 965.03 121.65% 977.07 124.42% 107.25%
則第 5 年IndexR
Si
5
最大值(PeriodR
5
)＝107.25%，且S5 將從連動標的名單中剔除，不再列入次
年計算。
(6.)第 6 年：(h＝6)
第1期
(1998/1/5-1998/4/4)
第2期
(1998/4/5-1998/7/4)
第3期
(1998/7/5-1998/10/4)
第4期
(1998/10/5-1999/1/4)
連動
標的
(Si)
起始日
收盤值
(1993/1/4)
期末收盤值 報酬率 期末收盤值 報酬率 期末收盤值 報酬率 期末收盤值 報酬率
平均報酬率
S1 16994.08 15517.78 -8.69% 16511.24 -2.84% 12948.12 -23.81% 13415.89 -21.06% -14.10%
則第 6 年的PeriodR6＝-14.10%
連動標的績效＝每年最佳連動標的報酬率之平均值(AvgR)
＝(53.76%＋20.89%＋49.63%＋59.82%＋107.25%＋(-14.10%))/6
＝46.21%
說明 2：滿期保險金之計算
滿期保險金＝投資金額×[1＋Max (最低保證收益率，參與率×連動標的績效) ]
＝10,000 美元 ×［1 + Max(15%，100%×46.21%)］
＝10,000 美元×(1＋46.21%)
＝14,621 美元
51
【計算公式四】(本計算公式包含投資標的投資收益設計、目標收益率、第 1 期固定收益率，
以及本期收益率鎖定前期收益率之特性，連動標的適用本附件【連動標的】所列之項目。公式
說明：每期期末之連動標的收盤值與保單帳戶價值運用起始日之連動標的收盤值比較，以計算
連動標的之收益率。)
第 h 期投資標的投資收益＝投資金額×第 h 期之收益率；h=1，2，3，…，T-1
滿期保險金 ＝投資金額×(1＋第T期之收益率)
第h期之收益率(R
h
)計算公式如下：
1.h＝1 時，R
1
=F%
1. h＝2 時，
(i)情況一：
)(%)%%,(
1arg2
RRPRPortfolioCBMax
ett
−
<
×
+
R
2
= Max
%)%%,(
2
PRPortfolioCB
×
+
(ii)情況二：
)(%)%%,(
1arg2
RRPRPortfolioCBMax
ett
−
≥
×
+
R
2
＝ ＋
BN)(
1arg
RR
ett
−
2
%
3.h＝3，4，…，T 時，
(1). 若累積收益率
ett
h
i
i
RR
arg
1
1
<
∑
−
=
(i)情況一：
)(%)%,(
1
1
arg1
∑
−
=
−
−<×+
h
i
ietthh
RRPRPortfolioCRMax
R
h
= Max %)%,(
1
PRPortfolioCR
hh
×
+
−
(ii)情況二：
)(%)%,(
1
1
arg1
∑
−
=
−
−≥×+
h
i
ietthh
RRPRPortfolioCRMax
R
h
＝ ＋
BN)(
1
1
arg
∑
−
=
−
h
i
iett
RR
h
%
(2). 若累積收益率
ett
h
i
i
RR
arg
1
1
≥
∑
−
=
R
h
= Int
h
第h期連動標的報酬率Portfolio
h
，係指第h期內連動之S個連動標的中報酬率最差者，
%100]1,.....,1,1[
0
2
0
2
1
0
1
×−−−=
s
s
hhh
h
Underlying
Underlying
Underlying
Underlying
Underlying
Underlying
MinPortfolio
；
h＝2，3，4，…，T
第 h 期： 係指自保單帳戶價值運用起始日起以每 tm 個月為一週期之期
數（週期之始日是否包含保單帳戶價值運用起始日，亦即其始
日及末日之決定，將依實際連結之結構型債券發行條件而定）；
52
例如 2004/2/3 為保單帳戶價值運用起始日，以每個月為一期
（
tm=1）則第 1 期之期間為 2004/2/4 至 2004/3/3，第 2 期之期
間為 2004/3/4 至 2004/4/3，以此類推。
tm
： 每一週期之月數(於每次銷售時決定，可能為 1 個月、3 個月、6
個月或 12 個月)，詳當時之商品說明書。
T
： 結構型債券於保單帳戶價值運用期間之總期數；T
＝
H
×
n
。
H
： 保單帳戶價值運用期間，即結構型債券之年期。
n
： 每一保單帳戶價值運用年度之期數；n=12/tm。
F%
： 第 1 期固定收益率，此參數為固定值，於每次銷售時決定，詳
當時之商品說明書。
B%
，
C% ： 此參數為固定值，於每次銷售時決定，詳當時之商品說明書。
PR%
： 參與率，此參數為固定值，於每次銷售時決定，詳當時之商品
說明書。
R
target
： 目標收益率，此參數為固定值，於每次銷售時決定，詳當時之
商品說明書。
BN
h
%
： 第h期之額外收益率，若累積收益率於第h期達到目標收益率，
則配發
BN
h
%額外收益率，且保單帳戶價值運用期間內以配發一
次為限，於每次銷售時決定，詳當時之商品說明書。
s
： 第 s 個連動標的；s＝1，2，3…，S。
Int
h
： 於第 h 期期間之期初利率指標報酬率，實際評價日及計算方式
由投資標的發行公司於每次銷售時決定，詳當時之商品說明書。
s
0
Underlying
： 第 s 個連動標的於保單帳戶價值運用起始日之收盤值，若保單
帳戶價值運用起始日並非該連動標的之評價日，則以次一評價
日之收盤值為準。
s
h
Underlying
： 第 s 個連動標的於第 h 期期末之收盤值，若第 h 期期末並非該
連動標的之評價日，則以次一評價日之收盤值為準。
【範例說明】
(說明：以下範例說明數值皆係假設，僅供計算使用，並不代表投資標的未來之實際收益或
投資收益。以下範例以 10 年期之結構型債券為例。計算實例得依屆時投資標的實際發行內
容說明之，詳細內容可參閲銷售當時之商品說明書)
假設：
要保人投保 10 年期「南山人壽金得益投資連結型保險－系列二」(H=10)
1992 年 1 月 7 日之投資金額為 10,000 美元(即保單帳戶價值運用起始日之保單帳戶價值為
10,000 美元)
連動標的為：
股票 A：MOTOROLA INC
股票 B：SIEMENS AG-REG
股票 C：NIKE INC -CL B
股票 D：NESTLE SA-REG
53
股票 E：SONY CORP
Int
h
：12 個月美元期初倫敦銀行同業拆款利率( 12m USD Libor
h
)
(h＝3，…，10)
其收益率之計算以 12 個月為一期(tm＝12)
於保單帳戶價值運用期間之總期數(T)=10×1=10
每一保單帳戶價值運用年度之期數(n)=12/12=1
目標收益率(R
target
)=14%
第 1 期固定收益率(F%)=11%
參與率(PR%)＝100%
額外收益率(BN
h
%)=10%
B%=0%，C%=5%
於每一期末(滿期除外)計算「投資標的投資收益」並於保單帳戶價值運用期間屆滿時計算滿期
保險金，其計算如下：
說明 1：第 h 期收益率之計算
(1) 第 1 期之固定收益率(R
1
) = (F%)=11%
(2) 第 2 期之收益率
連動標的 起始日收盤值
(Underlying )
s
0
(1992/1/7)
當期期末收盤值
(Underlying )
s
h
(1994/1/7)
報酬率
)1(
0
−
s
s
h
Underlying
Underlying
×100%
股票A
5.0998 13.3696 162.16%
股票B
21.396 26.686 24.72%
股票C
17.6875 12.3125
-30.39%
股票D
87.2 134.3 54.01%
股票E
2150 2875 33.72%
Portfolio
2
＝Min [ )1
2150
2875
(),1
2.87
3.134
(),1
6875.17
3125.12
(),1
396.21
686.26
(),1
0998.5
3696.13
−−−−−(
]×100%
＝-30.39%
故股票 C 為連動標的名單中報酬率最小的股票
54
第 2 期之收益率
因 Max [0，5%+(-30.39%)×100%]＜(14%-11%)
R
2
= Min{Max[0，5% + (-30.39%)×100%]，(14%-11%)}
連動標的
= 0%
(3) 第 3 期之收益率
起始日收盤值
( )
s
0
Underlying
(1992/1/7)
當期期末收盤值
(
)
s
h
Underlying
(1995/1/7)
報酬率
)1(
0
−
s
s
h
Underlying
Underlying
×100%
股票A
5.0998 17.5277 243.69%
股票B
21.396 22.02 2.92%
股票C
17.6875 17.9688
1.59%
股票D
87.2 122 39.91%
股票E
2150 2800 30.23%
Portfolio
3
= 1.59%
故股票 C 為連動標的名單中報酬率最小的股票
第 3 期之收益率因 Max [(0%, 5%+(1.59%)×100%)] ＞[14%-(11%+0%)]
R
3
= +BN)(
2
1
arg
∑
=
−
i
iett
RR
3
%
=[14% - (11% +0%)]+10%
=3%+10%
=13%
(4) 第 4 期及之後每期收益率
由於第 3 期累積收益率(
)已達到目標收益率 14%，所以第 4 期及之後每期收益率(R
3
1
∑
=i
i
R
h
)以
12 個月美元期初倫敦銀行同業拆款利率(12m USD Libor
h
)計算如下：
第h期
12m USD Libor
h
R
h
4 7.69% 7.69%
5 5.36% 5.36%
6 5.89% 5.89%
7 5.75% 5.75%
8 5.09% 5.09%
9 6.57% 6.57%
10 5.30% 5.30%
55
說明 2：第 h 期投資標的投資收益之計算
第 h 期投資標的投資收益 = 投資金額×第 h 期之收益率
第 1 期投資標的投資收益 = 10,000 美元×11.00% = 1,100 美元
第 2 期投資標的投資收益 = 10,000 美元×0% = 0 美元
第 3 期投資標的投資收益 = 10,000 美元×13% = 1,300 美元
第 4 期投資標的投資收益 = 10,000 美元×7.69% = 769 美元
第 5 期投資標的投資收益 = 10,000 美元×5.36% = 536 美元
第 6 期投資標的投資收益 = 10,000 美元×5.89% = 589 美元
第 7 期投資標的投資收益 = 10,000 美元×5.75% = 575 美元
第 8 期投資標的投資收益 = 10,000 美元×5.09% = 509 美元
第 9 期投資標的投資收益 = 10,000 美元×6.57% = 657 美元
說明 3：滿期保險金之計算
滿期保險金 ＝投資金額×(1＋第T期之收益率)
＝10,000 美元× (1+5.30%)
＝10,530 美元
註 1：累積收益率僅用以計算是否到達目標收益率，投資標的投資收益及滿期保險金並非依累
積收益率計算，而係依當期之收益率為準計算之。
註 2：於保單帳戶價值運用期間內，保單帳戶價值將因投資標的之投資績效變化及投資標的投
資收益而產生變動，投資標的發行公司將於每一評價日公告其價格相對比率，故雖投資
金額不變，但保單帳戶價值將可能因價格相對比率之下降而低於投資金額。
惟於保單帳戶價值運用期間內，當累積收益率已達到目標收益率時，保單帳戶價值有可
能等於投資金額，要保人若欲領取該金額時，則應依下列約定辦理：
（一）應於投資標的發行公司所定期限內依本契約之約定為保單帳戶價值之贖回或契約
之終止，本公司依投資標的發行公司所定交易
日之保單帳戶價值給付，本契約第
九條第三項及第廿一條第三項不適用之。於累積收益率到達目標收益率時，提前
贖回保單價值則無須另行扣除贖回費用。
（二）前開金額之匯率計算，以本公司收到投資標的發行公司返還金額當日之指定銀行
收盤投資標的貨幣買入即期匯率為準，本契約第四條第二項不適用之。
註 3：額外收益率僅於保單帳戶價值運用期間內累積收益率到達目標收益率始有，且以配發一
次為限。本範例以第 3 期累積收益率達到目標收益率 14%為例說明之。倘第 10 期累積
收益率仍未達目標收益率 14%，則無註 2 第二項所載情形之適用。
註 4：實際投資標的投資收益之處理將依本契約第十八條約定辦理。
56
【計算公式五】
滿期保險金 ＝投資金額 × (1 + 滿期收益率)
＝投資金額 × [1 + Max(參與率×滿期連動標的績效，最低保證收益率)]
滿期連動標的績效 =
∑
=
−
⎟
⎠
⎞
⎜
⎝
⎛
∑
=
N
j
j
j
P
1i
j
i
j
Underlying
UnderlyingUnderlying
P
1
W
1
0
0
第
i
期
： 係指自保單帳戶價值運用起始日起，以每tm
h
個月為一週期之期數（週
期之始日是否包含保單帳戶價值運用起始日，亦即其始日及末日之決
定，將依實際連結之結構型債券發行條件而定）；例如
2004/2/3 為保
單帳戶價值運用起始日，以每個月為一期（tm
h
＝1），則第 1 期之期
間為
2004/2/4 至 2004/3/3，第 2 期之期間為 2005/2/4 至 2005/3/3，以
此類推。
第
h
年
： 自保單帳戶價值運用起始日起第 h 個保單年度。
tm
h
： 第 h 年中每一週期之月數(於每次銷售時決定，可能為 1 個月、3 個
月、
6 個月或 12 個月)，詳當時之商品說明書。
P
h
： 第h年之期數；P
h
=12/ tm
h
。
P
：
結構型債券於保單帳戶價值運用期間之總期數； 。
∑
=
=
H
h
h
PP
1
j
： 第 j 個連動標的；j＝1，2，3，…，N。
N
： 連動標的個數。
W
j
：
第 j 個連動標的績效權重， ，此參數於每次銷售時決定，詳
當時之商品說明書。
1
1
=
∑
=
N
j
j
W
j
Underlying
0
： 第 j 個連動標的於保單帳戶價值運用起始日之收盤值；若保單帳戶價
值運用起始日並非該連動標的之評價日，則以次一評價日之收盤值為
準。
j
i
Underlying
： 第 j 個連動標的於第 i 期之收盤值(於每次銷售時決定，可能為第 i 期
期末之收盤值、第
i 期中最高之收盤值或第 i 期期末與保單帳戶價值
運用起始日之較高收盤值
)，詳當時之商品說明書。
H
： 保單帳戶價值運用期間，即結構型債券之年期。
【範例說明一】（假設 為第 j 個連動標的於第 i 期中最高之收盤值）
j
i
Underlying
(說明：以下範例說明數值皆係假設，僅供計算使用，並不代表投資標的未來之實際收益。以下
範例以 6 年期之結構型債券為例。計算實例得依屆時投資標的實際發行內容說明之，詳細內容
可參閲銷售當時之商品說明書)
57
假設：
要保人投保 6 年期之「南山人壽金得益投資連結型保險－系列二」(H=6)
1993 年 11 月 5 日之投資金額為 10,000 美元（即保單帳戶價值運用起始日之保單帳戶價
值為 10,000 美元）
連動標的為：
指數 1：標準普爾 500 股價指數（S&P 500）
指數 2：道瓊歐盟 STOXX50 股價指數（Dow Jones EURO STOXX 50）
其連動標的績效之計算以 3 個月為一期 (tm
h
＝3；h=1，2，…，6)
以每 3 個月內最高之收盤值計算連動標的績效
最低保證收益率= 15%（換算為年投資報酬率：2.36%），參與率 = 40%
連動標的績效權重W
1
= W
2
= 50%
於保單帳戶價值運用期間屆滿時計算滿期保險金，其計算如下：
【參考資料】
下表為從保單帳戶價值運用起始日開始 6 年內標準普爾 500 股價指數（S&P 500）及道瓊歐盟
STOXX50 股價指數（Dow Jones EURO STOXX 50）之每 3 個月內最高的收盤值歷史資料：
S&P500
Dow Jones
EURO
459.57 1323.35
S&P500
Dow Jones
EURO
S&P500
Dow Jones
EURO
02/94 482.00 1459.27 02/97 789.26 2035.49
05/94 472.79 1436.48 05/97 830.24 2204.66
08/94 462.37 1441.33 08/97 954.29 2674.83
11/94 476.07 1397.12 11/97 983.12 2699.78
02/95 481.14 1344.61 02/98 1006.90 2708.33
05/95 520.54 1374.59 05/98 1130.54 3345.86
08/95 565.22 1455.38 08/98 1186.75 3670.82
11/95 590.65 1469.19 11/98 1133.85 3400.07
02/96 641.43 1611.05 02/99 1279.64 3685.36
05/96 661.45 1675.67 05/99 1362.80 3776.39
08/96 678.51 1691.04 08/99 1418.78 3971.84
11/96 714.14 1741.50 11/99 1381.79 4014.08
保單帳戶價值運用起始日：
1993/11/5
保單帳戶價值運用起始日收盤值
每
3
個月內最高收盤值 每
3
個月內最高收盤值
季期 季期
58
【連動標的績效之計算】
滿期連動標的績效 =
∑
=
−
∑
=
N
j
j
j
P
i
j
i
j
Underlying
UnderlyingUnderlying
P
1
W
1
0
0
1
) (
()()
()()
%20.80
%22.77%50%18.83%50
35.1323
35.13232408.401484.397133.144148.143627.1459
%50
57.459
57.4592479.138178.141837.46279.47200.482
%50
=
×+×=
−÷++…+++
×+
−
÷
+
+
…
+
++
×=
【滿期保險金之計算】
滿期保險金
＝投資金額 × (1 + 滿期收益率)
= 投資金額 × [1 + Max (參與率×滿期連動標的績效，最低保證收益率)]
= 10,000 美元 × [1 + Max ( 40%×80.20%，15%)]
= 10,000 美元 × 132.08%
= 13,208 美元
【範例說明二】（假設 為第
j
個連動標的於第
i
期期末與保單帳戶價值運用起
始日之較高收盤值）
j
i
Underlying
(說明：以下範例說明數值皆係假設，僅供計算使用，並不代表投資標的未來之實際收益。以
下範例以6年期之結構型債券為例。計算實例得依屆時投資標的實際發行內容說明之，詳細內
容可參閲銷售當時之商品說明書)
假設：
要保人投保 6 年期之「南山人壽金得益投資連結型保險－系列二」(H=6)
1993 年 11 月 5 日之投資金額為 10,000 美元（即保單帳戶價值運用起始日之保單帳戶價
值為 10,000 美元）
連動標的為：
指數 1：標準普爾 500 股價指數（S&P 500）
指數 2：道瓊歐盟 STOXX50 股價指數（Dow Jones EURO STOXX 50）
其連動標的績效之計算以 3 個月為一期 (tm
h
＝3；h=1，2，…，6)
59
以每 3 個月期末與保單帳戶價值運用起始日之較高收盤值計算連動標的績效
最低保證收益率= 15%（換算為年投資報酬率：2.36%），參與率 = 40%
連動標的績效權重W
1
= W
2
= 50%
於保單帳戶價值運用期間屆滿時計算滿期保險金，其計算如下：
【參考資料】
下表為從保單帳戶價值運用起始日開始 6 年內標準普爾 500 股價指數（S&P 500）與道瓊歐盟
STOXX50 股價指數（Dow Jones EURO STOXX 50）之每 3 個月期末與起始日之較高收盤值。
S&P500
Dow Jones
EURO
459.57 1323.35
S&P500
Dow Jones
EURO
S&P500
Dow Jones
EURO
02/94
471.76 1420.90
02/97
778.28 2005.92
05/94
459.57* 1335.95
05/97
830.24 2217.15
08/94
459.57* 1320.25
08/97
952.37 2656.26
11/94
463.06 1306.14*
11/97
942.76 2483.33
02/95
481.14 1306.14*
02/98
1003.54 2855.0 6
05/95
520.12 1335.25
05/98
1115.50 3279.4 5
08/95
560.03 1407.86
08/98
1081.43 3345.9 1
11/95
588.46 1440.47
11/98
1133.85 2984.6 0
02/96
641.43 1583.73
02/99
1239.40 3409.0 5
05/96
640.81 1612.59
05/99
1347.31 3700.4 0
08/96
660.23 1605.98
08/99
1313.71 3502.5 7
11/96
714.14 1714.73
11/99
1370.23 3970.8 3
保單帳戶價值運用起始日：
1993/11/5
保單帳戶價值運用起始日收盤值
期末與起始日之較高收盤值 期末與起始日之較高收盤值
季期 季期
*當每 3 個月期末收盤值小於保單帳戶價值運用起始日收盤值時，將以保單帳戶價值運用起始
日收盤值計算連動標的績效。
60
【連動標的績效之計算】
滿期連動標的績效 =
∑
=
−
∑
=
N
j
j
j
P
i
j
i
j
Underlying
UnderlyingUnderlying
P
1
W
1
0
0
1
) (
()()
()()
%31.74
%39.69%50%23.79%50
35.1323
35.13232483.397057.350225.132095.133590.1420
%50
57.459
57.4592423.137071.131357.45957.45976.471
%50
=
×+×=
−÷++…+++
×+
−
÷
+
+
…
+
++
×=
【滿期保險金之計算】
滿期保險金
＝投資金額 × (1 + 滿期收益率)
= 投資金額 × [1 + Max (參與率×滿期連動標的績效，最低保證收益率)]
= 10,000 美元 × [1 + Max (40% × 74.31% ，15%)]
= 10,000 美元 × [1 + Max (29.72%，15%)]
= 10,000 美元 × 129.72%
= 12,972 美元
61
【計算公式六】
滿期保險金＝投資金額 × (1 + 滿期收益率)
＝投資金額 × [1 + Max(第T期累積收益率，最低保證收益率)]
1.
2.
1.
2.
(1)
(2)
第t期累積收益率（AccR
t
）之計算公式如下（t=1，2，3，…，T）：
若累積收益率AccR
t-1
＜R
target
，則AccR
t
＝ AccR
t-1
＋R
t
，AccR
0
＝0
若累積收益率AccR
t-1
≧R
target
，則AccR
t
＝(1+ AccR
t-1
)×(1+R
t
)－1
其中，第t期收益率(R
t
)為
t=1 時，R
1
=F%
t =2，3，…，T 時，
若累積收益率AccR
t-1
＜R
target
則R
t
=Min{Max[ (A
t
－
B
t
×
Interest
t
), 0], R
target
－
}
∑
−
=
1
1
t
i
i
R
若累積收益率AccR
t-1
≧R
target
則R
t
= Int
t
第 t 期 ： 係指自保單帳戶價值運用起始日起，以每 tm 個月為一週期之期
數（週期之始日是否包含保單帳戶價值運用起始日，亦即其始
日及末日之決定，將依實際連結之結構型債券發行條件而定）；
例如 2004/2/3 為保單帳戶價值運用起始日，以 6 個月為一期
（tm=6）則第 1 期之期間為 2004/2/4 至 2004/8/3，第 2 期之期
間為 2004/8/4 至 2005/2/3，以此類推。
tm
：
每一週期之月數(於每次銷售時決定，可能為 1 個月、3 個月、6
個月或 12 個月)，詳當時之商品說明書。
T
：
結構型債券於保單帳戶價值運用期間之總期數；T
＝
H
×
n。
H
：
保單帳戶價值運用期間，即結構型債券之年期。
n
：
每一保單帳戶價值運用年度之期數； tmn /12
=
。
F%
：
第 1 期固定收益率，此參數為固定值，於每次銷售時決定，詳
當時之商品說明書。
R
target
： 目標收益率，於每次銷售時決定，詳當時之商品說明書。
A
t
，
B
t
：
此參數於每次銷售時決定，詳當時之商品說明書。
Interest
t
： 第t期期間用以計算收益率(R
t
)之期末利率指標，實際評價日由
投資標的發行公司於每次銷售時決定，詳當時之商品說明書。
Int
t
： 於第 t 期期間之期初利率指標報酬率，實際評價日及計算方式
由投資標的發行公司於每次銷售時決定，詳當時之商品說明
書。
62
【範例說明】
(說明：以下範例說明數值皆係假設，僅供計算使用，並不代表投資標的未來之實際收益。
以下範例以 8 年期之結構型債券為例。計算實例得依屆時投資標的實際發行內容說明之，詳
細內容可參閲銷售當時之商品說明書)
假設：
要保人投保 8 年期「南山人壽金得益投資連結型保險－系列二」 (H=8)
1996 年 12 月 31 日之投資金額為 10,000 美元(即保單帳戶價值運用起始日之保單帳戶價值
為 10,000 美元)
連動標的為：
Interest
t
：12 個月美元期末倫敦銀行同業拆款利率 ( 12m USD LIBOR-in-arrears
t
)
Int
t
：12 個月美元期初倫敦銀行同業拆款利率 ( 12m USD LIBOR
t
)
(t ＝2，3，…，8)
其收益率之計算以 12 個月為一期(tm＝12)
於保單帳戶價值運用期間之總期數(T)=8×1=8
每一保單帳戶價值運用年度之期數(n)=12/12=1
最低保證收益率= 13%
目標收益率(R
target
)= 13%
第 1 期固定收益率(F%) = 6%
A
t
＝10.3%，B
t
＝2 (t ＝2，3，…，8)
於保單帳戶價值運用期間屆滿時計算滿期保險金，其計算如下：
說明 1：第 t 期收益率及累積收益率之計算
第t期 期間 12個月美元期末倫敦
銀行同業拆款利率
( 12m USD
LIBOR-in-arrears
t
)
12個月美元期初
倫敦銀行同業拆
款利率 ( 12m
USD LIBOR
t
)
收益率
(
R
t
)
累積收益率
（AccR
t
）
1 1997/1/1-1997/12/31
不適用 不適用
6.00% 6.00%
2 1998/1/1-1998/12/31 1.11% 1.09%
7.00%
註1
13.00%
3 1999/1/1-1999/12/31 1.15% 1.13%
1.13%
註2 14.28%註3
4 2000/1/1-2000/12/31 1.19% 1.17% 1.17% 15.62%
5 2001/1/1-2001/12/31 1.15% 1.17% 1.17% 16.97%
6 2002/1/1-2002/12/31 1.11% 1.13% 1.13% 18.29%
63
7 2003/1/1-2003/12/31 1.07% 1.09% 1.09% 19.58%
8 2004/1/1-2004/12/31 1.03% 1.05% 1.05% 20.84%
＝14.28%
第 1 期收益率為第 1 期固定收益率(R
1
)＝(F%)＝6%
註 1：第 2 期收益率(R
2
)= Min{Max[ (A
2
－
B
2
×
Interest
2
), 0], R
target
－
}
∑
=
1
1i
i
R
= Min{Max[(10.3%－2×1.11%
), 0], 13%－6%}
= 7%
註 2：因第 2 期累積收益率(AccR
2
)≧R
target
第 3 期收益率(R
3
) = Int
3
= 12m USD LIBOR
3
=1.13%
（第 4 期至第 8 期之收益率，以此類推）
註 3：因第 2 期累積收益率(AccR
2
)≧R
target
第 3 期累積收益率(AccR
3
)＝(1+ AccR
2
)×(1+R
3
)－1
＝(1+13%)×(1+1.13%)－1
（第 4 期至第 8 期之累積收益率，以此類推）
說明 2：滿期保險金之計算
滿期保險金
＝投資金額 × (1 + 滿期收益率)
= 投資金額 × [1 + Max (第 T 期累積收益率，最低保證收益率)]
= 10,000 美元 × [1 + Max (20.84%，13%)]
= 10,000 美元 × 120.84%
= 12,084 美元
註 4：累積收益率僅用以計算是否到達目標收益率，滿期保險金並非依累積收益率計算，而係
依滿期收益率為準計算之。
註 5：於保單帳戶價值運用期間內，保單帳戶價值將因投資標的之投資績效變化而產生變動，
投資標的發行公司將於每一評價日公告其價格相對比率，故雖投資金額不
變，但保單帳
戶價值將可能因價格相對比率之下降而低於投資金額。
惟於保單帳戶價值運用期間內，當累積收益率已達到目標收益率時，保單帳戶價值有可
能等於投資金額，要保人若欲領取該金額時，則應依下列約定辦理：
64
（一）應於投資標的發行公司所定期限內依本契約之約定為保單帳戶價值之贖回或契約
之終止，本公司依投資標的發行公司所定交易日之保單帳戶價值給付，本契約第
九條第三項及第廿一條第三項不適用之。於累積收益率到達目標收益率時，提前
贖回保單價值則無須另行扣除贖回費用。
（二）前開金額之匯率計算，以本公司收到投資標的發行公司返還金額當日之指定銀行
收盤投資標的貨幣買入即期匯率為準，本契約第四條第二項不適用之。
註 6：本範例以第 2 期累積收益率達到目標收益率 13%為例說明之。倘第 8 期累積收益率仍未
達目標收益率 13%，則無註 5 第二項所載情形之適用。
65
【計算公式中之相關參數】
「參與率」、「最低保證收益率」、「固定收益率」與「投資標的投資收益、滿期保險
金計算公式之相關參數」隨投資標的之不同而異，以投資標的發行公司公告之數值為準。
保戶可透過本公司網頁（http://www.nanshanlife.com.tw）及免付費保戶服務電話
（0800-020-060）查詢相關資訊。
【價格相對比率】
價格相對比率定義：於計算當日投資標的之總市值與計算當日所有「南山人壽金得益投
資連結型保險－系列二」要保人之該投資標的投資金額加總之比率。
若因保險給付、贖回保單帳戶價值等致投資標的之總值減少時，投資金額將以等比例減
少後之數額為投資金額。
保戶可透過公司網頁（http://www.nanshanlife.com.tw）及免付費保戶服務電話
（0800-020-060）查詢投資標的發行公司公告之價格相對比率及相關資訊。
【保單帳戶價值運用期間之保單帳戶價值計算說明】
自保單帳戶價值運用起始日開始，保單帳戶價值將因投資標的之投資績效變化及其他相關適用
情形（如投資標的投資收益）而產生變動，投資標的發行公司將於每一評價日公告其價格相對
比率，保戶可將投資金額乘上價格相對比率即是當時之保單帳戶價值。
66
附件三：（全殘廢等級適用）：
一、 雙目均失明者。（註 1）
二、 兩上肢腕關節缺失者或兩下肢足踝關節缺失者。
三、 一上肢腕關節及一下肢足踝關節缺失者。
四、 一目失明及一上肢腕關節缺失者或一目失明及一下肢足踝關節缺失者。
五、 永久喪失咀嚼（註２）或言語（註 3）之機能者。
六、 四肢機能永久完全喪失者。（註４）
七、 中樞神經系統機能遺存極度障害或胸、腹部臟器機能遺存極度障害，終身不能從事
任何工作，經常需醫療護理或專人周密照護者。（註５）
註：
1.失明的認定
(1)視力的測定，依據萬國式視力表，兩眼個別依矯正視力測定之。
(2)失明係指視力永久在萬國式視力表零點零二以下而言。
(3)以自傷害之日起經過六個月的治療為判定原則，但眼球摘出等明顯無法復原之情
況，不在此限。
2.喪失咀嚼之機能係指因器質障害或機能障害，以致不能作咀嚼運動，除流質食物外，不
能攝取者。
3.喪失言語之機能係指後列構成語言之口唇音、齒舌音、口蓋音、喉頭音等之四種語音機
能中，有三種以上不能構音者。
4.所謂機能永久完全喪失係指經六個月以後其機能仍完全喪失者。
5.因重度神經障害，為維持生命必要之日常生活活動，全須他人扶助者。
67
費用一覽表
南山人壽金得益投資連結型保險－系列二 － 六年期
一、 保險費附加費用最高不超過保險費的百分之五。
二、 贖回費用，係指於本公司依本契約第二條第二十一款所示各情形返還保單帳戶價值時，由投資標
的發行公司所收取之費用，其金額最高不超過所返還保單帳戶價值乘以以下最高贖回費用率所得
之數額：（說明：贖回費用依投資標的發行公司所提供之投資標的特性而定，並於實際銷售時揭
露是否收取此費用、費用率及計算方式。）
保單帳戶價值運
用年度 t
最高贖回費用率
t=1 6%
t=2 5%
t=3 4%
t=4 3%
t=5 2%
t=6 1%
三、 保障費用係以預定利率 2.75%及第四回經驗生命表死亡率的百分之九十為計算基礎。
單位：每萬元保險金額
男性 女性
年齡 保障費用 年齡 保障費用 年齡 保障費用 年齡 保障費用
0 77 0 68
1 30 41 180 1 24 41 82
2 24 42 194 2 18 42 89
3 21 43 210 3 15 43 98
4 18 44 227 4 12 44 108
5 17 45 246 5 11 45 118
6 16 46 266 6 10 46 130
7 15 47 287 7 10 47 142
8 16 48 311 8 10 48 155
9 17 49 337 9 11 49 169
10 21 50 365 10 12 50 183
11 27 51 396 11 14 51 198
12 34 52 430 12 16 52 214
13 42 53 467 13 18 53 233
14 50 54 508 14 20 54 255
15 57 55 554 15 22 55 280
16 62 56 604 16 24 56 309
17 65 57 658 17 25 57 342
18 65 58 718 18 26 58 378
19 65 59 783 19 26 59 418
20 65 60 853 20 26 60 461
21 65 61 930 21 26 61 507
22 65 62 1,013 22 26 62 557
23 65 63 1,103 23 26 63 611
24 65 64 1,200 24 26 64 671
25 66 65 1,306 25 26 65 737
26 67 66 1,421 26 28 66 810
27 69 67 1,545 27 29 67 891
28 72 68 1,678 28 31 68 980
29 75 69 1,822 29 33 69 1,078
30 79 70 1,977 30 36 70 1,186
31 85 71 2,144 31 38 71 1,303
32 91 72 2,322 32 41 72 1,432
33 98 73 2,513 33 45 73 1,571
34 105 74 2,717 34 48 74 1,724
35 114 75 2,933 35 52 75 1,889
36 122 76 3,162 36 55 76 2,068
37 132 77 3,405 37 60 77 2,262
38 143 78 3,660 38 64 78 2,470
39 154 79 3,927 39 70 79 2,695
40 166 80 4,206 40 75 80 2,935
※ 上表僅適用標準體件。
※ 本公司將依要保人所選定之保險年期，提供該保險年期之保障費用表。
費用一覽表
南山人壽金得益投資連結型保險－系列二 － 七年期
一、 保險費附加費用最高不超過保險費的百分之五。
二、 贖回費用，係指於本公司依本契約第二條第二十一款所示各情形返還保單帳戶價值時，由投資標
的發行公司所收取之費用，其金額最高不超過所返還保單帳戶價值乘以以下最高贖回費用率所得
之數額：（說明：贖回費用依投資標的發行公司所提供之投資標的特性而定，並於實際銷售時揭
露是否收取此費用、費用率及計算方式。）
保單帳戶價值運
用年度 t
最高贖回費用率
t=1 7%
t=2 6%
t=3 5%
t=4 4%
t=5 3%
t=6 2%
t=7 1%
三、 保障費用係以預定利率 2.75%及第四回經驗生命表死亡率的百分之九十為計算基礎。
單位：每萬元保險金額
男性 女性
年齡 保障費用 年齡 保障費用 年齡 保障費用 年齡 保障費用
0 80 0 70
1 32 41 215 1 26 41 99
2 27 42 233 2 20 42 108
3 23 43 252 3 16 43 119
4 20 44 272 4 14 44 130
5 19 45 294 5 13 45 143
6 18 46 318 6 12 46 157
7 18 47 344 7 12 47 171
8 20 48 372 8 13 48 186
9 23 49 403 9 14 49 202
10 28 50 437 10 15 50 219
11 36 51 474 11 17 51 237
12 44 52 515 12 19 52 258
13 52 53 560 13 22 53 281
14 60 54 609 14 24 54 308
15 67 55 664 15 26 55 339
16 72 56 723 16 28 56 374
17 74 57 788 17 29 57 414
18 75 58 859 18 30 58 457
19 75 59 935 19 30 59 504
20 75 60 1,019 20 30 60 555
21 75 61 1,109 21 30 61 610
22 75 62 1,207 22 30 62 670
23 75 63 1,313 23 30 63 735
24 76 64 1,428 24 30 64 807
25 77 65 1,552 25 31 65 886
26 79 66 1,686 26 33 66 974
27 81 67 1,830 27 35 67 1,070
28 85 68 1,985 28 37 68 1,176
29 89 69 2,151 29 40 69 1,292
30 95 70 2,330 30 43 70 1,419
31 101 71 2,520 31 46 71 1,557
32 108 72 2,723 32 50 72 1,707
33 117 73 2,939 33 53 73 1,871
34 126 74 3,168 34 57 74 2,048
35 136 75 3,410 35 62 75 2,239
36 146 76 3,664 36 66 76 2,446
37 158 77 3,931 37 71 77 2,668
38 171 78 4,209 38 77 78 2,905
39 184 79 4,497 39 83 79 3,158
40 199 80 4,795 40 91 80 3,428
※ 上表僅適用標準體件。
※ 本公司將依要保人所選定之保險年期，提供該保險年期之保障費用表。
費用一覽表
南山人壽金得益投資連結型保險－系列二 － 八年期
一、 保險費附加費用最高不超過保險費的百分之五。
二、 贖回費用，係指於本公司依本契約第二條第二十一款所示各情形返還保單帳戶價值時，由投資標
的發行公司所收取之費用，其金額最高不超過所返還保單帳戶價值乘以以下最高贖回費用率所得
之數額：（說明：贖回費用依投資標的發行公司所提供之投資標的特性而定，並於實際銷售時揭
露是否收取此費用、費用率及計算方式。）
保單帳戶價值運
用年度 t
最高贖回費用率
保單帳戶價值運
用年度 t
最高贖回費用率
t=1 8% t=5 4%
t=2 7% t=6 3%
t=3 6% t=7 2%
t=4 5% t=8 1%
三、 保障費用係以預定利率 2.75%及第四回經驗生命表死亡率的百分之九十為計算基礎。
單位：每萬元保險金額
男性 女性
年齡 保障費用 年齡 保障費用 年齡 保障費用 年齡 保障費用
0 82 0 71
1 34 41 252 1 27 41 117
2 29 42 273 2 21 42 128
3 25 43 295 3 17 43 140
4 23 44 319 4 15 44 154
5 21 45 345 5 14 45 169
6 21 46 373 6 14 46 184
7 22 47 403 7 14 47 201
8 25 48 436 8 15 48 218
9 30 49 473 9 16 49 237
10 38 50 513 10 18 50 257
11 45 51 556 11 21 51 279
12 54 52 604 12 23 52 305
13 62 53 657 13 26 53 333
14 70 54 715 14 28 54 366
15 76 55 779 15 30 55 403
16 81 56 848 16 32 56 444
17 84 57 924 17 33 57 490
18 84 58 1,006 18 33 58 540
19 84 59 1,095 19 34 59 595
20 84 60 1,192 20 34 60 654
21 84 61 1,296 21 34 61 719
22 85 62 1,409 22 34 62 789
23 85 63 1,531 23 34 63 866
24 86 64 1,663 24 35 64 951
25 88 65 1,804 25 36 65 1,043
26 90 66 1,957 26 38 66 1,146
27 94 67 2,121 27 40 67 1,258
28 98 68 2,296 28 43 68 1,381
29 104 69 2,484 29 46 69 1,515
30 111 70 2,684 30 50 70 1,661
31 118 71 2,897 31 54 71 1,820
32 127 72 3,122 32 58 72 1,993
33 137 73 3,361 33 62 73 2,179
34 147 74 3,611 34 67 74 2,380
35 159 75 3,874 35 72 75 2,596
36 172 76 4,149 36 78 76 2,828
37 185 77 4,434 37 84 77 3,076
38 200 78 4,728 38 91 78 3,339
39 216 79 5,030 39 98 79 3,617
40 233 80 5,339 40 107 80 3,911
※ 上表僅適用標準體件。
※ 本公司將依要保人所選定之保險年期，提供該保險年期之保障費用表。
費用一覽表
南山人壽金得益投資連結型保險－系列二 － 十年期
一、 保險費附加費用最高不超過保險費的百分之五。
二、 贖回費用，係指於本公司依本契約第二條第二十一款所示各情形返還保單帳戶價值時，由投資標
的發行公司所收取之費用，其金額最高不超過所返還保單帳戶價值乘以以下最高贖回費用率所得
之數額：（說明：贖回費用依投資標的發行公司所提供之投資標的特性而定，並於實際銷售時揭
露是否收取此費用、費用率及計算方式。）
保單帳戶價值運
用年度 t
最高贖回費用率
保單帳戶價值運
用年度 t
最高贖回費用率
t=1 10% t=6 5%
t=2 9% t=7 4%
t=3 8% t=8 3%
t=4 7% t=9 2%
t=5 6% t=10 1%
三、 保障費用係以預定利率 2.75%及第四回經驗生命表死亡率的百分之九十為計算基礎。
單位：每萬元保險金額
男性 女性
年齡 保障費用 年齡 保障費用 年齡 保障費用 年齡 保障費用
0 86 0 74
1 39 41 332 1 30 41 157
2 33 42 359 2 24 42 172
3 29 43 388 3 20 43 188
4 27 44 419 4 19 44 205
5 27 45 453 5 18 45 224
6 30 46 490 6 18 46 244
7 34 47 531 7 19 47 265
8 41 48 575 8 21 48 288
9 48 49 623 9 23 49 314
10 56 50 676 10 25 50 342
11 64 51 734 11 28 51 374
12 72 52 798 12 31 52 409
13 80 53 867 13 33 53 448
14 88 54 943 14 36 54 492
15 95 55 1,026 15 37 55 541
16 99 56 1,116 16 39 56 596
17 102 57 1,214 17 40 57 656
18 102 58 1,319 18 41 58 721
19 103 59 1,434 19 41 59 793
20 103 60 1,557 20 41 60 871
21 103 61 1,690 21 42 61 957
22 104 62 1,833 22 42 62 1,049
23 106 63 1,987 23 43 63 1,151
24 108 64 2,151 24 45 64 1,262
25 112 65 2,328 25 47 65 1,383
26 116 66 2,516 26 50 66 1,515
27 121 67 2,717 27 53 67 1,660
28 128 68 2,930 28 57 68 1,818
29 136 69 3,155 29 61 69 1,989
30 145 70 3,393 30 66 70 2,173
31 155 71 3,643 31 71 71 2,373
32 167 72 3,905 32 76 72 2,587
33 180 73 4,177 33 82 73 2,816
34 194 74 4,460 34 88 74 3,061
35 209 75 4,752 35 95 75 3,321
36 226 76 5,050 36 103 76 3,596
37 244 77 5,354 37 111 77 3,886
38 263 78 5,662 38 121 78 4,189
39 284 79 5,971 39 131 79 4,504
40 307 80 6,279 40 144 80 4,830
※ 上表僅適用標準體件。
※ 本公司將依要保人所選定之保險年期，提供該保險年期之保障費用表。
費用一覽表
南山人壽金得益投資連結型保險－系列二 － 十五年期
一、 保險費附加費用最高不超過保險費的百分之五。
二、 贖回費用，係指於本公司依本契約第二條第二十一款所示各情形返還保單帳戶價值時，由投資標
的發行公司所收取之費用，其金額最高不超過所返還保單帳戶價值乘以以下最高贖回費用率所得
之數額：（說明：贖回費用依投資標的發行公司所提供之投資標的特性而定，並於實際銷售時揭
露是否收取此費用、費用率及計算方式。）
保單帳戶價值運
用年度 t
最高贖回費用率
保單帳戶價值運
用年度 t
最高贖回費用率
t=1 15% t=9 7%
t=2 14% t=10 6%
t=3 13% t=11 5%
t=4 12% t=12 4%
t=5 11% t=13 3%
t=6 10% t=14 2%
t=7 9% t=15 1%
t=8 8%
三、 保障費用係以預定利率 2.75%及第四回經驗生命表死亡率的百分之九十為計算基礎。
單位：每萬元保險金額
男性 女性
年齡 保障費用 年齡 保障費用 年齡 保障費用 年齡 保障費用
0 98 0 81
1 53 41 567 1 38 41 277
2 52 42 614 2 33 42 302
3 54 43 664 3 31 43 328
4 58 44 718 4 31 44 358
5 63 45 778 5 32 45 391
6 69 46 842 6 33 46 427
7 76 47 913 7 35 47 468
8 83 48 990 8 37 48 512
9 90 49 1,073 9 40 49 561
10 97 50 1,164 10 42 50 614
11 105 51 1,262 11 45 51 672
12 113 52 1,369 12 47 52 736
13 122 53 1,484 13 50 53 805
14 129 54 1,609 14 52 54 882
15 136 55 1,743 15 54 55 967
16 142 56 1,888 16 56 56 1,061
17 145 57 2,043 17 58 57 1,164
18 147 58 2,209 18 60 58 1,276
19 149 59 2,386 19 61 59 1,398
20 152 60 2,575 20 63 60 1,531
21 155 61 2,775 21 65 61 1,674
22 160 62 2,987 22 68 62 1,830
23 166 63 3,211 23 71 63 1,997
24 173 64 3,445 24 75 64 2,178
25 181 65 3,691 25 79 65 2,372
26 191 66 3,947 26 84 66 2,581
27 202 67 4,213 27 90 67 2,805
28 215 68 4,486 28 96 68 3,043
29 230 69 4,767 29 104 69 3,296
30 246 70 5,053 30 112 70 3,563
31 265 71 5,343 31 121 71 3,842
32 285 72 5,634 32 130 72 4,134
33 307 73 5,924 33 141 73 4,436
34 332 74 6,211 34 153 74 4,747
35 358 75 6,492 35 167 75 5,064
36 386 76 6,765 36 182 76 5,385
37 417 77 7,027 37 198 77 5,707
38 450 78 7,276 38 215 78 6,027
39 486 79 7,511 39 234 79 6,342
40 525 80 7,729 40 255 80 6,647
※ 上表僅適用標準體件。
※ 本公司將依要保人所選定之保險年期，提供該保險年期之保障費用表。
費用一覽表
南山人壽金得益投資連結型保險－系列二 － 二十年期
一、 保險費附加費用最高不超過保險費的百分之五。
二、 贖回費用，係指於本公司依本契約第二條第二十一款所示各情形返還保單帳戶價值時，由投資標
的發行公司所收取之費用，其金額最高不超過所返還保單帳戶價值乘以以下最高贖回費用率所得
之數額：（說明：贖回費用依投資標的發行公司所提供之投資標的特性而定，並於實際銷售時揭
露是否收取此費用、費用率及計算方式。）
保單帳戶價值運
用年度 t
最高贖回費用率
保單帳戶價值運
用年度 t
最高贖回費用率
t=1 15.00% t=11 7.50%
t=2 14.25% t=12 6.75%
t=3 13.50% t=13 6.00%
t=4 12.75% t=14 5.25%
t=5 12.00% t=15 4.50%
t=6 11.25% t=16 3.75%
t=7 10.50% t=17 3.00%
t=8 9.75% t=18 2.25%
t=9 9.00% t=19 1.50%
t=10 8.25% t=20 1.00%
三、 保障費用係以預定利率 2.75%及第四回經驗生命表死亡率的百分之九十為計算基礎。
單位：每萬元保險金額
男性 女性
年齡 保障費用 年齡 保障費用 年齡 保障費用 年齡 保障費用
0 129 0 93
1 87 41 870 1 51 41 437
2 88 42 942 2 47 42 477
3 90 43 1,019 3 46 43 522
4 94 44 1,103 4 46 44 572
5 99 45 1,194 5 47 45 626
6 105 46 1,293 6 48 46 685
7 112 47 1,399 7 50 47 749
8 119 48 1,514 8 52 48 820
9 126 49 1,637 9 54 49 896
10 134 50 1,770 10 57 50 980
11 142 51 1,913 11 60 51 1,071
12 151 52 2,066 12 63 52 1,171
13 160 53 2,229 13 66 53 1,280
14 170 54 2,404 14 70 54 1,399
15 179 55 2,589 15 73 55 1,529
16 187 56 2,786 16 77 56 1,671
17 193 57 2,993 17 80 57 1,825
18 199 58 3,211 18 84 58 1,991
19 205 59 3,439 19 87 59 2,169
20 212 60 3,677 20 91 60 2,360
21 220 61 3,923 21 95 61 2,564
22 230 62 4,178 22 100 62 2,781
23 241 63 4,439 23 105 63 3,011
24 254 64 4,705 24 112 64 3,253
25 269 65 4,975 25 119 65 3,508
26 286 66 5,246 26 128 66 3,774
27 305 67 5,517 27 137 67 4,051
28 326 68 5,786 28 148 68 4,337
29 349 69 6,050 29 161 69 4,630
30 375 70 6,308 30 174 70 4,927
31 404 71 6,556 31 189 71 5,227
32 435 72 6,794 32 206 72 5,525
33 469 73 7,019 33 224 73 5,820
34 506 74 7,230 34 243 74 6,109
35 546 75 7,427 35 264 75 6,387
36 590 76 7,608 36 286 76 6,654
37 637 77 7,775 37 311 77 6,905
38 688 78 7,927 38 337 78 7,140
39 744 79 8,065 39 367 79 7,357
40 804 80 8,191 40 400 80 7,556
※ 上表僅適用標準體件。
※ 本公司將依要保人所選定之保險年期，提供該保險年期之保障費用表。
費用一覽表
南山人壽金得益投資連結型保險－系列二 － 二十五年期
一、 保險費附加費用最高不超過保險費的百分之五。
二、 贖回費用，係指於本公司依本契約第二條第二十一款所示各情形返還保單帳戶價值時，由投資標
的發行公司所收取之費用，其金額最高不超過所返還保單帳戶價值乘以以下最高贖回費用率所得
之數額：（說明：贖回費用依投資標的發行公司所提供之投資標的特性而定，並於實際銷售時揭
露是否收取此費用、費用率及計算方式。）
保單帳戶價值運
用年度 t
最高贖回費用率
保單帳戶價值運
用年度 t
最高贖回費用率
t=1 15.00% t=14 7.20%
t=2 14.40% t=15 6.60%
t=3 13.80% t=16 6.00%
t=4 13.20% t=17 5.40%
t=5 12.60% t=18 4.80%
t=6 12.00% t=19 4.20%
t=7 11.40% t=20 3.60%
t=8 10.80% t=21 3.00%
t=9 10.20% t=22 2.40%
t=10 9.60% t=23 1.80%
t=11 9.00% t=24 1.20%
t=12 8.40% t=25 1.00%
t=13 7.80%
三、 保障費用係以預定利率 2.75%及第四回經驗生命表死亡率的百分之九十為計算基礎。
單位：每萬元保險金額
男性 女性
年齡 保障費用 年齡 保障費用 年齡 保障費用 年齡 保障費用
0 160 0 106
1 119 41 1,257 1 64 41 660
2 119 42 1,359 2 60 42 721
3 122 43 1,468 3 58 43 789
4 126 44 1,586 4 58 44 862
5 131 45 1,712 5 59 45 942
6 137 46 1,848 6 61 46 1,029
7 145 47 1,992 7 63 47 1,125
8 153 48 2,147 8 66 48 1,228
9 161 49 2,311 9 70 49 1,341
10 171 50 2,485 10 73 50 1,463
11 181 51 2,670 11 78 51 1,595
12 193 52 2,864 12 82 52 1,737
13 205 53 3,069 13 87 53 1,891
14 218 54 3,282 14 92 54 2,057
15 231 55 3,505 15 97 55 2,236
16 243 56 3,735 16 103 56 2,427
17 254 57 3,973 17 108 57 2,631
18 264 58 4,216 18 114 58 2,847
19 276 59 4,464 19 120 59 3,074
20 288 60 4,714 20 126 60 3,312
21 303 61 4,965 21 133 61 3,560
22 319 62 5,216 22 141 62 3,816
23 337 63 5,464 23 151 63 4,080
24 358 64 5,707 24 161 64 4,350
25 381 65 5,944 25 174 65 4,623
26 406 66 6,173 26 187 66 4,898
27 435 67 6,392 27 203 67 5,172
28 466 68 6,600 28 220 68 5,443
29 501 69 6,797 29 239 69 5,707
30 539 70 6,981 30 259 70 5,963
31 580 71 7,153 31 280 71 6,208
32 626 72 7,312 32 304 72 6,440
33 675 73 7,460 33 330 73 6,658
34 729 74 7,597 34 358 74 6,861
35 788 75 7,724 35 390 75 7,049
36 851 76 7,843 36 425 76 7,222
37 920 77 7,955 37 463 77 7,381
38 995 78 8,061 38 506 78 7,528
39 1,076 79 8,162 39 553 79 7,664
40 1,163 80 8,258 40 604 80 7,791
※ 上表僅適用標準體件。
※ 本公司將依要保人所選定之保險年期，提供該保險年期之保障費用表。
排序從新至舊
(停售)南山人壽金得益投資連結型保險-系列二
銷售期間
97/08/18 ～ 已停售
(舊版)南山人壽金得益投資連結型保險-系列二
銷售期間
97/05/26 ～ 97/08/17
(舊版)南山人壽金得益投資連結型保險-系列二
銷售期間
96/10/01 ～ 97/05/25
(舊版)南山人壽金得益投資連結型保險-系列二
銷售期間
96/09/01 ～ 96/09/30
(舊版)南山人壽金得益投資連結型保險-系列二
銷售期間
96/05/14 ～ 96/08/31
(舊版)南山人壽金得益投資連結型保險-系列二
銷售期間
96/01/15 ～ 96/05/13
(舊版)南山人壽金得益投資連結型保險-系列二
銷售期間
95/10/16 ～ 96/01/14
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